Alasan Buruk untuk Pinjaman: Tagihan Dokter, Pernikahan, dan Liburan

Di dunia yang sempurna, Anda tidak perlu meminjam uang. Anda akan selalu menghemat untuk hal-hal seperti perbaikan mobil, perawatan medis, atau liburan Karibia.

Tentu saja itu tidak realistis. Faktanya, 46% konsumen bahkan tidak memiliki $ 400 yang disimpan untuk keadaan darurat, menurut laporan Federal Reserve 2016.

Sementara itu, jumlah konsumen dengan pinjaman pribadi meningkat sebesar 25% antara tahun 2014 dan 2016 menjadi 15,8 juta, menurut TransUnion. Iklan online untuk pinjaman pribadi berlipat ganda selama periode itu, menyajikannya sebagai solusi masuk untuk konsolidasi utang, biaya pengobatan, pernikahan, perjalanan dan perbaikan rumah.

Bagi banyak peminjam, pinjaman pribadi lebih murah daripada kartu kredit. Ketentuan pembayaran yang lebih panjang dan jumlah pinjaman yang lebih tinggi membuat mereka menarik biaya yang lebih besar, dan penganggaran untuk pembayaran tetap mereka lebih mudah.

Namun itu tidak berarti pinjaman selalu merupakan ide yang bagus. Berikut adalah tiga alasan umum yang buruk untuk mengambil pinjaman - diikuti oleh dua pinjaman yang bagus.

Kapan harus menghindari pinjaman pribadi

Membayar biaya pengobatan

Satu dari empat orang dewasa (26%) mengatakan biaya medis telah menyebabkan kesulitan keuangan yang serius, menurut sebuah studi tahun 2016 oleh National Public Radio, Robert Wood Johnson Foundation dan Harvard T.H. Chan School of Public Health. Jika itu Anda, Anda mungkin telah mempertimbangkan pinjaman pribadi untuk menutupi biaya medis Anda.

"Saya tidak akan pernah melakukan ini," kata Ed Vargo, seorang manajer kekayaan swasta di Burning River Advisory Group di Westlake, Ohio. “Saya tidak akan mengambil pinjaman pribadi untuk membayar biaya pengobatan.” Alasannya: Penagihan medis dalam sistem perawatan kesehatan Amerika terkenal sangat keliru. Jika Anda menggunakan pinjaman atau kartu kredit untuk membayar tagihan medis, "Semoga berhasil mendapatkan kembali uang Anda jika mereka membebani Anda terlalu mahal."

Apa yang harus dilakukan: Vargo menyarankan untuk bekerja langsung dengan kantor penagihan penyedia medis, yang mungkin terbuka untuk menegosiasikan tagihan yang lebih rendah atau menyusun rencana pembayaran yang terjangkau. "Melakukannya dengan cara ini membuat utang Anda terlepas dari laporan kredit resmi Anda, dan itu biasanya tidak menarik minat," katanya.

Tidak seperti bank dan credit unions, penyedia layanan medis biasanya tidak melaporkan pembayaran kepada agen kredit, jadi kemungkinan tidak akan berdampak pada laporan kredit Anda - kecuali Anda gagal membayar dan utang tersebut masuk ke agen penagihan. Meskipun demikian, biro kredit mungkin mengurangi skor Anda karena hutang medis yang tidak dibayar daripada jenis utang lainnya.

membiayai pernikahan ‘impian’

Sebelum masuk ke dalam hutang untuk gaun pengantin desainer $ 5.000 atau tempat Hawaii yang indah, pertimbangkan bahwa biaya pernikahan rata-rata $ 35.329 pada tahun 2016, menurut The Knot. Itu mendekati $ 38.500 yang dibutuhkan pembeli untuk pembayaran uang muka di rumah dengan harga menengah di AS, menurut Zillow.

Beberapa pemberi pinjaman online mengiklankan "pinjaman pernikahan", tetapi tidak ada suku bunga khusus untuk pernikahan. Seperti halnya pinjaman apa pun, meminjam untuk hari istimewa Anda dapat menjadi perangkap keuangan untuk Anda dan kekasih Anda.

Katakanlah Anda meminjam $ 15.000 untuk membiayai hari besar Anda. Dengan asumsi Anda memiliki kredit yang sangat baik, umumnya skor FICO 720 dan naik, tingkat persentase tahunan pinjaman mungkin akan menjadi 10,94%. Jika Anda memiliki pinjaman selama empat tahun, Anda masih akan mendapatkan $ 387 per bulan pada 2021.

Empat tahun ke dalam pernikahan Anda, bukankah Anda lebih suka uang mendanai pembayaran uang muka atau pengeluaran untuk bayi?

Apa yang harus dilakukan: Jika Anda benar-benar tidak dapat memotong anggaran pernikahan Anda dan Anda memiliki kredit yang baik, pertimbangkan kartu kredit APR 0% untuk beberapa biaya pernikahan. Anda pasti ingin memastikan bahwa Anda dapat melunasi saldo dalam periode promosi sebelum biaya ditukarkan. Sebagai upaya terakhir, pinjaman pribadi yang lebih kecil terkadang dapat mencegah pasangan dari pengeluaran melebihi batas.

