5 Langkah Mencari Stok yang Menguntungkan dan Menghindari Pecundang |

Pemetik saham yang menang berbagi beberapa strategi umum. Kami semua ingin meneliti laporan keuangan perusahaan. Kita semua suka membedah laporan laba untuk melihat nilai saham dibandingkan dengan rekan-rekannya. Tapi ketika datang untuk memilih saham yang tepat, saya memiliki lima langkah tambahan yang saya ambil untuk mendapatkan kemenangan.

Dalam pengalaman saya, wawasan dari kelima langkah ini dapat berarti perbedaan antara perdagangan yang menguntungkan dan kesalahan yang menyakitkan. Jika Anda ingin tahu apakah waktu yang tepat untuk berinvestasi di perusahaan tertentu, tanyakan pada diri sendiri lima pertanyaan ini. Jika digunakan dengan benar, pengetahuan yang Anda peroleh akan menuntun Anda pada pengambilan keputusan berkualitas tinggi dan terinformasi. 1. Apa yang dikatakan manajemen? Seperti, apa kata-kata yang benar-benar keluar dari mulut mereka?

Anda menjawab pertanyaan ini dengan mendengarkan panggilan konferensi. Saya merekomendasikan tidak kurang dari tiga. Anda mungkin berpikir, "Tiga panggilan konferensi? Siapa yang punya beberapa jam untuk melakukan itu?" Anda melakukannya. Ini satu-satunya cara agar Anda benar-benar memahami masalah-masalah utama yang melibatkan perusahaan; satu-satunya cara untuk melihat bagaimana masalah tersebut dilacak dari waktu ke waktu; dan satu-satunya cara Anda dapat yakin bahwa manajemen memiliki cerita yang konsisten untuk diceritakan.

Versi audio dari panggilan ini diarsipkan di situs web perusahaan di bagian hubungan investor. Anda mungkin beruntung dan menemukan versi yang di-transkripsi sesekali di seekalpha.com atau situs lain.

Saya akan menjelaskan mengapa tiga adalah angka penting. Jika Anda mendengarkan tiga panggilan, dan Anda melihat mereka mengubah nada mereka dari seperempat hingga seperempatnya tentang masalah keras kepala yang akan "segera diperbaiki," Anda harus mempertanyakan apakah masalah ini dapat atau akan diperbaiki. Di sisi lain, saya suka tim manajemen yang kurang menjanjikan akan panggilan dan terlalu banyak melakukan eksekusi. Intinya adalah, melacak kemajuan perusahaan dari waktu ke waktu adalah satu-satunya cara untuk mengembangkan kepercayaan dalam tim manajemen mereka.

2. Apa yang dikatakan kawanan itu?

Anda tidak bisa melawan arus. Jika sebuah perusahaan baru saja dipukul dengan tekanan negatif atau analisis pesimis, kemungkinan besar saham akan jatuh (dan terus turun) karena para investor mencerna komentar yang serius. Anda harus sabar - tunggu sampai dampaknya dirasakan dan kawanan itu bekerja melaluinya.

Saya tidak punya masalah membeli saham yang bermasalah, selama saya pikir masalahnya memang bisa diselesaikan. Dan hanya ketika saya yakin bahwa semua tekanan jual berakhir saya menghabiskan uang hasil jerih payah saya. Sebagai aturan praktis yang baik, tunggu hingga persediaan naik sedikit. Anda mungkin telah kehilangan tahap pertama dari rebound yang akhirnya terjadi, tetapi Anda cenderung tidak tertangkap berusaha menangkap pisau yang jatuh.

3. Apakah orang dalam menempatkan uang mereka di mana mulut mereka?

Tidak ada yang mengerti perusahaan dan prospeknya lebih baik daripada tim manajemen yang menjalankannya. Itulah mengapa Anda harus selalu berenang ke arah yang sama dengan orang dalam perusahaan. Beli saham ketika orang dalam membeli, dan waspada tinggi jika mereka menjual.

