Stock Market Meltdown: 6 Tips untuk Investor

Oleh Laura Scharr-Bykowksy

Pelajari lebih lanjut tentang Laura di Situs kami, Minta Penasihat

Perekonomian global lamban. Jatuhnya permintaan konsumen menyeret turun harga komoditas, yang telah memukul perusahaan-perusahaan energi dan negara-negara berkembang sangat sulit. Pelambatan dalam ekspansi Cina telah menyebabkan koreksi yang parah di pasar sahamnya, yang sekarang menyebar ke pasar lain di seluruh dunia.

Merupakan sifat manusia untuk menjadi emosional tentang uang Anda ketika Anda mendengar tentang kehancuran pasar dan melihat saldo akun Anda menyusut. Tetapi satu cara untuk melawan rasa takut adalah dengan keyakinan - dalam hal ini, keyakinan bahwa segala sesuatunya akan tenang dan ketika mereka melakukannya, Anda akan memiliki posisi yang baik untuk berhasil. Untuk itu, berikut adalah beberapa "perintah" untuk diikuti di tengah-tengah volatilitas pasar untuk menjaga kewarasan Anda dan melestarikan portofolio Anda untuk jangka panjang.

Anda tidak akan menjual

Beberapa investor panik dan menjual semua atau sebagian besar kepemilikan mereka pada tanda pertama masalah. Ini tidak masuk akal. Kita mengharapkan pasar untuk "benar" dan berkinerja buruk pada waktu tertentu, jadi kita harus duduk teguh dan tetap berpegang pada rencana kami. Kami berinvestasi dalam saham untuk mendapatkan pengembalian, tetapi pengembalian itu sangat berkorelasi dengan volatilitas. Oleh karena itu, jika kita ingin hasil yang lebih tinggi, kita harus dapat menerima penurunan seiring dengan peningkatan.

Pasar saham telah dinilai terlalu tinggi untuk beberapa waktu. Sayangnya, tidak ada yang tahu kapan dan bagaimana akhirnya akan benar. Ini mungkin datang sebagai kecelakaan besar atau sebagai periode pengembalian yang tidak bersemangat yang berkepanjangan. Seperti yang dikatakan oleh ekonom John Maynard Keynes, "Pasar dapat tetap tidak rasional lebih lama daripada Anda dapat tetap bertahan."

Itulah sebabnya penentuan waktu pasar sangat sulit. Anda harus benar dua kali - sekali ketika keluar dan sekali lagi ketika masuk kembali. Kebanyakan orang yang beralih ke uang tunai pada tahun 2008 tidak menginvestasikan kembali di pasar sampai pemulihannya baik. Mereka melewatkan bulan, jika bukan tahun, penghargaan.

Anda tidak akan memiliki harapan yang tidak realistis

Siklus pasar normal. Namun, selama beberapa tahun terakhir, pasar saham AS tampak kebal terhadap penurunan. Pada awal tahun ini, Indeks S & P 500, proksi untuk saham perusahaan besar di AS, belum mengalami koreksi 10% atau lebih dalam lebih dari tiga tahun. Pengembalian yang lebih tinggi dari rata-rata yang kami alami dalam lima tahun terakhir tidak dapat diekstrapolasi ke masa depan. Adalah tidak realistis untuk berpikir bahwa pasar akan memberikan pengembalian tahunan dua digit tanpa batas. Bahkan, karena valuasi saat ini, sebagian besar analis mengharapkan pengembalian yang jauh lebih rendah sekitar 4% (sebelum inflasi) selama 10 tahun ke depan.

Selain itu, pengembalian tidak seragam atau konstan. Akan ada ayunan, baik positif maupun negatif, sekitar pengembalian rata-rata. Variansnya bisa sangat besar. Pertimbangkan statistik ini: Dari 1928 hingga 2014, hasil rata-rata tahunan untuk S & P 500 adalah 9,6%. Tebak berapa tahun pengembalian aktual untuk tahun ini adalah 25% dari rata-rata itu - artinya, antara 7,2% dan 12,0%.

Jawabannya: tiga. Dalam periode 87 tahun, hanya ada tiga tahun di mana hasil aktual jatuh dalam 25% dari pengembalian rata-rata selama periode tersebut.

Anda tidak akan mengingini kelas aset tertentu

Kelas aset tidak semua bergerak dalam arah yang sama pada saat yang sama - dan itu adalah hal yang baik. Jika portofolio dibangun dengan benar, itu akan mencakup kelas aset yang memiliki korelasi rendah dengan kelas lain. Ini berarti bahwa kapan saja, beberapa aset atau dana akan naik sementara yang lain akan turun. Hal ini dilakukan dengan tujuan untuk mengurangi volatilitas portofolio jangka panjang. Bahkan, jika Anda tidak memiliki setidaknya satu dana atau kelas aset dalam portofolio Anda yang turun pada satu waktu, Anda mungkin tidak terdiversifikasi dengan baik!

