Haruskah Anda Menggunakan 401 (k) Pinjaman untuk Membayar Kartu Kredit Anda? -

Banyak 401 (k) rencana memungkinkan pengguna untuk meminjam dari tabungan pensiun mereka. Ini adalah opsi pinjaman berbunga rendah yang digunakan sebagian orang untuk menggabungkan utang kartu kredit - yang berarti, mengambil pinjaman yang lebih menguntungkan untuk melunasi beberapa saldo kartu kredit berbunga tinggi. Tapi Investmentmatome memperingatkan untuk tidak mengambil pinjaman 401 (k) kecuali sebagai upaya terakhir.

Berapa pinjaman 401 (k)?

Aturan perusahaan dapat bervariasi, tetapi 401 (k) rencana biasanya memungkinkan pengguna untuk meminjam hingga setengah dari saldo rekening pensiun mereka selama maksimal lima tahun. Batasnya adalah $ 50.000. Sekitar 1 dari 5 pemegang rencana memiliki pinjaman 401 (k), menurut Fidelity Investments, seorang administrator rencana pensiun besar.

Pertimbangkan pro dan kontra ini:

Pro

• Pinjaman lebih murah daripada kartu kredit; bunga biasanya sama dengan tingkat prima ditambah satu poin persentase
• Anda membayar bunga ke akun Anda sendiri
• Tidak ada dampak pada skor kredit Anda

Cons

• Ini menggagalkan tabungan pensiun Anda, kadang-kadang secara signifikan
• Risiko termasuk konsekuensi pajak dan penalti
• Utang kartu kredit lebih mudah habis dalam kebangkrutan
• Pinjaman itu sendiri tidak membahas alasan Anda memiliki hutang yang terakumulasi

“Saya merasa ngeri membayangkan menggunakan 401 (k) untuk mengkonsolidasikan pinjaman Anda. Begitu banyak yang bisa salah dengan strategi ini, ”kata Brett Anderson, presiden St Croix Advisors di Hudson, Wisconsin.

Pembaca juga bertanya

Bagaimana saya mengurangi hutang kartu kredit saya? Kebangkrutan dan penyelesaian utang dapat mengurangi atau menghilangkan utang kartu kredit, tetapi mereka sangat memengaruhi kredit Anda. Pengelolaan utang mengurangi suku bunga, dan pengaruhnya pada kredit Anda kurang parah. Konsolidasi utang dapat menurunkan suku bunga juga. Lebih lanjut Apakah ide yang baik untuk mengkonsolidasikan utang Anda? Gabungkan utang Anda jika Anda bisa mendapatkan pinjaman dengan persyaratan yang lebih baik dan / atau itu akan membantu Anda dalam melakukan pembayaran tepat waktu. Pastikan saja konsolidasi ini adalah bagian dari rencana yang lebih besar untuk keluar dari utang dan Anda tidak menaikkan saldo baru pada kartu yang telah Anda konsolidasi. Lebih Bagaimana saya bisa melunasi hutang kartu kredit saya? Hancurkan proses pembayaran kartu kredit menjadi langkah-langkah untuk menemukan jalur terbaik Anda: 1. Kendalikan apa yang Anda miliki. 2. Lihat berapa banyak ekstra yang dapat Anda bayar melebihi minimum. 3. Lihat bagaimana urutan pembayaran memengaruhi tanggal pembayaran Anda. 4. Lacak kemajuan Anda - dan rencanakan kehidupan setelah berhutang. Lebih

Namun, ketika opsi lain habis, pinjaman 401 (k) mungkin merupakan pilihan yang dapat diterima untuk melunasi utang berbunga tinggi beracun, ketika dipasangkan dengan rencana keuangan yang disiplin. "Ketika pekerjaan stabil dan anggaran ke depan tampaknya masuk akal karena biaya besar yang menciptakan utang telah berakhir, maka pinjaman satu kali bisa masuk akal," kata Joel Cundick, perencana keuangan bersertifikat di Savant Capital Management, di McLean, Virginia.

Biaya sebenarnya dari pinjaman 401 (k)

Uang apa pun yang Anda pinjam dari dana pensiun Anda kehilangan keuntungan pasar dan keajaiban bunga majemuk.

“Bayangkan saja mengambil pinjaman 401 (k) selama lima tahun selama pasar bull saat ini pada usia 30 atau 35 tahun - itu bisa sangat berdampak pada sarang telur masa depan Anda,” kata Malik Lee, perencana keuangan bersertifikat di Henssler Financial di Kennesaw, Georgia.

Menurut kalkulator pinjaman 401 (k) Vanguard, meminjam $ 10.000 dari rencana 401 (k) selama lima tahun berarti membatalkan pengembalian investasi $ 1.989 dan mengakhiri lima tahun dengan saldo yang lebih rendah $ 666. (Ini mengasumsikan bahwa Anda membayar bunga 5% untuk pinjaman dan investasi dalam rencana akan menghasilkan 7%.)

Tetapi biaya untuk akun pensiun Anda tidak berakhir di sana. Jika Anda memiliki 30 tahun sampai pensiun, yang hilang $ 666 bisa menjadi $ 5,407, menurut kalkulator bunga majemuk situs kami (dengan asumsi bahwa 7% pengembalian yang sama, peracikan bulanan).

