401 (k) Rencana, Belanja, dan Mahkamah Agung

Oleh Jonathan Broadbent

Pelajari lebih lanjut tentang Jonathan di Situs kami, Minta Penasihat

Beberapa orang suka berbelanja - menyukai tantangan berburu untuk penawaran terbaik dan mencetak barang berkualitas tinggi dengan harga serendah mungkin. Mungkin Anda seperti ini. Bahkan jika Anda tidak, Anda mungkin masih menginginkan pembelanja daya di sudut Anda saat membuat keputusan pembelian tiket besar.

Yang lain memiliki begitu banyak uang sehingga mereka tidak peduli. Mereka membeli apa yang mereka inginkan, kapan mereka menginginkannya, dan bahkan tidak melihat label harga. Anda mungkin tidak ingin orang semacam ini membuat keputusan pembelian besar atas nama Anda. Sayangnya, itu mungkin terjadi dengan salah satu keputusan belanja terpenting dalam hidup Anda - investasi untuk menyimpan tabungan pensiun Anda.

Ini adalah masalah yang sangat penting sehingga Mahkamah Agung baru-baru ini mempertimbangkannya, dalam keputusan yang dapat mengubah 401 (k) rencana selamanya.

Berikut ini bagaimana rencana pensiun tempat kerja khas Anda terbentuk: Seseorang yang tinggi di perusahaan memutuskan untuk memulai rencana 401 (k), atau sesuatu seperti itu. Struktur rencana dibuat dimuka, biasanya oleh siapa pun perusahaan telah memilih untuk mengelola rencana, dan jarang melihat lagi. Semua fitur - seperti siapa yang dapat berkontribusi, ketika mereka dapat membuka akun mereka, opsi investasi, dan sebagainya - semuanya ditentukan oleh siapa saja yang memegang uang dan menjalankan rencana. Mereka biasanya mendapatkan uang mereka dari investasi.

Ini berarti bahwa perusahaan reksadana, misalnya, mungkin menawarkan rencana 401 (k) agar dapat menjual lebih banyak produknya. Ini juga berarti bahwa mungkin tidak ingin menawarkan terlalu banyak fitur keren dalam rencananya, karena mereka hanya menambahkan biaya dan mengurangi laba. Lebih penting lagi, orang-orang di perusahaan reksadana ingin menawarkan investasi paling mahal yang menurut mereka bisa mereka dapatkan.

Anda mungkin berharap mereka mencoba untuk menarik ini jika hanya satu orang (Anda) yang berinvestasi dalam rencana tersebut. Tetapi Anda adalah bagian dari kekayaan perusahaan. Itu seharusnya memberi Anda dan rekan kerja Anda untuk membeli tenaga. Pikirkan daya beli seperti ini: Bayangkan pergi ke dealer mobil untuk membeli mobil. Anda akan mencoba mendapatkan harga terbaik yang Anda bisa. Sekarang bayangkan muncul di dealer itu dengan seratus orang lain juga ingin membeli. Sekarang Anda dapat memberi tahu dealer untuk menurunkan harga atau Anda akan menuju ke dealer lain.

Akan lebih baik jika hal yang sama bisa terjadi dengan 401 (k) Anda. Tetapi terlalu sering, itu tidak. Tanpa orang yang tertarik, terampil dan obyektif dalam perusahaan Anda atau penasihat netral untuk rencana Anda, Anda mungkin tidak memiliki siapa pun yang bekerja pada negosiasi biaya.

Perusahaan yang menawarkan 401 (k) rencana dengan tujuan menjual produk Anda telah melakukan beberapa hal dengan sangat baik selama bertahun-tahun untuk melindungi laba mereka. Mereka telah membuat apa yang disebut penawaran langsung, yang memungkinkan perusahaan untuk mengisi formulir sederhana dan, poof, memiliki rencana penuh investasi untuk ditawarkan dan pusat panggilan untuk menjawab pertanyaan karyawan. Tidak apa-apa apa yang akhirnya biaya investor dalam bentuk biaya.

Penyedia rencana ini juga telah mengakui bahwa penasihat rencana yang benar-benar pintar mungkin mencoba untuk menegosiasikan biaya yang lebih rendah atau mengurangi biaya investasi dengan beralih ke investasi yang lebih murah. Penyedia paket menciptakan beberapa cara untuk membayar penasehat seperti itu, di samping kompensasi reguler yang mungkin mereka terima. Kami akan berbicara tentang "menimpa" dan "biaya finder" beberapa waktu lainnya. Keduanya sama-sama menyukai cara mengambil penasihat dari persamaan harga-belanja.

Di sinilah Mahkamah Agung masuk. Dalam keputusan bulat tahun ini dalam kasus yang dikenal sebagai Tibble vs Edison, hakim mengatakan: Tidak terlalu cepat. Seseorang harus bertanggung jawab untuk memantau semua ini untuk memastikan pekerja Amerika kita yang hebat dirawat dengan baik, dan tidak hanya ketika keputusan dibuat, tetapi untuk tahun-tahun mendatang. Dengan kata lain, Mahkamah Agung mengindikasikan bahwa seseorang harus bertanggung jawab untuk membuat keputusan yang baik dan kemudian meninjau kembali mereka seiring berjalannya waktu dan keadaan berubah. Dan siapa yang mereka tunjuk? Pertanyaan bagus! Anda mungkin berpikir itu adalah penyedia paket. Tetapi kebanyakan, perusahaan yang menawarkan rencana - perusahaan. Upaya juga dilakukan untuk mendefinisikan kembali peran penasehat rencana dan memaksa mereka untuk bekerja hanya demi kepentingan terbaik klien mereka. Anda akan menemukan lebih banyak tentang ini dengan mencari “aturan fidusia”.

Membuat semua penasehat rencana pensiun yang bertanggung jawab atas tindakan mereka sangat masuk akal. Lagi pula, banyak perusahaan tidak memiliki kecanggihan teknis dan staf untuk menguasai negosiasi biaya dan perjanjian layanan yang berkelanjutan. Namun, perusahaan-perusahaan keuangan besar sedang melawan, menunjukkan bahwa meminta pertanggungjawaban karyawan mereka atas pekerjaan yang mereka lakukan (dan uang yang dihasilkan dari) rencana pensiun pada akhirnya akan merugikan investor kecil. Perdebatan ini sedang berlangsung. Tonton lebih baru di dalamnya dan, tentu saja, biarkan anggota parlemen Anda tahu bagaimana perasaan Anda tentang hal itu.

Jadi, mengapa bukan emiten produk - penyedia paket - yang sudah bertanggung jawab, Anda bertanya? Itu mudah: karena kontrak yang ditandatangani oleh pemberi kerja untuk memulai dan mengelola paket secara khusus memberi ganti rugi kepada penyedia.

Bayangkan menuju mal dengan pembelanja pribadi, dan ketika Anda akan menyerahkan kartu kredit Anda, ia berkata, "Anda mengerti bahwa saya tidak berkewajiban untuk mendapatkan apa pun yang Anda benar-benar butuhkan, atau dengan harga Anda benar-benar mampu, kan? ”Sekarang bayangkan bahwa alih-alih hanya sepatu atau mantel baru, Anda berbicara tentang investasi yang pada akhirnya akan menentukan kemampuan Anda untuk pensiun dengan nyaman.

Gambar melalui iStock.