Obligasi telah tidak populer dengan media dan investor karena hasil historis mereka yang rendah dan ekspektasi kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve. Tetapi obligasi sekarang merupakan bagian yang menyambut dari bauran investasi kami. Mereka menikmati tumpangan dari "flight to quality" selama penurunan baru-baru ini dan melayani tujuan mereka dengan bertindak sebagai peredam kejut untuk mengurangi kerugian.

Anda tidak perlu khawatir tentang hasil jangka pendek

Kinerja jangka pendek tidak berarti ketika Anda berinvestasi untuk jangka panjang. Cadangan darurat dan uang yang akan dibutuhkan dalam waktu lima tahun tidak boleh diinvestasikan dalam portofolio investasi jangka panjang Anda. Mereka termasuk dalam rekening tabungan, CD, atau obligasi berkualitas tinggi yang dijamin FDIC-insured. Ini membantu memastikan bahwa Anda dapat tetap berinvestasi untuk siklus pasar penuh (biasanya empat hingga lima tahun) dan menghindari risiko likuidasi paksa (dengan harga yang mungkin tertekan) untuk menutupi pengeluaran.

Jika Anda mendekati pensiun, Anda seharusnya sudah secara bertahap mengurangi risiko investasi Anda (pindah ke lebih banyak obligasi dan uang tunai) untuk melindungi diri Anda dari apa yang perencana keuangan kami sebut "risiko urutan." Ini mengacu pada mengalami penurunan besar dalam investasi Anda di waktu paling rentan dalam hidup investasi Anda - lima tahun sebelum dan sesudah pensiun.

Rencana keuangan yang hati-hati mengantisipasi koreksi ini dan diuji stres untuk memastikan bahwa tujuan pembelanjaan sepanjang hidup Anda akan terpenuhi meskipun ada koreksi pasar yang bervariasi. Inilah sebabnya mengapa memiliki proyeksi dengan asumsi yang bijaksana untuk pensiun Anda sangat penting. Ini memberi Anda ketenangan pikiran.

Engkau akan mengendalikan apa yang dapat kamu kendalikan

Selama pasar menurun atau waktu peningkatan volatilitas, penting untuk fokus pada hal-hal yang dapat Anda kendalikan. Pertama, pastikan Anda diinvestasikan dalam dana murah. Juga, evaluasi kembali sikap Anda terhadap risiko. Jika Anda terlalu cemas atau tidak dapat tidur karena mengkhawatirkan investasi Anda, mungkin ini saat yang tepat untuk mengurangi eksposur ekuitas Anda. (Misalnya, kurangi alokasi saham Anda sebesar 10 hingga 20 poin persentase tergantung pada alokasi dan kepribadian risiko Anda saat ini).

Setelah koreksi besar, sering membantu untuk menyeimbangkan kembali portofolio, karena ini memungkinkan kita untuk membeli beberapa aset "dijual" dan menjual aset lain yang dinilai terlalu tinggi.

Rebalancing biasanya hanya diperlukan setahun sekali atau setelah koreksi besar. Studi menunjukkan bahwa penyeimbangan ulang sistem dapat menambah 0,7% untuk pengembalian Anda dari waktu ke waktu.

Engkau tidak akan berdiam

Sudah menjadi kebiasaan bagi media untuk meremehkan penurunan pasar. Ini mendorong peringkat dan lalu lintas online dan menjual kertas. Namun sayangnya, ini hanya memperparah rasa sakit jangka pendek yang kita rasakan dari kerugian yang dirasakan ini dan meningkatkan kecemasan kita. Kerugian direalisasikan hanya jika Anda menjual investasi Anda dan mengunci kerugian itu secara permanen. Ingat bahwa pasar pulih dalam jangka panjang. Cobalah untuk tidak terlalu sering memperhatikan saldo Anda, dan cobalah untuk mengabaikan media yang tetap berkepala dingin. Bahkan, mungkin bijaksana untuk hanya melihat laporan investasi Anda setahun sekali dan mengevaluasi kinerja dalam jangka waktu yang lebih lama, seperti lima hingga tujuh tahun.

Akhirnya, pertahankan ketenangan Anda dengan menghitung berkat non-finansial Anda. Fokus pada hal-hal yang positif dalam hidup Anda: kesehatan, hubungan, pencapaian - hal-hal yang tidak dapat dibeli semua uang di dunia, tidak peduli bagaimana uang itu diinvestasikan.

Gambar melalui iStock.

Anda mungkin juga suka:

Akan Robo-Advisors Sink Penasihat Keuangan?

Cara Berhenti Mengalahkan Investasi Anda

Saham Kuat? Hindari Kesalahan Umum Ini

5 Hal yang Perlu Diketahui Sebelum Berolahraga Opsi Saham