Selain itu, banyak orang mengurangi 401 (k) kontribusi mereka saat melakukan pembayaran pinjaman dari rencana. Bahkan, beberapa rencana melarang kontribusi ketika pinjaman luar biasa. Ini semakin merusak rencana pensiun.

401 (k) pinjaman terkait dengan perusahaan Anda

Jika Anda meninggalkan pekerjaan Anda, Anda tetap harus membayar saldo pinjaman 401 (k) apa pun.

"Jika Anda tidak membayar, dan Anda memutuskan hubungan dengan perusahaan yang ada untuk alasan apa pun, IRS akan menganggap pinjaman itu sebagai distribusi, dan Anda akan dikenakan pajak dalam tahun pajak itu," kata Allan Katz, perencana keuangan bersertifikat di Kekayaan Komprehensif Kelompok Manajemen di Staten Island, New York. Dan jika Anda lebih muda dari 59½, Anda akan dikenakan penalti penarikan awal 10%.

Anda bisa dibiarkan dalam lubang keuangan yang lebih dalam daripada yang disebabkan oleh utang kartu kredit Anda.

Sekitar 86% dari orang-orang yang meninggalkan pekerjaan mereka dengan standar pinjaman 401 (k) yang luar biasa di atasnya, menurut National Bureau of Economic Research, dibandingkan dengan 10% dari seluruh 401 (k) peminjam pinjaman.

Pertimbangkan pilihan lain terlebih dahulu

Rencana konsolidasi utang yang efektif harus memungkinkan Anda melunasi kartu kredit Anda dalam waktu lima tahun.

Jika Anda tidak dapat melunasi utang konsolidasi dalam waktu lima tahun, atau jika total utang Anda setara dengan lebih dari separuh penghasilan Anda, Anda mungkin memiliki terlalu banyak utang untuk dikonsolidasi. Pilihan terbaik Anda adalah berkonsultasi dengan pengacara atau konselor kredit tentang opsi penghapusan utang, termasuk manajemen utang atau kebangkrutan.

Bab 13 rencana kebangkrutan dan manajemen utang membutuhkan pembayaran paling banyak lima tahun. Setelah itu, sisa hutang konsumen Anda terhapus. Bab 7 kebangkrutan segera membebaskan utang konsumen.

Tidak seperti utang konsumen, pinjaman 401 (k) tidak diampuni dalam kebangkrutan. Jika Anda tidak dapat membayar, pinjaman dianggap sebagai penarikan, dan Anda akan berutang pajak penghasilan IRS serta penalti atas uang yang telah Anda habiskan untuk mencoba membayar kartu kredit.

Pilihan konsolidasi yang lebih baik untuk beban utang yang lebih kecil termasuk:

Kartu transfer saldo 0%: Jika Anda memiliki kredit yang bagus atau bagus, lihat kartu kredit transfer saldo dengan periode tanpa bunga pengantar. Ini biasanya berkisar dari enam bulan hingga dua tahun. Ini biasanya pilihan termurah bagi mereka yang memenuhi syarat.

Pinjaman pribadi: Suku bunga pinjaman konsolidasi utang lebih rendah untuk sebagian besar peminjam daripada suku bunga pada kartu kredit biasa. Tingkat Anda tergantung pada riwayat kredit dan penghasilan Anda.

»LEBIH BANYAK: 3 langkah untuk melunasi utang

Meminimalkan risiko pensiun dari pinjaman 401 (k)

Sebagai aturan, uang di 401 (k) Anda harus tetap terlindungi selama masa pensiun Anda.

"Keadaan akan menjadi sangat istimewa untuk ini menjadi pilihan terbaik untuk mencapai tujuan keuangan khusus ini," kata B. Brandon Mackie, seorang rekanan di Hennsler Financial.

Jika Anda telah mempertimbangkan risiko dan memutuskan untuk menggunakan pinjaman 401 (k) untuk menggabungkan utang kartu kredit, ingatlah poin-poin ini:

• Ambil pinjaman 401 (k) hanya jika Anda tahu bagaimana Anda masuk ke dalam utang di tempat pertama dan tidak mungkin berada dalam posisi yang sama lagi
• Berhenti menggunakan kartu kredit saat Anda melunasi utang
• Lanjutkan kontribusi saat Anda membayar kembali pinjaman - setidaknya, cukup untuk menangkap setiap pertandingan perusahaan yang ditawarkan oleh perusahaan Anda - jika rencana Anda mengizinkannya
• Batasi pinjaman dengan jumlah yang dapat Anda bayarkan dengan yakin dalam waktu singkat, seperti 12 bulan atau kurang, kata Mackie

Meminjam dari rencana 401 (k) untuk membayar utang tingkat tinggi "tidak sebagus tidak berutang lagi," kata Scot Stark, perencana keuangan bersertifikat di Freeland, Maryland. "Sebagai usaha terakhir, ini mungkin baik-baik saja."

Lebih dari Investmentmatome

Panduan untuk melunasi utang

Skor kredit gratis

Rencanakan kehidupan bebas utang Anda

Jeanne Lee adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.