5 Aturan Uang yang Benar-Benar Tidak Tepat |

Untuk alasan apa pun, kita di industri keuangan cenderung memuntahkan mantra investasi yang sama atas dan lagi, tanpa berhenti untuk berpikir kritis tentang apa yang kami katakan. Jadi, saya pikir sudah waktunya untuk mengatasi beberapa "aturan" lama saya diajarkan tentang uang, dan mengapa saya pikir sudah waktunya untuk membuangnya.

Jika Anda tidak cukup siap untuk membuang kebijaksanaan konvensional ini di tempat sampah Saya harap Anda setidaknya terinspirasi untuk melihat kembali aturan keuangan yang Anda ambil untuk melihat apakah itu benar-benar masuk akal bagi Anda.

Inilah daftar aturan uang cacat yang saya ajarkan, dan "aturan baru" yang harus menggantikannya. Jika Anda dapat memikirkan mitos uang lain yang tidak Anda pahami, atau jika Anda tidak setuju dengan penilaian saya di sini, kirim email kepada saya di [email protected] untuk memberi tahu saya tentang hal itu.

Aturan Lama: Ambil lebih banyak risiko saat kamu masih muda.

Saya memulai karir saya hampir 10 tahun yang lalu. Dan karena saya sudah terbiasa hidup seperti mahasiswa, saya bisa mengumpulkan sedikit tabungan setiap bulan. Menjadi muda dan mudah dipengaruhi, saya benar-benar membeli ke dalam konsep risiko / imbalan yang sangat digembar-gemborkan bahwa industri keuangan sangat gemar menggembar-gemborkan. Saya tidak berpikir saya sendirian. Ide ini sangat sederhana: Jika Anda mengambil risiko, Anda akan dihargai.

Seperti banyak investor lainnya, dekade terakhir mengajarkan saya pelajaran yang kuat dalam risiko vs imbalan. Jadi tolong dengarkan saya ketika saya memberi tahu Anda:

Risiko bukanlah volatilitas. Bukan fluktuasi harga. Ini kemungkinan "kehilangan modal permanen." Permanen. Selama-lamanya. Hubungan risiko / imbalan adalah ini: Anda mengambil risiko dengan harapan dikompensasikan dengan laba yang lebih besar. Tetapi Anda dapat dikompensasikan sebagai ganti rugi permanen. Itu adalah trade-off.

Dan seiring waktu, kehilangan modal secara permanen sangat menghancurkan.

Katakanlah itu Agustus 2000, dan saya sudah menabung $ 10.000. Saya di awal 20-an, dan kebijaksanaan konvensional adalah bahwa saya harus mengambil lebih banyak risiko ketika saya muda.

Di bawah Skenario A, saya berkata, "Kedengarannya menyenangkan! Ayo lakukan!" Saya siap mengambil risiko besar untuk mendapatkan hadiah besar. Kebetulan bahwa Fortune Magazine mengeluarkan daftar "Sepuluh Saham Hingga Akhir Dekade," jadi sekarang aku punya rencana. Saya akan membagi $ 10.000 dan membeli $ 1.000 dari setiap saham yang mereka rekomendasikan untuk portofolio beli dan tahan ini: Nokia, Nortel, Enron, Oracle, Broadcom, Viacom, Univision, Schwab, Morgan Stanley dan Genentech. Yang harus saya lakukan adalah menunggu 10 tahun (waktu yang cukup lama untuk seorang berusia 22 tahun), dan saya akan baik-baik saja dalam perjalanan untuk pensiun dini.

Di bawah Skenario B, saya menyadari bahwa saya keluar dari elemen saya dan saya tidak memiliki investasi bisnis di perusahaan, bisnis, industri, dan / atau negara yang saya tidak mengerti. Jadi saya memasukkan $ 5.000 dalam Dana Pensiun Jangka Menengah Vanguard, yang berinvestasi dalam Treasury 5-10 tahun, dan $ 5.000 dalam Vanguard Total Stock Market Index Fund, yang berinvestasi di seluruh pasar saham.

Dapatkah Anda melihat di mana eksperimen pikiran ini?

Setelah 10 tahun, portofolio konservatif saya senilai $ 10.000 dibagi rata antara saham dan reksadana obligasi sekarang bernilai $ 14,488.

Portofolio berisiko saya, 100% diinvestasikan dalam saham pertumbuhan terpanas tahun 2000, sekarang bernilai $ 6.745.

