3 Konsep Utama untuk Pembeli Utama Waktu Pertama: Biaya Underwriting, Dokumentasi, & Non-Hipotek

Sebagai bagian dari seri pemilik rumah waktu pertama kami, kami duduk dengan panel bankir hipotek dan profesional industri untuk membahas hal-hal paling umum yang membuat orang tersandung.

1. Underwriting - apa artinya itu?

Underwriting adalah proses pengambilan keputusan yang dilakukan pemberi pinjaman hipotek ketika memutuskan siapa yang akan meminjamkan uang. Mereka harus menjawab pertanyaan "Apakah Anda berisiko kredit yang baik?"

Scott K. Stucky, COO dari DocuTech, penyedia perangkat lunak kepatuhan hipotek nasional:

“Tiga hal pemberi pinjaman sedang mengevaluasi adalah:

1. Kemampuan membayar;
2. Kesediaan untuk membayar; dan
3. Kualitas agunan ”

Kamukemampuan membayar ditentukan oleh rasio Hutang terhadap Pendapatan Anda (DTI) dan stabilitas penghasilan Anda. Ada pedoman khusus tentang seberapa tinggi rasio ini, tergantung pada program pinjaman yang Anda pilih.

Andakesediaan untuk membayar ditentukan oleh skor kredit dan riwayat kredit Anda.

Dan itukualitas agunan tergantung pada nilai yang dinilai dari rumah yang ingin Anda beli.

2. Dokumentasi - mengapa mereka meminta begitu banyak kertas?

Jay Dacey, dari Metropolitan Financial Mortgage berkata “Pembeli rumah pertama kali sering kali frustrasi oleh permintaan untuk dokumentasi. Jangan. Bank menghadapi permintaan buyback yang besar untuk pinjaman yang didokumentasikan dengan buruk yang dikeluarkan sebelum krisis keuangan. Ini mahal dan segar dalam pikiran. Kami dalam arti, membayar untuk dosa-dosa masa lalu. Bank akan sering meminta peminjam untuk memperhitungkan setoran tunai baru-baru ini di akun mereka.

Peningkatan dokumentasi dimaksudkan untuk mencegah dua skenario: Memastikan bahwa peminjam tidak menimbulkan kewajiban tambahan untuk melakukan pembayaran uang muka, dan bahwa tidak ada kontribusi pihak yang berkepentingan. ”

3. Pajak, Asuransi Hipotek, dan asuransi pemilik rumah - Mengapa ada begitu banyak biaya lainnya?

“Seringkali, orang lupa memperhitungkan pajak, asuransi pemilik rumah, dan asuransi hipotek pribadi. Mereka kecewa ketika mengetahui bahwa uang mereka tidak sampai sejauh yang mereka pikirkan setelah mereka memperhitungkan biaya tambahan ini, ” kata David Vandewater, seorang petugas bagian pinjaman dengan Residential Home Funding.

Pajak properti dan asuransi pemilik rumah adalah bagian dari biaya memiliki rumah. Orang-orang yang membayar kurang dari 20% dari nilai rumah dalam pembayaran uang muka akan menghadapi biaya asuransi hipotek sementara mereka bekerja untuk meningkatkan ekuitas mereka di rumah.

Kata-kata nasihat terakhir?

Michael Mullin dari First Priority Financial mengatakan, ” Ada banyak kesalahan informasi di internet. Seringkali sulit untuk membedakan antara iklan dan informasi. Jika Anda mengevaluasi pemberi pinjaman hipotek, Anda harus mencari beberapa hal spesifik:

1. Apakah mereka memberi Anda pertanyaan spesifik untuk jawaban Anda?
2. Apakah mereka menanyakan pertanyaan tentang tujuan dan sasaran Anda? Atau apakah mereka hanya "pengambil pesanan"
3. Apakah mereka responsif terhadap kebutuhan Anda dan menawarkan saran yang disesuaikan dengan situasi Anda?

Susan McKelvey dari Radius Financial menambahkan, “ Peminjam harus sangat mempertimbangkan untuk bekerja dengan pemberi pinjaman lokal yang memiliki kepentingan pribadi dalam masyarakat dan yang keberhasilannya bergantung pada menawarkan layanan tepercaya dan dapat diandalkan. ”

Menambahkan kepribadian real estat Herman Chan, “Jangan percaya semua yang Anda lihat di Internet - setengahnya salah atau ketinggalan jaman. Milllenial ingin melakukan semua riset sendiri di internet, tetapi bisnisnya masih tentang siapa yang Anda kenal. Bekerjasamalah dengan agen real estat yang bekerja penuh waktu. ”

Ingat:Selalu berbelanja ketika mencari pemberi pinjaman hipotek - bahkan jika Anda diberi referensi. Dapatkan setidaknyatiga tanda kutip. Sebuah penelitian oleh Zillow menunjukkan bahwa orang menghabiskan seperempat waktu untuk meneliti hipotek dibandingkan dengan apa yang mereka habiskan untuk meneliti pembelian mobil, meskipun hipotek rata-rata lima kali lebih besar daripada pembelian mobil!