Kabar Baik: Pedagang Dapat Segera Menguangkan Biaya Tambahan Kartu Kredit

Kami semua bosan dengan biaya, mulai dari memeriksa akun hingga cerukan hingga biaya transaksi asing. Menurut Wall Street Journal, yang lain mungkin sedang dalam perjalanan: Pedagang mungkin segera, di bawah penyelesaian dengan Visa dan MasterCard, dapat menilai biaya tambahan pada pelanggan pemegang kartu kredit. Apakah ini upaya lain oleh Big Retail untuk memeras uang dari konsumen yang sudah berjuang? Mungkin. Tetapi apakah itu hal yang buruk? Tidak terlalu.

Latar Belakang: Mengapa Visa Mengangkat Harga Gas

Inti dari tuntutan hukum, yang menjebak pengecer besar-besaran dan berbagai pengacara umum terhadap jaringan kartu Visa dan MasterCard, terletak pada biaya pertukaran - biaya yang dikenakan pada pedagang setiap kali pelanggan menggunakan plastik untuk melakukan pembelian.

Biaya ini biasanya berjumlah sekitar 1-2% dari pembelian, tetapi persentase lebih besar dari transaksi kecil. Inilah sebabnya mengapa Anda melihat tanda (secara teknis ilegal) mengatakan, "Minimum $ 10 untuk kartu kredit."

Dalam banyak tuntutan hukum yang diajukan selama tujuh tahun terakhir, penggugat (termasuk pengecer besar-kotak yang melobi untuk Amandemen Durbin) menuduh jaringan kartu penetapan harga, kompetisi yang tidak menyenangkan pada biaya swipe dengan mengharuskan kartu Visa, misalnya, hanya diproses di jaringan Visa. Ada beberapa kebenaran untuk ini: jaringan kartu tidak memiliki insentif untuk meningkatkan perlindungan penipuan, karena kerugian penipuan yang tinggi membenarkan biaya pertukaran yang tinggi.

Status quo: Transfer kekayaan regresif

Saat ini, pedagang tidak dapat membebankan biaya tambahan untuk kartu kredit. Ini berarti biaya interchange yang lebih tinggi dibangun ke dalam harga untuk semua orang. Pemegang kartu kredit mendapatkan imbalan, yang mengimbangi harga pembelian mereka yang lebih tinggi. Pemegang kartu non-kredit dibiarkan dengan kenaikan harga dan tidak ada kompensasi.

Dalam keadaan saat ini, pemegang kartu non-kredit mensubsidi para swipers plastik, seperti mereka yang membenci makanan maskapai yang mensubsidi makan siang gratis dan vegetarian yang makan-restoran, menyubsidi teman-teman karnivora mereka.

Namun dalam kasus ini, pembagiannya lebih signifikan. Pertama, harga lebih tinggi pada hal-hal penting serta indulgensi: dari latte hingga mantel musim dingin. Kedua, ada kesenjangan sosial-ekonomi antara pemegang kartu kredit (terutama pemegang kartu kredit hadiah high-end) hanya diperparah oleh krisis keuangan. Pelanggan utama, yang kartu-kartunya menguasai biaya pertukaran tertinggi, dipenuhi dengan tawaran hadiah yang belum pernah ada sebelumnya. Siapa pun dengan kredit yang kurang dari bintang harus berhadapan dengan pemberi pinjaman yang lugu dengan tali dompet yang diperketat.

Biaya pertukaran membuat subsidi dari orang miskin ke orang kaya. Orang-orang beruntung yang bisa mendapatkan hadiah menggunakannya, meningkatkan biaya pedagang dan karena itu harga untuk semua orang, bukan hanya pelanggan yang menyebabkan harga tinggi.

Apa yang akan dilakukan penyelesaian yang diharapkan?

The Wall Street Journal memprediksi bahwa penyelesaian akan memungkinkan pedagang untuk mengenakan biaya tambahan untuk pelanggan yang menggunakan kartu kredit Visa dan MasterCard (American Express dan Discover mengikat biaya mereka ke dua lainnya, sehingga kesepakatan itu akan secara efektif mencakup semua kartu kredit). Cukup sederhana. Berikut ini kemungkinan akan memengaruhi konstituensi yang berbeda: Pedagang: Jika ini adalah Econ 101 atau negeri dongeng, memungkinkan biaya tambahan akan berfungsi seperti ini. Harga akan turun untuk mencerminkan biaya keseluruhan pedagang yang lebih rendah. Biaya tambahan akan benar-benar menutupi biaya tambahan ke pedagang, jadi dia akan acuh tak acuh terhadap metode pembayaran. Pelanggan kemudian dapat membayar sendiri barang itu, dan memutuskan apakah layak menggunakan kredit.

Tetapi kita berbicara tentang pasar, bukan Pasar. Sangat masuk akal bahwa sebagian dari tabungan akan mengantongi kantong pedagang, atau bahwa biaya tambahan kartu kredit akan lebih besar daripada biaya pertukaran dengan sedikit, cukup untuk menghindari pemberitahuan konsumen. Namun secara keseluruhan, aturan The Market menyatakan bahwa harga dasar barang akan turun.

Bank dan jaringan kartu: Tanpa pertanyaan, bank dan jaringan kartu kredit akan kalah jika biaya tambahan diizinkan. Pertimbangkan kerugian hanya dari debet topi biaya interchange:

• Bank of America kehilangan $ 430 juta dari pendapatan kartu debit pada kuartal keempat tahun 2011 saja, terutama karena undang-undang.
• JPMorgan Chase memperkirakan akan kehilangan $ 600 juta per tahun sebagai hasil dari Amandemen Durbin.

Jaringan kartu juga akan menderita. Visa dan MasterCard memiliki duopoli virtual pada pemrosesan kartu kredit, dan melanggar kendali itu pasti akan menurunkan laba mereka.

Konsumen: Konsumen bertahan untuk mendapatkan hasil maksimal. Mereka yang tidak memiliki kredit yang bagus akan melihat harga yang lebih rendah, membuat barang sehari-hari lebih terjangkau bagi penduduk yang paling banyak berjuang. Mereka dengan kredit yang sangat baik akan mendapat manfaat juga. Bank menawarkan imbalan sebagian untuk mendorong pengeluaran, dan dengan demikian biaya pertukaran. Dihadapkan dengan disinsentif baru untuk menggunakan plastik, bank harus menendang program penghargaan mereka jika mereka ingin memperoleh pendapatan pertukaran yang sama.

Sangat mudah untuk melukiskan biaya tambahan kartu kredit yang mungkin sebagai biaya gouging konsumen lainnya, sebuah beban ekstra pada orang yang kekurangan uang. Tetapi anehnya, biaya tambahan itu mungkin saja bermanfaat - dan dalam kasus apa pun, itu akan memperbaiki situasi terbelakang di mana orang miskin membayar orang kaya.