»LEBIH: Menggunakan pinjaman pribadi untuk membayar pernikahan

pendanaan liburan

Pengiklan menggembar-gemborkan “pinjaman liburan,” tetapi mereka benar-benar hanya pinjaman dengan kulit cokelat. Tidak ada yang rileks tentang meminjam untuk biaya diskresioner ketika Anda membayar liburan musim semi musim ini beberapa musim ke depan.

Katakanlah Anda meminjam $ 5.000 untuk membayar penerbangan, penginapan, dan makan untuk dua orang. Jika kredit Anda bagus, umumnya 690 hingga 719, Anda bisa mendapatkan pinjaman dengan APR 14,56% dan pembayaran $ 241 per bulan selama dua tahun. Jika skor kredit Anda di bawah 620, suku bunga Anda akan lebih tinggi, mungkin 28,64% APR, yang berarti pembayaran bulanan $ 276 untuk dua tahun.

»LEBIH: Hitung perkiraan tarif dan pembayaran pinjaman

Apa yang harus dilakukan: Hemat dan periksa anggaran Anda. Mungkin menghabiskan hanya $ 400 dan menabrak sofa teman di kota yang jauh bisa sama menyenangkan dan lebih masuk akal secara finansial.

Ketika pinjaman pribadi mungkin masuk akal

Utang dapat menjadi bagian penting dari kehidupan, dan pinjaman yang digunakan dengan bijak dapat memberdayakan Anda. Untuk menghindari penyesalan, Investmentmatome umumnya menyarankan Anda meminjam hanya untuk kebutuhan dan mendapatkan utang paling murah yang Anda bisa. Kartu kredit dengan pengantar 0% APR adalah cara murah untuk meminjam uang, jika Anda memenuhi syarat dan jika Anda dapat melunasi saldo sebelum bunga ditagih. Credit unions dapat menjadi pilihan yang baik karena tingkat maksimum pinjaman pribadi mereka adalah 18%.

mengkonsolidasikan hutang 'beracun'

Satu langkah utang yang dapat membantu adalah mendapatkan pinjaman untuk mengkonsolidasikan utang “beracun” dari pinjaman gaji atau kartu kredit berbunga tinggi. Tergantung pada skor kredit Anda, pinjaman pribadi dapat menggantikan beberapa utang dengan pembayaran tunggal dengan suku bunga yang lebih rendah.

Untuk beberapa, ini bisa menjadi cara yang masuk akal untuk keluar dari kartu kredit komedi putar. “Anda membayar kartu kredit Anda sedikit, lalu Anda menginginkan atau memerlukan sesuatu dan Anda langsung kembali ke kartu kredit dan menjalankannya kembali. Seperti diet yo-yo, itu adalah lingkaran setan, ”kata Vargo.

Sebaliknya, pinjaman dengan suku bunga tetap tidak menawarkan kesempatan untuk menambah utang dan dapat membantu menegakkan disiplin keuangan, katanya.

Jika Anda menggunakan pinjaman, berhati-hatilah untuk tidak mengembalikan saldo kartu kredit Anda. "Anda mungkin menyimpan sejumlah biaya bunga, tetapi kecuali jika Anda mengatasi alasan yang mendasari pengeluaran, Anda akan membiayai kembali utang baru ke dalam utang yang ada di tahun lain," kata Peter Creedon, CEO Crystal Brook Advisors of Mount Sinai, New York.

»LEBIH: Kartu kredit atau pinjaman pribadi: Mana yang terbaik?

Jika Anda berhutang lebih dari 50% dari penghasilan kotor Anda, Anda mungkin lebih baik mencari penasihat kredit atau pengacara kebangkrutan daripada pinjaman konsolidasi utang.

membayar untuk perbaikan rumah yang penting

Ketika atap Anda bocor setelah setiap badai, saat itulah tidak ada waktu untuk menabung untuk perbaikan, dan meminjam mungkin merupakan kebutuhan. Pinjaman mungkin juga masuk akal secara keuangan jika Anda berencana memperbarui dapur atau area lain di rumah Anda yang memberi nilai tambah bagi properti Anda.

Jika Anda memiliki rumah, jalur kredit ekuitas rumah, atau HELOC, kemungkinan akan memiliki suku bunga yang lebih rendah daripada pinjaman pribadi. Pinjaman ekuitas rumah adalah pilihan lain. Banyak perencana keuangan menyarankan untuk mengetuk ekuitas rumah Anda hanya untuk hal-hal yang akan meningkatkan nilainya, seperti peningkatan rumah.

Creedon mencatat bahwa Anda mungkin mendapatkan pengurangan pajak untuk bunga yang dibayarkan pada pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit. Namun, Anda menggunakan rumah Anda sebagai jaminan, sehingga kreditur dapat menutup-nutupi properti Anda jika Anda gagal dalam pembayaran Anda.

»LEBIH: Perkiraan suku bunga untuk pinjaman pribadi

Langkah selanjutnya

Jika Anda perlu meminjam uang dan tidak dapat meminjam terhadap rumah Anda atau mendapatkan kartu kredit bunga 0%, pinjaman pribadi mungkin merupakan pilihan yang baik. Mulailah dengan membandingkan suku bunga dari bank, credit union dan pemberi pinjaman online untuk menemukan pinjaman yang Anda mampu.

Jeanne Lee adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Kericau: @jlee_jeanne .