Mengapa 401 Anda (k) Bukan Bank?

Waktu drastis membutuhkan tindakan drastis, terutama hari-hari ini. Tapi ketika datang untuk merampok 401 (k) Anda untuk membayar tagihan atau membeli barang, sangat penting untuk memahami konsekuensinya terlebih dahulu.

Bagaimana Meminjam Terhadap 401 (k) Berfungsi

Ide dasar di balik pinjaman terhadap 401 (k) adalah bahwa seorang karyawan menarik uang dari akunnya 401 (k) tetapi setuju untuk membayar kembali dengan bunga selama lima tahun ke depan. Biasanya karyawan dapat meminjam kurang dari $ 50.000 atau 50% dari saldo akun 401 (k). Karyawan pada dasarnya meminjam dari uang mereka sendiri dan menghindari membayar pajak penghasilan negara bagian dan federal pada distribusi, serta hukuman pajak 10% besar yang dipasangkan ke penarikan awal 401 (k).

IRS umumnya tidak memaksakan hukuman jika pinjaman tersebut dilunasi dalam waktu lima tahun. (Jika uang digunakan untuk membeli rumah, batas waktu itu tidak berlaku.) Beberapa rencana akan memungkinkan pinjaman hanya untuk biaya pendidikan atau medis.

Proses dan waktu pengerjaan dokumen yang terkait dengan pinjaman terhadap 401 (k) bervariasi dari rencana hingga rencana, tetapi IRS membutuhkan pembayaran "secara substansial" setidaknya tiga bulanan selama masa pinjaman. Jika peminjam memiliki cuti ketidakhadiran yang tidak dibayar atau cuti pembayaran tanpa bayaran yang membayar kurang dari pembayaran pinjaman yang diperlukan, peminjam tidak perlu melakukan pembayaran rutin, tetapi pinjaman masih harus dibayar dalam lima tahun. Cuti ketidakhadiran biasanya tidak bisa melebihi satu tahun, per IRS.

Poin penjualan besar untuk meminjam dari 401 (k) adalah bahwa tingkat suku bunga pinjaman ini mungkin lebih rendah dan peminjam membayar sendiri kembali sebagai gantinya. dari beberapa bank yang mungkin atau mungkin tidak menyukai skor kredit mereka. Tapi ada beberapa pertimbangan lain yang membuat ide itu sedikit kurang menarik.

Anda berada dalam Masalah Ganda Jika Anda Tidak Lengah atau Keluar

Dalam banyak kasus, pinjaman jatuh tempo dan dibayar bahkan jika Anda kehilangan pekerjaan Anda atau berhenti. Itu berarti mengatakan tidak pada peluang yang lebih baik jika Anda tidak memiliki uang tunai untuk melunasi pinjaman segera. Untuk boot, jika Anda tidak membayar pinjaman tepat waktu - bahkan jika Anda masih memiliki pekerjaan Anda - Anda akan berhutang pajak penghasilan negara bagian dan federal atas uang itu dan IRS akan menetapkan hukuman penarikan awal 10% jika Anda berada di bawah usia 59,5.

Anda Menyembuhkan Pertumbuhan dalam Akun

Banyak 401 (k) rencana tidak memungkinkan Anda untuk membuat lebih banyak investasi dalam rencana 401 (k) Anda jika ada pinjaman yang belum dilunasi. Semua kontribusi Anda mengalir untuk membayar pokok itu terlebih dahulu. Dengan demikian, Anda bisa kehilangan kesempatan membeli di pasar. Beberapa rencana juga memasukkan biaya ke pembayaran pinjaman, lebih jauh mengikis saldo akun Anda.

Suku Bunga Rendah Itu Dapat Menjadi Pelit Ketika Anda Mempertimbangkan Ini Juga Tingkat Pengembalian Anda

Dengan kata lain, bukan saja Anda berada dalam situasi di mana dana pinjaman Anda tidak cepat menghargai, tetapi Anda adalah satu-satunya sumber pengembalian. Jadi, tingkat bunga yang rendah itu mungkin tampak hebat ketika Anda adalah peminjam, tetapi ketika Anda menganggap bahwa Anda juga pemberi pinjaman, itu adalah masalah nyata ketika Anda mendapatkan penghasilan, katakanlah, 3%, dan semua orang mendapatkan 10%.. Mempertimbangkan efek gabungan, implikasi jangka panjang dari pinjaman terhadap 401 (k) ketika Anda muda dapat membuat perbedaan besar dalam gaya hidup Anda ketika Anda pensiun. Dan karena pinjaman dianggap sebagai pinjaman konsumen, biasanya tidak ada apa pun tentang pinjaman 401 (k) yang dapat dikurangkan dari pajak.

Anda Kehilangan Status Pajak-Ditangguhkan dari dana pinjaman

401 (k) rekening biasanya didanai dengan uang sebelum pajak. Namun, ketika Anda membayar pinjaman, Anda membayar dengan dolar setelah pajak. Anggap saja seperti ini: Ketika Anda pertama kali mendanai akun Anda, Anda perlu mendapatkan $ 500 berdasarkan pra-pajak untuk mendanai $ 500 di akun tersebut. Tetapi untuk investor dalam kelompok 28% yang membayar kembali pinjaman $ 500 401 (k), mereka harus mendapatkan $ 694 dengan dasar pra-pajak.

Secara umum, meminjam dari 401 (k) Anda tidak mudah dan menguntungkan mengalami beberapa orang membuatnya menjadi kenyataan. Tetapi jika situasinya tepat, itu bisa berhasil untuk beberapa orang. Jangan membuat keputusan dengan mudah dan jangan meminjam uang untuk membayar sesuatu yang tidak perlu seperti liburan. Setelah semua, mencelupkan ke dana pensiun Anda adalah bendera merah yang mungkin hidup di luar kemampuan Anda.