Bank of America Settles Biaya Kartu Debit: Haruskah Kita Merayakan?

Apa, menurut Anda cakupan Bank of America akan berhenti setelah Hari Transfer Bank? Oh, kamu sedikit iman. Kurang dari 48 jam setelah Guy Fawkes Day, yang tidak hanya dihasut oleh biaya penggunaan debit sebesar $ 5 BofA, bank menjadi berita utama. Untuk biaya kartu debetnya. Lagi.

Dan kali ini juga, masih bisa diperdebatkan apakah pelanggan benar-benar harus merayakan: hakim federal menyetujui penyelesaian $ 410 juta dalam gugatan class action atas biaya overdraft yang tidak pantas, meskipun ada protes dari pelanggan bahwa itu tidak cukup.

Kasus: Gugatan itu diduga bahwa Bank of America memproses transaksi kartu debit dalam urutan dari yang terbesar hingga terkecil, untuk memaksimalkan biaya overdraft. Misalnya, jika Anda memiliki $ 100 dalam rekening giro Anda dan melakukan pembelian $ 5, $ 50, dan $ 110 (dalam urutan itu), BofA akan memproses biaya $ 110 terlebih dahulu dan biaya $ 5 terakhir. Dengan begitu, alih-alih mengeluarkan biaya overdraft hanya sekali (ketika Anda mencoba mengurangi $ 110 dari $ 45), Anda akan ditampar tiga kali (mencoba mengurangi $ 110 dari $ 100, dan kemudian $ 50 dan $ 5 dari saldo negatif).

Permukiman: 13,2 juta pelanggan BofA yang memiliki kartu debit antara tahun 2001 dan Mei 2011 akan menerima bagian dari penyelesaian: minimal 9% dari biaya yang mereka bayarkan. Pelanggan rata-rata mengeluarkan $ 300 dalam biaya overdraft, jadi dia memenuhi syarat untuk $ 27. Bank of America menyangkal melakukan kesalahan, dan praktik ini sejak itu telah dilarang oleh Undang-Undang Transfer Dana Elektronik.

Putusan: Hakim Distrik AS, James Lawrence King, mengundurkan diri dari penyelesaian, mengatakan bahwa itu adil dan masuk akal meskipun rata-rata konsumen menerima kurang dari jumlah satu biaya overdraft. Mukjizat kecil?

Jadi siapa yang menang? Seperti segala sesuatu di sekitar biaya kartu debit Bank of America (dan ya, ada cukup banyak dari mereka untuk menjamin kategorisasi mereka sendiri), hal-hal tidak selalu seperti yang terlihat. Dalam hal ini, ya, konsumen mendapatkan kembali sebagian dari uang mereka. Namun Bank of America tidak harus mengakui kesalahan, dan itu tidak harus melawan pertempuran pengadilan yang panjang dan kredibel. Dilepaskan dengan mengembalikan kurang dari 10% dari biaya cerukan yang dikumpulkannya dalam aughts.

Ini adalah Hari Transfer Bank lagi: konsumen mungkin mendapatkan uang, tetapi Bank of America mendapat jeda yang cukup besar. Ketika pelanggan yang kesal menarik uang mereka, BofA mendapatkan apa yang diinginkannya - penutupan rekening yang tidak menguntungkan. Dan sekarang, itu hanya membayar $ 410 juta, satu tetes dalam keranjang dibandingkan dengan apa yang diperolehnya dalam dekade terakhir.

Pasca-Peraturan E: Perlindungan yang diberlakukan oleh EFTA yang berkaitan dengan perlindungan cerukan telah dikenal sebagai Peraturan E. Mereka melarang praktik pemrosesan transaksi dalam apa pun selain urutan kronologis, dan mengharuskan konsumen untuk ikut serta dalam setiap biaya overdraft. Bank tidak boleh melakukan diskriminasi terhadap pelanggan yang tidak ikut serta, dan harus memberi mereka fitur dan manfaat akun yang sama.

Kami melihat ini sebagai langkah maju yang signifikan bagi konsumen. Meskipun bank terus menjual "perlindungan overdraft" dan konsumen masih memutuskan untuk menyedot biaya overdraft $ 35, transparansi lebih berarti pengambilan keputusan yang lebih baik. Namun, pengurangan tajam dalam biaya overdraft, dikombinasikan dengan peraturan Amandemen Amandemen Durbin tentang biaya pertukaran, telah membuat kartu debit jauh kurang menguntungkan dan bank lebih bersemangat untuk melepaskan pelanggan akun mereka.