Tentu saja, beberapa orang dalam menjual karena mereka harus, bukan karena mereka ingin - terutama manajer perusahaan yang memiliki banyak kekayaan bersih mereka diikat dalam stok perusahaan. Ketika menganalisis transaksi orang dalam, pastikan untuk menempatkannya dalam konteks yang tepat. Orang dalam yang secara rutin menjual 1% dari total sahamnya setiap sekarang dan kemudian mungkin hanya melakukan diversifikasi dari saham perusahaan. Tetapi jika orang dalam yang sama itu tiba-tiba menjual 25% dari kepemilikannya, maka itu bisa menjadi bendera merah besar bahwa perusahaan sedang menuju masalah.

Misalnya, ketua perusahaan energi bersih Pertama Surya (Nasdaq: FSLR) membuang $ 119 juta saham perusahaannya hanya dalam tiga minggu pertama bulan Maret 2011. Jika Anda terburu-buru untuk berinvestasi di perusahaan itu setelah seseorang dari status orang dalamnya telah melakukan penjualan besar dan kuat seperti itu. ? Tidak mungkin.

Ada beberapa alat daring gratis untuk melacak perdagangan orang dalam, termasuk daftar perdagangan orang dalam milik perusahaan Finiviz.com dan bagan Aktivitas Pasar Orang CNBC.

# -ad_banner_2 - #

4. Apakah pasar tampak serakah? Atau takut?

Ini adalah pepatah luas yang Anda tidak dapat mengatur waktu pasar. Saya tidak yakin itu benar. Menurut pengalaman saya, saya kehilangan uang pada saham ketika membeli mereka setelah pasar berjalan dengan sangat baik. Sebaliknya, saya biasanya lebih baik membeli saham ketika mereka terseret oleh pasar yang lebih lemah.

Itulah mengapa saya cenderung mencari saham untuk dibeli ketika pasar sedang buruk - dan mencari alasan untuk menjual kepemilikan saat ini ketika pasar telah bernasib baik. Stok yang melonjak bisa melonjak namun lebih tinggi dalam jangka pendek, tetapi Anda perlu memperhatikan tren historis jangka panjang.

Misalnya, pembuat alat berat Caterpillar (NYSE: CAT) telah melihat lonjakan stoknya dari $ 30 pada musim panas 2009 ke $ 110 baru-baru ini. Investor gimy atas kenyataan bahwa Caterpillar diproyeksikan untuk memperoleh rekor $ 8 per saham pada tahun 2012, meskipun perusahaan tidak pernah memperoleh lebih dari $ 5,66 per saham di setiap tahun dalam sejarahnya dan laba rata-rata per saham Caterpillar selama sepuluh tahun terakhir adalah hanya $ 3,66. Harga saham saat ini sangat tinggi dalam kaitannya dengan pendapatan rata-rata, sehingga untuk membeli saham sekarang (atau bahkan mempertahankan saham saat ini) tampaknya sangat berisiko sekali investor mulai fokus pada pengembalian akhirnya kembali ke pendapatan khas.

5. Apakah banyak investor bertaruh melawan saham ini?

Saya tidak suka kontroversi. Itu sebabnya saya menghindari saham yang memiliki bunga sangat berat. Penjual singkat ini mungkin salah, dan perusahaan mungkin baik-baik saja, tetapi biasanya tidak mungkin untuk mengetahui apa yang mereka ketahui yang membuat mereka sangat bearish. Jadi berinvestasi dalam saham dengan shorted sangat sedikit seperti bertaruh pada permainan kartu dalam gelap.

Informasi tentang jumlah saham yang dimiliki oleh penjual pendek dapat ditemukan di situs web The Wall Street Journal, shortqueeze.com, Nasdaq.com dan di tempat lain.

Ini mungkin semua memakan waktu, tetapi itu adalah kebutuhan jika Anda akan mencoba untuk mengambil saham yang menang. Dan prosesnya tidak berhenti begitu Anda menekan "beli." Pasca pembelian, Anda masih perlu memantau kepemilikan Anda untuk indikasi bahwa sudah waktunya untuk menjual. Indikator-indikator ini - apakah penilaian mereka terlalu banyak, pasar yang baru-baru ini melonjak, orang dalam yang berat menjual atau meningkatkan minat yang pendek - harus memberikan realita memeriksa kepemilikan Anda. Dan membuat Anda tetap berada di pihak yang menang dalam perdagangan.

[InvestingAnswers Feature: 7 Bendera Merah Yang Mengatakan Saatnya Menjual.]