Tapi itu bahkan bukan yang terburuk. Inilah dampak dari hilangnya modal secara permanen selama 30 tahun ke depan:

Sapi suci. Terlepas dari seberapa cepat uang saya tumbuh selama 30 tahun ke depan, itu adalah penalti besar bagi diri saya yang berusia 62 tahun untuk membayar diri saya yang berusia 22 tahun mengikuti kebijaksanaan konvensional.

Hari ini, saya mengikuti strategi yang berbeda. Setiap dolar yang saya hemat sangat berharga, dan saya ingin tetap aman. Warren Buffett memiliki dua aturan investasi. Aturan # 1 adalah "jangan kehilangan uang." Aturan # 2 adalah "jangan pernah melupakan Aturan # 1." Jika filosofi itu cukup baik untuk Warren Buffett, itu cukup baik untuk saya. Hari-hari ini, saya kurang menekankan pada hubungan risiko / imbalan dan lebih banyak lagi pada kekuatan magis waktu dan perpaduan.

Aturan Baru: Semakin besar risikonya, semakin besar peluang untuk kehilangan. Lebih baik mengandalkan perpaduan kuno sehingga Anda dapat mengambil keuntungan dari aset paling berharga yang Anda miliki - waktu.

Aturan Lama: Memiliki rumahmu adalah investasi yang hebat.

Pertama, pengakuan: aku pemilik rumahku. Tetapi setiap hari saya berjalan ke sana, saya berharap tidak. Saya melihatnya dan melihat tumpukan uang yang terkunci, rindu untuk dibebaskan. Dan tumpukan uang saya yang menyedihkan, dimasukkan ke sana melalui uang muka saya, sebenarnya 6% lebih kecil karena saya tahu saya harus membayar agen real estat saya dan agen pembeli komisi mereka ketika saya menjual.

Saya bukan hanya orang yang mulai mempertanyakan mitos kepemilikan rumah. James Altucher baru saja menulis sebuah artikel yang berjudul, "Mengapa Saya Tidak Akan Pernah Memiliki Rumah Lagi."

# - ad_banner_2- # Dalam artikelnya, Altucher menunjukkan bahwa rumah memiliki semua keunggulan investasi jelek. Mereka a) tidak likuid, b) dikenakan pajak setiap tahun tanpa gagal, c) habis dari waktu ke waktu, dan d) kandang.

Butuh banyak waktu dan usaha untuk menjual rumah, dan hanya jika Anda beruntung Anda akan berakhir dengan pembeli yang memenuhi syarat untuk pembiayaan. Anda mendapatkan tagihan pajak properti setiap tahun, terlepas dari apakah Anda menerima penghasilan atau merealisasikan keuntungan modal. Seiring bertambahnya usia, rumah Anda akan rusak dan perlu diperbaiki. Dan tidak mudah melikuidasi "investasi" Anda dan meninggalkan kota jika Anda mau, karena alasan apa pun. Itu adalah beberapa kerugian serius.

Tapi tidak seperti Altucher, saya tidak berpikir rumah tidak pernah menjadi investasi yang bagus. Untuk melihat apakah rumah Anda memenuhi syarat, tanyakan pada diri sendiri ini: Jika saya adalah seorang penyewa, berapa banyak saya bisa menyewa rumah ini? Sekarang, kurangi pembayaran pokok bulanan Anda, bunga, pajak, dan asuransi (PITI) dan kalikan dengan 12. Jika Anda beruntung, jumlahnya positif. Tetapi jika Anda seperti kebanyakan pemilik rumah, jumlahnya negatif. Itu berarti Anda membayar lebih untuk tinggal di rumah Anda, dan untuk menambahkan penghinaan terhadap cedera, Anda mungkin memiliki potongan perubahan yang bagus yang terikat dalam ekuitas - seperti yang saya lakukan.

Mari kita telusuri sebuah contoh. Katakanlah rumah saya akan disewakan seharga $ 1.200 sebulan tetapi saya membayar $ 1.400 per bulan di PITI. Setiap bulan saya membayar lebih dari $ 200 untuk hak istimewa tinggal di rumah ini, ditambah saya tidak bisa mendapatkan tumpukan uang yang menyedihkan yang saya sebutkan sebelumnya.

