3 Strategi Cerdas untuk Memaksimalkan Volatilitas Pasar

Oleh Adam Harding

Pelajari lebih lanjut tentang Adam di Situs kami, Minta Penasihat

Di tengah-tengah peningkatan volatilitas pasar saat ini, ketidakpastian ekonomi, dan gejolak geopolitik, adalah bijaksana untuk mengetahui bagaimana bereaksi ketika rencana investasi Anda tampaknya goyah.

Di jalan menuju tujuan investasi akhir Anda, satu atau lebih elemen portofolio Anda dapat menurun nilainya. Tetapi ada beberapa cara untuk mengubah pergerakan harga yang tidak menguntungkan ini menjadi keuntungan Anda dengan merangkul lingkungan dan mengikuti proses yang disiplin.

Berikut adalah tiga strategi cerdas yang dapat membantu Anda memaksimalkan volatilitas pasar.

1. Panen kehilangan pajak

Strategi ini untuk investasi yang dilakukan dalam akun-akun kena pajak, daripada rekening pensiun yang diuntungkan pajak seperti IRA atau 401 (k). Begini cara kerjanya:

Cerita terkait

Penyedia akun IRA terbaik

Penyedia Roth IRA terbaik

Katakanlah Anda membeli 100 saham dana XYZ dengan harga $ 50 per saham dengan total investasi $ 5.000. Kemudian, karena alasan apa pun, harga XYZ turun 30% menjadi $ 35 per saham. Total investasi Anda menyusut menjadi $ 3.500. Pada titik ini, mudah untuk panik dan menjual - dan sulit untuk menunggu saja.

Tetapi pendekatan ketiga juga ada: pemanenan kerugian pajak. Anda menjual saham untuk mengunci kerugian, yang kemudian dapat Anda gunakan untuk mengimbangi keuntungan dari investasi lain, mengurangi pajak capital gain Anda. Anda kemudian dapat membeli kembali investasi (atau investasi serupa), selama Anda memenuhi aturan penjualan-cuci Internal Revenue Service. Setelah semua, sebagai investor jangka panjang yang disiplin, jika Anda menyukai dana $ 50, Anda mungkin harus menyukainya pada $ 35, semuanya sama.

Dalam kehidupan nyata, investasi biasanya merupakan bagian dari portofolio, dengan beberapa elemen naik dan yang lainnya jatuh pada suatu titik waktu. Tujuannya adalah untuk akhirnya menjual investasi untuk membayar sesuatu yang Anda inginkan (pembelian rumah, misalnya, atau gaya hidup pensiun yang nyaman). Ketika Anda menjual aset yang dihargai, Anda bisa menghadapi tagihan pajak yang lumayan besar. Jika Anda tidak dapat mengimbangi sebagian dari keuntungan tersebut, sasaran Anda mungkin menjadi jauh lebih mahal.

2. Konversi Roth IRA

Rekening pensiun tradisional sangat bagus karena memungkinkan Anda menghindari pembayaran pajak atas kontribusi dan penghasilan investasi hari ini; sebagai gantinya, Anda membayar pajak atas penarikan dari akun di beberapa titik di masa mendatang. Idenya adalah bahwa Anda dapat memasukkan lebih banyak uang jika kontribusi Anda tidak dikenakan pajak penghasilan, dan investasi Anda dapat tumbuh lebih bebas daripada jika mereka ditahan di akun di mana dividen dan keuntungan modal akan dikenakan pajak seperti yang Anda hasilkan atau mengenali mereka.

Di sisi lain, kontribusi untuk Roth IRA selalu dibuat dengan dana setelah pajak, tetapi penarikan adalah biaya pajak. Karena aturan kontribusi untuk Roth IRA, bagaimanapun, mungkin sulit untuk membangun basis aset yang signifikan dalam jenis akun ini. Salah satu cara ampuh untuk melakukannya adalah dengan mengkonversi aset dari IRA tangguhan pajak Anda ke Roth IRA.

Ketika Anda mengkonversi aset dari IRA tradisional ke Roth, pajak penghasilan akan jatuh tempo pada jumlah yang dikonversi. Jadi aset yang telah menurun nilainya secara signifikan sudah matang untuk konversi Roth: Anda akan membayar lebih sedikit pajak karena nilai tertekan saat ini, maka Anda akan memiliki potensi untuk pertumbuhan bebas pajak di masa depan dalam struktur Roth IRA.

Untuk membuat strategi konversi Roth layak, aset yang dikonversi akan perlu berkinerja cukup baik setelah konversi untuk mengimbangi dampak pajak yang dibayarkan. Jika Anda merasa bahwa aset hanya dalam koreksi, dan Anda masih menyukai prospek untuk mereka, maka strategi ini menjadi lebih menarik.

3. Rebalancing

Pendekatan yang sederhana dan disiplin untuk menyeimbangkan portofolio dapat menjadi alat lain yang sangat berguna ketika lingkungan investasi menjadi tidak stabil. Pertimbangkan yang berikut ini.

Asumsikan Anda memiliki 10% dari portofolio Anda yang dialokasikan untuk saham perusahaan tertentu. Katakanlah itu adalah produsen boneka teddy, dan tesis investasi Anda adalah orang-orang dapat menggunakan lebih banyak pelukan dan bahwa boneka beruang adalah investasi utama untuk memanfaatkan kebutuhan pasar ini.

Seperti yang diharapkan, Anda adalah seorang genius yang berinvestasi, dan saham ini lepas landas. Karena peningkatan nilainya, saham tumbuh hingga 15% dari keseluruhan nilai portofolio Anda. Dalam hal ini, pendekatan rebalancing akan menyarankan Anda untuk menjual sebagian dari saham, menangkap beberapa keuntungan, untuk memangkas posisi Anda kembali ke target 10%.

Sebaliknya, jika harga saham turun jadi hanya 5% dari total portofolio, disiplin rebalancing yang sama akan membuat Anda membeli saham ini dengan harga tertekan sehingga alokasi Anda kembali mendekati target 10%. Anda akan memanfaatkan harga lebih rendah untuk mencari pertumbuhan jangka panjang.

Strategi ini masuk akal bagi sebagian besar investor, tetapi "menjual pemenang" dan "membeli pecundang" dapat sulit dilaksanakan secara obyektif. Alokasi aset Anda mungkin berisi beberapa komponen yang zig sementara yang lain zag, dan mungkin beberapa yang tetap tinggal ketika zigging dan zagging pasti terjadi. Apa artinya ini adalah bahwa posisi dalam portofolio Anda dapat, dan harus, dinilai berdasarkan tujuan apa yang mereka layani untuk keseluruhan strategi portofolio dan bukan hanya kinerja individu mereka.

Jika aset atau kelas aset dalam portofolio Anda berkinerja buruk, tanyakan pada diri Anda mengapa hal itu mungkin terjadi. Itu bisa melayani tujuan.

Merangkul penolakan

Tidak ada yang ingin melihat investasi mereka menurun nilainya, tetapi penurunan adalah normal.Tantangan sebenarnya adalah: Bagaimana Anda akan bereaksi ketika penurunan itu terjadi? Naluri alamiah sering bereaksi secara emosional, tetapi dengan memiliki rencana di tempat - dan mengetahui cara menangani peristiwa-peristiwa ini - Anda dapat memanfaatkan aktivitas pasar yang tidak menguntungkan.

Artikel ini juga muncul di Nasdaq.

Gambar melalui iStock.