Investasi Alternatif: Apa yang Harus Diketahui Sebelum Anda Membeli

Pasar AS memiliki beberapa karakteristik yang mungkin dikenali Goldilocks: Harga saham terlalu tinggi tetapi imbal hasil obligasi masih terlalu rendah. Ada beberapa investor yang mencari alternatif.

Bagi banyak orang, pencarian itu pasti akan mengarah pada investasi alternatif. Kategori yang menjangkau luas ini mencakup mata uang, komoditas, real estat, ekuitas swasta dan bahkan seni atau koleksi - pada dasarnya apa pun di luar pasar saham dan obligasi.

Apakah investasi alternatif tepat untuk portofolio Anda? Belum tentu. Inilah yang perlu Anda ketahui sebelum berinvestasi.

Aset alternatif: Dunia yang berbeda

Mengawali di luar kelas aset tradisional membutuhkan upaya - dan untuk alasan yang baik. Sementara Goldilocks memiliki pilihan yang tidak berarti dari tempat penyimpanan, kursi dan tempat tidur untuk dipilih, investasi alternatif terdiri dari beberapa pilihan yang lebih berisiko. “Alts,” seperti yang mereka ketahui, biasanya memiliki biaya, risiko, dan pajak yang lebih tinggi - dan sering kali memiliki transparansi (harga) dan likuiditas yang lebih rendah (betapa mudahnya untuk membeli atau menjual aset).

Kebanyakan aset alternatif tidak akan menjadi opsi untuk membeli melalui pialang online saja; mereka tersedia dari manajer uang dan perusahaan manajemen kekayaan. Alts memiliki udara eksklusif, berkat persyaratan net-worth minimum dan saluran yang tidak mudah diakses untuk berinvestasi. (Merasa tersesat? Lihat panduan ini tentang cara menginvestasikan uang.)

Anda dapat membuat promosi penjualan dari penasihat investasi (atau kenalan) yang memuji manfaat diversifikasi dan kemungkinan pengembalian yang lebih tinggi dari alts. Sejak krisis keuangan, penawaran ini menjadi lebih umum karena para investor mencari cara untuk melindungi portofolio mereka dari perubahan pasar - investasi alternatif biasanya tidak bergerak selaras dengan saham dan obligasi.

Investasi alternatif termasuk aset yang mungkin sudah Anda miliki, seperti dana perwalian investasi real estat (atau REIT) yang umum dalam banyak rencana pensiun, bersama dengan yang biasanya disediakan untuk investor profesional: komoditas, mata uang, futures, ekuitas swasta, dan hedge fund. Namun daftar itu tidak lengkap - dan apa yang Anda rindukan dapat menjadi investasi biasa bagi orang lain.

Apa hasil tangkapannya?

Berbagai penelitian menunjukkan dua nilai jual utama dari alts: diversifikasi dan pengembalian yang lebih baik. Menambahkan investasi alternatif untuk portofolio (hingga 10% dari total alokasi masing-masing untuk dana lindung nilai dan ekuitas swasta) meningkatkan kinerja dan penurunan risiko dalam periode 1990-2016 bila dibandingkan dengan portofolio yang terdiri dari hanya saham dan obligasi, menurut laporan dari Lembaga Investasi Wells Fargo.

Tetapi penting juga untuk memperhatikan potensi kerugian dari investasi ini.

Sebagai produk khusus, investasi alternatif umumnya membawa biaya lebih tinggi daripada aset tradisional - dan terkadang sulit untuk menentukan dengan tepat berapa biaya itu. Selain itu, Anda perlu meneliti implikasi pajak untuk setiap investasi potensial dan membandingkannya dengan investasi untuk saham dan obligasi, yang dapat diadakan di akun yang ditangguhkan pajak seperti 401 (k) atau IRA.

Lalu ada masalah transparansi. Sifat buram dari banyak aset alternatif dapat menambah daya tarik mereka, yang dapat menguap begitu Anda kehilangan uang.

Pertanyaan utama untuk ditanyakan sebelum melakukan pembelian: Apakah Anda tahu apa yang Anda beli? Apakah Anda membeli dari sumber terpercaya yang telah melakukan uji tuntas? Komisi Sekuritas dan Pertukaran dan Otoritas Regulator Industri Keuangan telah mengeluarkan peringatan untuk mengatasi beberapa masalah ini, tetapi Anda juga perlu melakukan penelitian.

Akhirnya, pengalaman Anda di dunia investasi tradisional mungkin tidak berlaku lagi, jadi pastikan Anda tahu apa yang dipertaruhkan. Seberapa mudah untuk memanfaatkan uang Anda ketika Anda membutuhkannya? Informasi apa yang Anda kurang bahwa seseorang di sisi lain perdagangan memiliki akses ke? Di pasar saham, berbagai macam data sudah tersedia untuk semua investor. Itu biasanya tidak demikian dengan investasi alternatif.

Seberapa tepat?

Banyak orang tidak akan menyimpang jauh dari saham dan obligasi selama masa investasi mereka, tetapi ada minat yang meningkat pada aset alternatif. Bahkan ketika penasihat keuangan mencari cara baru untuk melakukan diversifikasi, sebagian besar dari para penasihat ini mengalokasikan tidak lebih dari 10% dari portofolio klien mereka ke investasi alternatif, menurut sebuah penelitian yang diterbitkan pada bulan Juni oleh Asosiasi Perencanaan Keuangan, Manajemen LongboardAsset, dan Journal of Financial Planning.

Mengetahui campuran investasi yang tepat adalah tantangan bagi semua investor. Apakah investasi alternatif layak mendapat tempat di portofolio Anda sebagian besar bermuara pada selera risiko Anda. Manfaat berinvestasi di pasar saham dan obligasi terdokumentasi dengan baik, tetapi itu tidak berlaku untuk semua jenis alts.

Jadi, pastikan Anda memahami apa yang Anda investasikan dan risikonya - dan dedikasikan tidak lebih dari sebagian kecil dari total aset Anda di awal.

Apa alternatif untuk alternatif?

Belum siap untuk terjun dengan alts? Itu juga oke. Mungkin ada opsi tersembunyi dalam investasi utama yang memungkinkan Anda mencampur portofolio Anda.

Satu tempat untuk dilihat adalah pasar saham AS, dengan ribuan opsi di antara saham individu, reksa dana, dan dana yang diperdagangkan di bursa.Anda sering dapat mencapai diversifikasi investasi alternatif tanpa meninggalkan jalur pasar saham yang sudah usang. (Baca lebih lanjut tentang pasar saham.)

Ambil emas, misalnya. Pada tahun 2010 dan 2011, investor berbondong-bondong ke komoditas sebagai tempat aman yang dirasakan dari ketidakpastian politik dan ekonomi. Tapi ada cara lain untuk menangkap demam demam emas: berinvestasi dalam dana yang diperdagangkan di bursa yang terdiri dari perusahaan tambang emas. Ini hanyalah salah satu contoh cara untuk memanfaatkan dunia investasi alternatif di pasar modal. (Tertarik oleh ETF? Lihat analisis ini tentang pialang terbaik untuk investasi ETF.)

Anna-Louise Jackson adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7.

Lebih banyak sumber daya untuk berinvestasi

Diversifikasi: Cara mudah untuk mengurangi risiko investasi Anda 4 cara untuk menyeimbangkan kembali portofolio Anda Cara mempersempit pilihan saat berbelanja untuk ETF