Mengapa Saya Mengikuti Buffett Ke Pasar Yang Dipukuli Ini |

Sebagai seorang ekonom untuk negara bagian Iowa, saya belajar bahwa stimulus ekonomi dapat mempengaruhi pertumbuhan - tetapi hanya jika diberikan waktu untuk bekerja. Tentu saja, kesabaran bukanlah sesuatu yang investor atau pasar ketahui.

Sifat stimulus yang tertinggal pada ekonomi dapat menyengsarakan bagi mereka yang memiliki saham, terutama ketika pasar menginginkan kepuasan instan. Hal ini sering bermanifestasi dalam tipuan, di mana harga saham melonjak karena berita stimulus ekonomi, hanya jatuh ketika stimulus tidak muncul dalam pertumbuhan ekonomi langsung.

Dengan pemikiran ini, dan dengan sedikit kesabaran, Anda dapat membuat yang baik uang sebagai sisa pasar kehilangan pada gambaran yang lebih besar.

Sebagai contoh, lonjakan langkah-langkah stimulus di satu negara akan segera memacu perekonomiannya. Akibatnya, mitra dagang utama dapat melihat lompatan pasarnya juga. Plus, Warren Buffett telah tertarik pada pasar yang dipukuli ini. Dan salah satu strategi favorit saya menawarkan kesempatan untuk mendapatkan bayaran sementara kami menunggu rebound.

China Ramps Up Stimulus Measures

Pada 8 Juli, indeks Hang Seng di Hong Kong anjlok 14% hanya dalam sebulan karena para investor mengambil keuntungan setelah rally besar pada tahun 2015. Menanggapi kelemahan ini, Cina pemerintah mempercepat langkah-langkah stimulus yang telah dikelola sejak November.

Bank Rakyat China (PBOC) telah memangkas suku bunga acuan empat kali sejak November dan hanya menurunkan rasio cadangan untuk bank dengan persentase poin lain. Pemerintah telah secara teratur menggunakan program pinjaman untuk mendorong ekonomi. Awal bulan ini, PBOC memberikan pinjaman $ 25 miliar kepada pemberi pinjaman milik negara untuk pembangunan kembali permukiman kumuh.

Kami sudah melihat langkah-langkah stimulus baru mulai mengalir ketika ekonomi terbesar kedua di dunia mengalahkan ekspektasi pertumbuhan kuartal kedua. dengan 7% pertumbuhan PDB tahunan. Dan sementara iShares China Large-Cap (NYSE: FXI) hampir 20% dari tinggi April, saham masih naik 13% pada tahun lalu. Momentum itu mungkin hanya permulaan.

Hari ini, saya ingin melihat pasar lain yang bergerak erat dengan GDP China - Australia. Negara ini mengirim hampir sepertiga dari $ 266,8 miliar dalam ekspor barang dagangan 2014 ke China. Akibatnya, pasar sahamnya, yang turun 20% selama setahun terakhir, bisa mendapatkan dorongan besar dari pemulihan ekonomi Tiongkok.

Grafik di bawah ini menunjukkan pertumbuhan PDB tahunan di China terhadap pengembalian kuartalan pada iShares MSCI Australia (NYSE: EWA) , ETF dengan paparan 70 perusahaan Australia. Titik-titik data adalah untuk mengikuti hasil, sehingga pertumbuhan PDB dan pengembalian dana yang ditunjukkan adalah di atas kuartal sebelumnya.

Sementara pertumbuhan ekonomi Cina dan saham Australia tidak sepenuhnya sinkron, ada hubungan yang jelas. Pertumbuhan PDB anjlok 0,3% pada kuartal kedua 2013 dan saham perusahaan Australia anjlok 15,3% selama kuartal tersebut. Ketika pertumbuhan ekonomi rebound pada kuartal berikutnya, saham melonjak 14,7% selama tiga bulan.