Sekarang katakanlah saya bisa menyewakan rumah saya seharga $ 1.600. Di bawah skenario ini, saya "membuat" $ 2.400 per tahun karena pada dasarnya saya menyewakan rumah saya seharga $ 200 kurang dari yang seharusnya saya bayar. Jika saya membagi itu dengan investasi ekuitas saya (mari kita asumsikan saya memiliki $ 48.000 dalam ekuitas) saya dapat menghitung "hasil dividen:" $ 2,400 / $ 48,000 = 5%.

Itu tidak terlalu buruk. Tetapi hanya dengan memikirkan rumah dalam istilah sewa yang setara, masuk akal untuk menganggapnya sebagai investasi. Dan, supaya kau tahu, tidak ada terlalu banyak pasar perumahan di mana persamaan sewa bekerja menguntungkan pemiliknya, setidaknya langsung dari kelelawar.

Aku bukan anti-real estate sebagai investasi. Saya hanya percaya persamaan nilai perlu diselesaikan. Salah satu bagian terbaik dari wawasan investasi yang pernah saya dengar (saya pikir itu adalah investasi kelas berat James Grant) adalah sesuatu di sepanjang garis, "Tidak ada aset buruk, hanya harga yang buruk."

Aturan Baru: Seperti apa pun Anda berinvestasi dalam, rumah yang Anda beli dengan harga yang baik dapat menjadi investasi yang baik. Tapi itu tidak otomatis.

Aturan Lama: Lunasi hipotek Anda secepat mungkin.

Adik-nasihat untuk "Anda rumah adalah investasi yang baik "adalah," melunasi hipotek Anda secepat yang Anda bisa. " Alasan di balik itu adalah: Dengan melunasi hipotek Anda, Anda akhirnya meminimalkan bunga yang masuk ke kantong bank. Plus, setelah Anda melunasi hipotek Anda, pengeluaran rumah Anda dihilangkan.

Ada beberapa kekurangan dalam logika ini. Pertama, apakah Anda memiliki atau menyewa, Anda memiliki biaya perumahan. Jika Anda memiliki rumah secara langsung, Anda tidak menerima bunga atau dividen dari uang yang Anda investasikan di rumah Anda, dan bahwa kurangnya penghasilan merupakan biaya peluang yang Anda hadapi. Dan jika Anda memiliki rumah dengan hipotek, Anda memiliki biaya bunga. Anda menimbulkan biaya, terlepas. Seharusnya tidak masalah siapa biaya itu dibayarkan.

Jadi jika Anda memiliki hipotek, saya mendorong Anda untuk menggunakan perhitungan. Saya kembali ke waktu dan waktu lagi: suku bunga hipotek setelah pajak = tingkat hipotek tahunan x (1 - tarif pajak marginal Anda). Ini akan memberi Anda tingkat bunga setelah pajak atas utang hipotek Anda, yang dapat membantu Anda memutuskan apakah ada manfaat untuk membayar kembali hipotek Anda lebih cepat. Mari saya jelaskan.

Jika Anda memiliki hipotek sebesar 6%, dan Anda berada dalam kelompok pajak 25%, tingkat bunga efektif Anda adalah 4,5% karena Anda harus mengurangi biaya bunga pada pengembalian pajak Anda (tarif setelah pajak: 6% (1- 0,25) = 4,5%). Dengan sendirinya, 4,5% tidak baik atau buruk. Itu hanya angka. Tapi itu menjadi sangat penting ketika Anda berpikir tentang peluang investasi lain di luar sana.

Jika Anda membayar 4,5% pada hipotek Anda, dapatkah Anda menemukan investasi lain di luar sana yang akan memberi Anda lebih dari 4,5% setelah pajak? Jika, alih-alih melunasi hipotek Anda, Anda menyimpan tabungan Anda ke Roth IRA dan menemukan investasi yang membayar Anda setidaknya 4,5% per tahun, dan lebih likuid untuk boot, bukankah itu merupakan keuntungan bersih bagi Anda?

Ya.

Sebaliknya, jika Anda tidak dapat menemukan investasi wajar yang membayar Anda lebih dari 4,5% per tahun, masuk akal untuk membayar hipotek Anda. 4,5% adalah "rintangan" pribadi Anda sendiri.

