Tanyakan Brianna: Siapa yang Mendapat Pengampunan Pinjaman Mahasiswa?

“Tanya Brianna” adalah kolom Tanya Jawab untuk usia 20-an. Saya di sini untuk menjawab pertanyaan Anda tentang cara mengelola uang, mencari pekerjaan, dan melunasi pinjaman mahasiswa - semua hal di dunia nyata tidak ada yang mengajari kami cara bekerja di perguruan tinggi.

Kirim pertanyaan tentang kehidupan pasca-kelas ke [email protected], dan saya akan mengirim kembali jawaban terbaik saya. Saya mungkin memasukkannya di kolom yang akan datang, dan kemudian Anda akan menjadi terkenal. Semacam.

Pertanyaan minggu ini:

Saya telah mendengar istilah ajaib "pengampunan pinjaman mahasiswa," dan saya bahkan memiliki perusahaan yang mengatakan itu akan membantu saya mendaftar. Bagaimana cara kerjanya?

Kedengarannya seperti pengakuan 20-sesuatu: Maafkan saya, Departemen Pendidikan AS, karena saya telah meminjam terlalu banyak uang.

Program pengampunan pinjaman siswa pemerintah gratis untuk mendaftar, dan mereka dapat menghilangkan beberapa tekanan dari saldo pinjaman siswa yang menjulang tinggi. Anda harus memenuhi beberapa kriteria khusus untuk memenuhi syarat: Bekerja di lembaga nonprofit selama 10 tahun, misalnya, atau bayar kembali pinjaman Anda pada rencana pembayaran 20-tahun atau 25-tahun.

Ada beberapa trade-off. Paket yang digerakkan pendapatan membebaskan arus kas Anda setiap bulan, tetapi Anda akan membayar bunga lebih banyak dari waktu ke waktu. Anda juga akan membayar pajak atas jumlah pinjaman yang diampuni dalam banyak kasus. Dan pinjaman pelajar swasta tidak memenuhi syarat. Jadi, jika Anda mencari bantuan dengan mereka, tanyakan kreditur Anda tentang cara lain untuk menurunkan tagihan Anda.

Tidak sulit untuk mengajukan permohonan untuk paket pembayaran berbasis pendapatan atau program Pengampunan Pinjaman Layanan Publik, tetapi beberapa peminjam tidak tahu bahwa mereka ada - atau di mana untuk memulai. Semakin banyak perusahaan yang memanfaatkan kebingungan ini. Mereka muncul dalam pencarian Google, muncul di iklan Facebook dan melakukan panggilan, menawarkan untuk membuat Anda di jalur untuk pengampunan pinjaman dengan biaya. Jangan tertipu. Anda dapat melakukannya sendiri, gratis.

Berikut ini cara mendapatkan pinjaman mahasiswa federal Anda diampuni - secara sah - sehingga Anda dapat bergabung dengan barisan peminjaman tanpa belas kasihan.

Jalan menuju pengampunan No. 1: Bekerja dalam pelayanan publik

Memilih untuk bekerja demi kepentingan publik bukan hanya hal yang baik untuk dilakukan. Ini juga akan mengurangi jumlah pinjaman yang harus Anda bayar kembali.

Pinjaman Layanan Umum Pengampunan adalah salah satu program pengampunan yang paling dermawan. Pegawai nirlaba atau pegawai pemerintah penuh waktu dapat memiliki saldo pinjaman tersisa yang dimaafkan setelah mereka membuat 120 pembayaran bulanan tepat waktu - senilai 10 tahun ketika dibuat kembali ke belakang. Pertahankan agar tagihan Anda terjangkau dengan memilih rencana pembayaran berbasis pendapatan saat Anda bekerja menuju Pengampunan Pinjaman Layanan Umum. Mungkin bagian yang terbaik? Anda tidak akan dikenakan pajak pada saldo yang diampuni.

120 pembayaran Anda tidak harus berturut-turut, sehingga Anda dapat memantul dari nirlaba ke pekerjaan nirlaba dan mendapatkan kredit hanya untuk periode kerja layanan publik yang Anda lakukan. Pengampunan Pinjaman Layanan Umum dimulai pada tahun 2007, sebagai bagian dari Undang-Undang Pengurangan Biaya dan Akses, sehingga peminjam pertama yang mendapatkan manfaat akan mendapatkan pengampunan pada bulan Oktober 2017.

Guru dan peminjam pinjaman Perkins yang bekerja di karir pelayanan publik juga memiliki opsi pengampunan. Pengampunan Pinjaman Guru akan membatalkan hingga $ 17.500 dalam pinjaman federal tertentu jika Anda bekerja selama lima tahun atau lebih di sekolah yang memenuhi syarat. Jumlah yang Anda maafkan tergantung pada subjek yang Anda ajarkan.