Ada beberapa kuartal di mana saham Aussie berhasil mengatasi pertumbuhan China yang lebih lemah untuk pengembalian yang positif, tetapi tren telah cukup konsisten. Ketika pertumbuhan ekonomi Cina meningkat, begitu juga saham Australia.

Apa artinya itu sekarang? Stimulus yang kuat di China sejak November dapat mengejutkan pasar dengan pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat selama enam bulan ke depan. Itu akan menjadi kejutan selamat datang bagi investor dalam ekuitas Australia dan harus mengirim saham lebih tinggi.

Buffett Berinvestasi di Bawah

Saya bukan satu-satunya yang melihat pasar saham Australia. Warren Buffett mengatakan kepada CNBC baru-baru ini bahwa dia berencana untuk mengalokasikan tambahan $ 2 milyar setahun portofolio Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) kepada perusahaan-perusahaan di negara tersebut.

Saham perusahaan Australia terlihat murah, perdagangan kurang dari 16 kali pendapatan trailing, diskon 9% untuk penilaian pada MSCI World Index, menurut analis Goldman Sachs (NYSE: GS).

Namun cakrawala waktu Buffett selama 10 hingga 30 tahun sedikit lebih lama daripada saya ingin menunggu perdagangan. Alih-alih menggunakan pendekatan jangka panjang, kita dapat menggunakan strategi yang membayar kita sambil menunggu rebound. Bahkan, kita bisa untung tanpa pernah mengambil posisi dalam saham.

Dengan menjual put options pada EWA, kami berkomitmen untuk membeli saham dengan harga tertentu jika harganya di bawah harga tersebut. Untuk komitmen ini, kami mengumpulkan premi sekarang dan menjaga premium itu tidak peduli apa yang dilakukan oleh saham.

Dengan perdagangan EWA sebesar $ 21,04 pada saat penulisan ini, kami dapat menjual EWA 22 Okt Ditempatkan sekitar $ 1,40 masing-masing ($ 140 per kontrak). Jika EWA ditutup di bawah harga strike $ 22 pada saat berakhirnya pada 16 Oktober, kami akan diberi 100 saham per kontak pada harga tersebut. Karena kami menerima $ 1,40 dalam premi opsi, biaya aktual kami adalah $ 20,60 per saham - diskon 2,1% dari harga saat ini.

Bersiaplah untuk skenario ini, kami ingin memastikan kami memiliki cukup uang di akun kami untuk menutupi pembelian. Ini berarti menyisihkan $ 2.060 untuk setiap kontrak yang kami jual ditambah $ 140 yang kami kumpulkan.

Jika EWA ditutup di atas $ 22 pada saat kedaluwarsa, kami mempertahankan premi untuk keuntungan sebesar 6,8% dalam 89 hari. Itu adalah pengembalian tahunan 28%.

Berakhirnya bulan Oktober akan memberi kita waktu untuk data ekonomi bulanan Cina untuk mulai menunjukkan efek dari stimulus baru-baru ini. Ketika Cina dan bahkan mungkin pertumbuhan global mulai mencerahkan, pasar Australia bisa muncul, memungkinkan kita untuk mengumpulkan keuntungan yang bagus pada perdagangan ini.

Catatan: Jika Anda ingin menghapus ketakutan Anda terhadap opsi untuk kebaikan, Saya mendorong Anda untuk menonton video pelatihan penjualan put bebas ini. Hanya dalam delapan menit, seorang ahli pilihan dengan tingkat keberhasilan 100% mengungkapkan bagaimana dia rata-rata mendapatkan keuntungan tahunan 53% per perdagangan tertutup - dan bagaimana Anda dapat mengumpulkan ratusan dolar mulai minggu ini. Klik di sini untuk menonton.

Artikel ini awalnya diterbitkan di ProfitableTrading.com: Mengapa Saya Mengikuti Buffett Ke Pasar Yang Dipukuli Ini