By the way, persamaan ini juga berlaku untuk pinjaman mahasiswa. Mengetahui tingkat rintangan Anda memungkinkan Anda untuk menyimpan tabungan Anda di tempat yang paling baik bagi Anda. Jika tingkat hipotek Anda atau tingkat pinjaman siswa tinggi, mungkin masuk akal untuk membayarnya lebih awal. Tetapi jika tidak, Anda mungkin bisa melakukannya dengan baik, jika tidak lebih baik, berinvestasi dalam obligasi yang cukup aman atau saham yang membayar deviden.

Aturan Baru: Jangan tergoda oleh prospek nol sewa jika pengembalian investasi Anda akan menghasilkan lebih banyak di tempat lain.

Aturan Lama: Mulailah menabung untuk pendidikan anak Anda segera.

Oke, pengakuan lain. Saya tidak punya anak. Tapi saya punya orang tua, dan mereka tidak membayar uang kuliah saya. Apakah orang tua saya orang tua yang buruk? Apakah saya masih membayar pinjaman mahasiswa 10 tahun kemudian? Iya nih. Apakah itu hal terburuk yang pernah terjadi padaku? Tidak. Saya membuat investasi, dan sekarang saya secara teoritis menuai hadiah melalui potensi penghasilan yang lebih tinggi. Kedengarannya adil bagiku.

Inilah yang kupikirkan: Jika pendidikan perguruan tinggi adalah investasi, itu hanya investasi untuk orang di kampus, kan? Kami berinvestasi di perguruan tinggi karena kami ingin mendapatkan lebih banyak uang di masa depan. Tetapi jika Anda melakukan investasi, dan anak Anda mendapatkan hasil, saya tidak mengerti bagaimana menghitung laba Anda, setidaknya secara keuangan.

Dalam artikel ini, kita berbicara tentang investasi, bukan filantropi, dan pembayaran untuk pendidikan perguruan tinggi anak Anda terdengar lebih seperti hadiah yang sangat mahal daripada investasi. Dan itu menjadi masalah besar ketika hadiah yang sangat mahal diberikan oleh orang-orang dengan garis waktu hemat yang lebih pendek kepada orang-orang yang lebih hemat waktu. Benar-benar mundur. Orang tua yang bergantung pada anak-anak mereka untuk mendapat dukungan di tahun-tahun berikutnya adalah kewajiban finansial yang jauh lebih besar daripada pinjaman mahasiswa terbesar. Dan itu bahkan tidak memperhitungkan tanggung jawab emosional. Saya tidak akan merasa baik jika orang tua saya berjuang melewati masa keemasan mereka karena mereka menghabiskan semua tabungan mereka untuk mengirim saya ke perguruan tinggi.

Aturan Baru: Pertama putuskan apakah Anda benar-benar dapat membelinya atau apakah itu benar-benar pengorbanan. Jika Anda berada dalam posisi untuk memberikan hadiah mahal kepada anak-anak Anda, maka lakukanlah. Ingat saja bahwa orang dapat mengambil pinjaman untuk kuliah, tetapi mereka tidak dapat mengambil pinjaman untuk pensiun.

Aturan Lama: Anda harus menyetor uang tunai untuk bekerja.

Uang tunai, bahkan pada hasil hari ini, tidak berharga. Uang tunai adalah jaring pengaman dan setumpuk bubuk kering yang dapat digunakan untuk mengambil peluang luar biasa. Dan inilah sedikit rahasia: The Fed dengan sengaja menetapkan suku bunga jangka pendek nol karena mereka ingin Anda mengambil risiko, dan mudah-mudahan, memulai ekonomi. Terdengar berisiko? Ini. Kapanpun pemerintah "mendorong" Anda untuk melakukan sesuatu sebagai masalah kebijakan publik, berhati-hatilah. Ingat bagaimana "budaya kepemilikan rumah" itu berhasil bagi jutaan pemilik rumah? Tidak hebat.

Salah satu investor dan penulis saya yang sangat favorit, James Montier, mengatakannya seperti ini: "Bersabarlah dan tunggulah." Memiliki simpanan uang tunai di tangan akan memungkinkan Anda untuk menerkam ketika "harga buruk" yang disebutkan sebelumnya berubah menjadi "harga bagus." Jadi jangan merasa tidak enak meninggalkan sebagian persentase portofolio Anda secara tunai. Ketika tawar-menawar mulai muncul, Anda akan senang melakukannya.

Aturan Baru: Uang tunai masih raja. Pegang milik Anda seperti garis hidup dan tunggu kesempatan emas. Peluang selalu muncul - pastikan Anda siap untuk memanfaatkannya.