Peminjam dengan pinjaman Perkins, yang pergi ke siswa dengan kebutuhan keuangan sangat tinggi, dapat memiliki hingga 100% dari pinjaman Perkins mereka dibatalkan jika mereka bekerja di pekerjaan kualifikasi. Ajukan permohonan pembatalan pinjaman, yang biasanya terjadi dalam kelipatan selama lima tahun, langsung melalui kampus Anda meminjam pinjaman Perkins untuk hadir.

Jalan menuju pengampunan No. 2: Pilih pembayaran berdasarkan pendapatan

Pengampunan pinjaman adalah bonus tambahan untuk empat rencana pembayaran berbasis pendapatan yang ditawarkan pemerintah, yang membatasi tagihan pinjaman bulanan Anda ke persentase dari penghasilan Anda. Mereka:

• Pembayaran berbasis pendapatan.
• Pembayaran pendapatan-kontingen.
• Bayar Seperti yang Anda Dapatkan.
• Bayar Revisi Seperti yang Anda Dapatkan.

Pembayaran berbasis pendapatan dan Bayar Seperti yang Anda Dapatkan mengharuskan Anda untuk menunjukkan bahwa Anda tidak mampu membayar tagihan Anda pada rencana pembayaran standar 10 tahun. Tetapi siapa pun dengan pinjaman langsung federal dapat mendaftar untuk Revisi Bayar Seperti yang Anda Dapatkan, yang berlaku pada Desember 2015 dan dikenal sebagai REPAYE.

Anda akan membayar 10% dari penghasilan Anda selama 20 tahun untuk paket tersebut (25 jika Anda memiliki pinjaman sekolah pascasarjana), dan sisanya akan dimaafkan. Namun - yikes - sesuai dengan aturan IRS saat ini, Anda akan dikenakan pajak penghasilan atas jumlah yang dimaafkan.

Setiap rencana memiliki persyaratan yang sangat berbeda. Lihat berapa banyak yang Anda bayarkan untuk masing-masing menggunakan alat Pengukur Pelunasan pemerintah. Terapkan (gratis - muak mendengar saya mengatakan itu belum?) Di studentloans.gov, dan centang "Saya ingin pemegang pinjaman saya untuk menempatkan saya pada rencana dengan pembayaran bulanan terendah" sehingga Anda yakin Anda berada di kanan satu.

Anda dapat membayar $ 0 jika Anda tidak memiliki penghasilan apa pun, dan bulan-bulan tersebut dihitung untuk jangka waktu pembayaran 20 atau 25 tahun Anda, pada akhirnya saldo Anda akan diampuni. Periode penangguhan (dalam keadaan tertentu) atau kesabaran, yang merupakan opsi untuk menunda pembayaran pinjaman Anda sama sekali, tidak dihitung sebagai bagian dari jangka waktu itu.

PSA: Jangan membayar untuk pengampunan pinjaman pelajar

Saya mendapatkan banyak pertanyaan baru-baru ini dari pembaca tentang perusahaan yang telah menghubungi mereka, menawarkan untuk mendaftarkan mereka untuk pengampunan pinjaman dengan biaya tertentu. Tanggapan saya selalu: Jangan lakukan itu.

Perusahaan-perusahaan ini sering tidak memperjelas bahwa mereka benar-benar melamar untuk pembayaran yang digerakkan pendapatan atau konsolidasi atas nama Anda, yang Anda ketahui sekarang tidak terlalu sulit untuk dilakukan. (Konsolidasi diperlukan untuk mengubah pinjaman federal tertentu menjadi pinjaman konsolidasi langsung, yang membuat mereka memenuhi syarat untuk pembayaran kembali pada rencana yang digerakkan pendapatan atau pengampunan melalui Pengampunan Pinjaman Layanan Umum.)

Ada beberapa tanda peringatan bahwa perusahaan yang Anda tangani tidak memiliki kepentingan terbaik dalam pikiran Anda. Yang besar adalah jika mengacu pada "Pengampunan pinjaman siswa Obama," yang tidak ada. Banyak jaksa agung negara telah menggugat perusahaan yang mereka katakan telah menyesatkan konsumen, dan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen juga menangani kasus itu.

Anda terlalu pintar untuk menggunakan layanan yang benar-benar akan membebankan Anda uang untuk menurunkan pembayaran pinjaman Anda. Biaya di muka atau biaya bulanan yang meningkatkan tagihan Anda adalah biaya uang Anda Anda dapat menempatkan ke arah pinjaman Anda (atau salah satu dari juta tagihan Anda bayar) sebagai gantinya.

Jika pengampunan adalah pilihan bagi Anda, pergilah dan mengajukan permohonan sendiri - dan jangan ragu untuk menghubungi pemberi pinjaman siswa Anda atau Bantuan Siswa Federal untuk bantuan.

Brianna McGurran adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Ikuti dia di Twitter: @briannamcscribe.