Bank on Yourself: Menggunakan Asuransi Jiwa sebagai Sumber Likuiditas

Pertama, ada LEAP. Lalu ada Infinite Banking, juga dikenal sebagai Jadilah Bankir Anda Sendiri. Sekarang ini Bank pada Diri Anda, oleh Pamela Yellen. Namun, semua buku ini pada dasarnya memasarkan proyek oleh dan untuk orang-orang yang menjual asuransi jiwa sebagai mata pencaharian, dan dirancang untuk menarik investor yang lebih makmur dengan beberapa arus kas bebas dan yang memiliki kebutuhan likuiditas jangka panjang, melebihi dan melampaui keinginan. untuk manfaat kematian permanen.

Inilah pitch, singkatnya:

Selama hidup mereka, kebanyakan orang membayar jumlah besar yang menarik bagi kreditur dalam segala bentuk pinjaman, dari hipotek hingga mobil hingga kartu kredit hingga pinjaman kuliah. Ketertarikan yang hilang ini - dan ketertarikan pada bunga itu - mewakili pengurasan yang luar biasa pada kekayaan individu.

Jika, sebaliknya, Anda secara agresif menyimpan uang dalam polis asuransi jiwa jenis tertentu, Anda dapat membiayai pembelian ini dari kebijakan itu - dan membayar kembali polisnya, daripada bank. Meskipun ada beberapa masalah teknis dengan kalimat tersebut, ini adalah kesetaraan fungsional dari membayar diri sendiri untuk pinjaman, dengan bunga. Dengan demikian, Anda mempertahankan bunga dalam nilai tunai polis asuransi jiwa Anda sendiri, daripada membayar bank. Klaimnya adalah bahwa alih-alih memperkaya bank, pembayaran Anda kembali memperkaya diri sendiri atau ahli waris Anda, ketika polis itu terbayar pada kematian Anda.

Sementara itu, promosi pun berjalan, Anda juga mendapatkan semua manfaat lain dari asuransi jiwa keseluruhan:

• Jaminan tunjangan kematian bebas pajak bagi penerima manfaat Anda (penting!)
• Nilai tunai yang tumbuh pada tingkat kredit minimum dijamin, tanpa risiko kerugian pasar.
• Pertumbuhan bebas pajak
• Penarikan bebas pajak
• Pinjaman bebas pajak
• Pembayaran dividen tahunan, asalkan operator Anda adalah perusahaan asuransi mutual, dimiliki oleh pemegang polis.

Apakah ini scam?

Tidak. Tentu saja tidak untuk semua orang. Ada sejumlah faktor yang harus ada agar konsep berfungsi dengan baik. Tapi itu bukan rip-off atau scam oleh tembakan panjang, ketika sudah diatur dengan benar.

Preseden historis

Upaya berskala besar pertama untuk memasarkan konsep ini di era media modern muncul pada tahun 1980, dengan pendirian LEAP, Inc., dan publikasi Robert Castiglione, dan penerbitan bukunya, LEAP - Proses Akselerasi Ekonomi Seumur Hidup: Kunci Sukses Finansial. Buku Castiglione, seperti Jadilah Bankir Anda Sendiri dan Bank On Yourself, mencoba membuat kasus untuk menggunakan asuransi jiwa dengan cara ini dalam istilah orang awam, bebas dari bahasa teknis - dan, sayangnya, kadang-kadang bebas dari analisis terperinci dari matematika yang terlibat.

Tetapi konsep ini tidak ada yang baru, bahkan pada tahun 1980. Bahkan, akar strategi ini kembali ke generasi - setidaknya sebelum Perang Sipil. Inilah cara kerjanya, dalam praktik:

Petani selalu berjuang dengan arus kas musiman yang ekstrem. Itu adalah sifat dari bisnis. Petani umumnya harus meminjam uang untuk membeli lahan pertanian. Kemudian mereka harus meminjam lebih banyak uang untuk menanam, dan memiliki uang untuk hidup sementara mereka membayar hipotek mereka, membayar pekerja mereka, jika ada, dan menunggu panen. Pada saat panen, jika hasil panen bagus, mereka membawa hasil panen mereka ke pasar, dan menggunakan uang itu untuk membayar utang atas benih dan biaya tenaga kerja mereka. Sementara itu, sebagian dari hipotek mereka dibayar.

Ingat, istilah ‘hipotek’ berasal dari akar yang sama dengan morte, atau kematian. Kami dimanjakan sekarang, dan digunakan untuk membayar hipotek dengan baik sebelum kami memasuki masa pensiun yang panjang. Pada masa itu, orang sering tidak hidup di luar hipotek mereka. Sebaliknya, alih-alih berisiko kehilangan pertanian keluarga, keluarga akan membeli asuransi jiwa. Jika petani meninggal sebelum hipotek dilunasi, perusahaan asuransi jiwa akan membayar tunjangan kematian, dan petani akhirnya 'membeli lahan pertanian' dari bank - yang merupakan asal dari istilah tersebut.

" MEMBANDINGKAN: Kutipan asuransi jiwa

Perlu diingat bahwa ini adalah pada hari-hari sebelum kami memiliki dana indeks, dan bahkan sebelum kami memiliki reksadana seperti yang kami ketahui.

