10 Hal yang Perlu Diketahui Tentang Setiap Laporan Arus Kas |

Dibandingkan dengan laporan laba rugi atau neraca, laporan arus kas mendapat mungkin sedikitnya perhatian dari investor sehari-hari. Ironisnya, laporan arus kas dapat menjadi yang paling jitu dari ketiga laporan keuangan; sebenarnya, itu satu-satunya laporan keuangan yang penting bagi banyak investor. Berikut ini sepuluh hal yang perlu Anda ingat tentang laporan penting ini.

1. Laporan arus kas menjelaskan perubahan saldo kas perusahaan.

Laporan arus kas dibagi menjadi tiga bagian yang mencakup komponen fundamental dari setiap bisnis: kas dari operasi, kas dari aktivitas investasi, dan uang tunai dari aktivitas pendanaan. Secara umum, kas dari bagian operasi berkaitan dengan arus kas masuk dan arus keluar yang secara langsung berkaitan dengan aktivitas utama perusahaan: menjual barang atau jasa. Bagian uang tunai dari investasi kegiatan menunjukkan berapa banyak perusahaan menghabiskan (atau dibuat) untuk membeli (atau menjual) aset seperti properti, peralatan, atau bahkan perusahaan lain. Kas dari aktivitas pendanaan menunjukkan arus masuk dan arus keluar modal yang digunakan perusahaan untuk membiayai operasinya; ini adalah di mana orang melihat hasil dari penawaran ekuitas, misalnya, atau pembayaran obligasi atau utang bank.

2. Laporan arus kas menjawab pertanyaan: Apakah perusahaan ini menghasilkan uang tunai atau menggunakan uang tunai?

Tidak hanya menjawab pertanyaan ini, ini menunjukkan kepada pembaca aspek apa dari bisnis yang menghasilkan uang dan aspek apa yang membakar uang tunai. Dalam banyak situasi analitis, tidak ada yang sepenting mengetahui sumber dan penggunaan uang tunai. Sebagai contoh, laporan laba rugi mungkin menunjukkan peningkatan penjualan, tetapi jika sebuah perusahaan membakar melalui uang tunai daripada mempertahankannya, ini berpotensi menjadi pertanda masalah.

3. Arus kas tidak sama dengan laba atau laba bersih!

Laporan laba rugi dan neraca termasuk pengeluaran non-tunai, depresiasi sering menjadi yang terbesar dari mereka. Tapi coba tebak? Tidak ada yang benar-benar menulis cek untuk "Depresiasi." Ini adalah pengeluaran non-tunai, jadi pernyataan arus kas menghilangkannya. Ini adalah alasan besar perusahaan mungkin tidak pernah menunjukkan sepeser pun dari pendapatan bersih, tetapi bisa berputar jutaan tunai.

4. Laporan arus kas tidak peduli apakah arus keluar tunai bulan ini adalah untuk transaksi yang sebenarnya terkait dengan bulan depan atau tahun depan.

Ini sedikit dari pengulangan poin # 3, tapi ini penting. Salah satu hal yang indah tentang laporan arus kas adalah bahwa, untuk sebagian besar, itu hanya melacak pergerakan uang tunai. Itu tidak dipengaruhi oleh metode akuntansi akrual, yang mencatat biaya dalam periode di mana mereka terjadi. Misalnya, jika departemen akuntansi memotong cek ke Allstate untuk, katakanlah, enam bulan berikutnya dari premi asuransi, laporan laba rugi bulan ini hanya akan mencerminkan seperenam dari jumlah cek setiap bulan selama enam bulan ke depan. Laporan arus kas bulan ini, bagaimanapun, akan menunjukkan jumlah penuh dari cek sebagai arus kas keluar, karena itulah yang sebenarnya terjadi pada uang tunai. Laporan arus kas tidak peduli bahwa tagihan itu untuk enam bulan ke depan asuransi. Itu hanya peduli bahwa uang tunai meninggalkan rekening.

5. Laporan arus kas mengungkapkan jumlah total uang tunai yang digunakan untuk membeli aset atau membuat pengeluaran modal lainnya.

Seperti yang disebutkan, bagian kas dari investasi kegiatan mengungkapkan jumlah uang tunai yang terlibat dalam pembelian atau divestasi aset modal selama periode tertentu. Ini berguna untuk menentukan seberapa jauh proyek tertentu mungkin, berapa besar biaya akuisisi "benar-benar" ketika biaya tidak berwujud dipertimbangkan, atau berapa banyak perusahaan mendapat untuk penjualan aset tertentu.

6. Laporan arus kas menunjukkan pembayaran utang perusahaan - baik bunga maupun pokok.

Seperti hipotek Anda, pembayaran perusahaan atas utang biasanya terdiri dari bunga dan pokok. Namun, laporan laba rugi biasanya hanya menunjukkan porsi bunga, dan neraca biasanya hanya menunjukkan pokok. Lebih mudah untuk melihat laporan arus kas jika Anda ingin mengetahui ukuran sebenarnya dari keseluruhan pembayaran.

7. Perusahaan meningkatkan modal sepanjang waktu, tetapi jika Anda benar-benar ingin melihat apa yang sebenarnya ditransfer ke rekening kas perusahaan, periksa laporan arus kas.

Sebuah perusahaan mungkin mengatakan kepada semua orang bahwa ia melakukan penawaran ekuitas $ 10 juta, tetapi jika penawaran itu tersebar selama beberapa bulan atau tahun, atau melibatkan biaya dan pengeluaran, laporan arus kas adalah satu-satunya laporan keuangan utama yang akan memberi tahu Anda persis berapa sebenarnya yang masuk ke rekening kas perusahaan dan kapan.

# -ad_banner_2- # 8. Perubahan dalam laporan laba rugi dan neraca mempengaruhi laporan arus kas.

Penting untuk diingat bahwa laporan keuangan terintegrasi. Jika laporan laba rugi berubah, laporan arus kas hampir selalu berubah. Setelah setiap perubahan dalam pendapatan atau pengeluaran mempengaruhi laba bersih, dan laba bersih adalah baris pertama pada laporan arus kas. Jika neraca berubah, laporan arus kas hampir selalu berubah.

9. Perubahan dalam modal kerja dianggap sebagai sumber dan / atau penggunaan uang tunai.

Ini adalah salah satu area yang sering kali menjelajah orang-orang yang baru dalam laporan arus kas. Hutang dan piutang usaha adalah komponen besar dari modal kerja - sumber likuiditas jangka pendek perusahaan. Jadi ketika piutang dagang - yaitu uang yang berasal dari vendor dan lainnya - naik, misalnya, itu berarti bahwa pelanggan membayar akun mereka. Perusahaan menerima pembayaran tunai tersebut. Demikian juga sebaliknya: peningkatan piutang dianggap penggunaan uang tunai.

10. Arus kas akhir untuk periode tertentu harus sama dengan uang tunai yang ditunjukkan pada neraca untuk periode tersebut.

Jika dua pernyataan tidak mengikat dengan cara ini, kemungkinan terjadi kesalahan.