Sistem ini bekerja dengan baik untuk petani, pengirim, pemilik toko yang menjual kepada petani secara kredit sambil menunggu panen, dan orang lain dengan arus kas yang tidak merata: Jika mereka diselamatkan secara agresif dalam polis asuransi jiwa, mendapat manfaat kematian, dan sumber likuiditas siap pakai dari pinjaman dari polis asuransi jiwa. Dan karena kebijakan itu akhirnya dijamin oleh manfaat kematian, itu adalah pinjaman yang aman dari sudut pandang perusahaan asuransi: Ini juga berarti bahwa jika ada panen yang buruk, petani tidak mengambil risiko kebangkrutan atau penyitaan jika dia bisa segera kembalikan pinjamannya. Dia bisa menunggu satu atau dua tahun, dalam keadaan darurat.

Dia masih memiliki hipotek dengan bank, tetapi biasanya tidak ada pembayaran mobil dan sangat sedikit kredit konsumen yang perlu dikhawatirkan. Namun, pada akhirnya, konsepnya sama: Menggunakan nilai tunai dalam polis asuransi jiwa permanen sebagai sumber likuiditas dan pembiayaan jangka pendek dan menengah.

Setelah lahan pertanian lunas, generasi berikutnya tidak memiliki hipotek lagi. Jadi kebijakannya dapat disadap untuk membeli lebih banyak tanah, atau membeli traktor baru atau menggabungkan, membangun rumah baru, atau apa pun yang ingin mereka lakukan.

Meskipun tidak banyak dipahami di media populer, konsep ini telah diturunkan dari petani ke berbagai bisnis lain yang menggunakan COLI, atau asuransi jiwa milik perusahaan, sebagai sumber modal untuk membiayai operasi, membayar bonus, atau sejumlah lainnya menggunakan.

Mengapa itu berhasil

Ada dua konsep di jantung konsep Bank on Yourself, konsep LEAP, Be Your Own Banker, Infinite Banking, atau sistem lainnya. Yang pertama adalah konsep perusahaan asuransi jiwa yang dimiliki bersama. Ini berarti bahwa pemegang polis yang memiliki perusahaan, bukan pemegang saham perusahaan. Struktur kepemilikan ‘co-op’ berarti bahwa keuntungan diberikan kepada pemegang polis - meningkatkan pengembalian dalam kebijakan nilai tunai - dan mensubsidi biaya kebijakan asuransi jiwa berjangka.

Berdasarkan undang-undang pajak saat ini, dividen dibayarkan kepada pemegang polis asuransi jiwa adalah bebas pajak, yang berarti pengembalian setelah pajak atas kebijakan yang berpartisipasi dalam keuntungan perusahaan asuransi.

Mesin kedua yang menggerakkan konsep, sekali lagi, adalah konsep yang sedikit dipahami di luar lingkaran asuransi. Konsepnya adalah pengakuan langsung - atau lebih tepatnya, kekurangannya. Begini cara kerjanya:

Ketika perusahaan asuransi jiwa mempraktekkan pengakuan langsung, mereka hanya membayar dividen pada nilai tunai yang tersisa dalam polis setelah pinjaman diambil. Jika Anda memiliki $ 100.000 dalam nilai tunai, dan Anda meminjam $ 50.000 terhadap kebijakan untuk membeli mobil, perusahaan asuransi hanya akan membayar tingkat kredit dan dividen yang dijamin dengan sisa $ 50.000.

Tapi itu bukan satu-satunya cara untuk menguliti kucing. Beberapa perusahaan asuransi melakukannya tidak praktek pengenalan langsung. Mereka menagih bunga pinjaman, ya - tetapi mereka tidak berhenti membayar tingkat kredit dan dividen atas uang yang Anda pinjam melawan.

Perbedaan itu adalah kunci: Ketika Anda meminjam uang melawan polis asuransi jiwa, Anda tidak benar-benar meminjam uang Anda sendiri. Anda meminjam dari dana umum perusahaan asuransi jiwa - dan menggunakan nilai tunai dalam polis Anda untuk mengamankan pinjaman. Ini adalah logika di balik kebijakan tidak mempraktekkan pengenalan langsung.

Peluang arbitrase

Kebijakan yang tidak mempraktekkan pengenalan langsung memungkinkan Anda untuk mengubah perbedaan antara tingkat kredit minimum pada nilai tunai, ditambah dividen di satu sisi, dan tingkat bunga yang dikenakan perusahaan asuransi atas pinjaman, di sisi lain, untuk menciptakan sumber yang sangat kredit murah. Itu mungkin bukan uang gratis - kecuali dividen tahun itu luar biasa tinggi. Tetapi itu berarti bahwa jika tingkat dividen adalah 5 persen dan tingkat bunga 6 persen, biaya modal Anda sekarang 1 persen. Ini tidak terjadi pada perusahaan yang mempraktekkan pengenalan langsung. Tetapi dengan perusahaan pengenalan non-langsung, itu benar. Hanya butuh beberapa saat untuk sampai ke titik itu.

Dan ada inti konsep perbankan tak terbatas, di sana: Sumber likuiditas atau keuangan murah, tersedia tanpa aplikasi kredit dan tidak ada dokumen. Anda tidak harus menjamin rumah Anda, dan Anda tidak perlu membayar kembali pinjaman. Perusahaan asuransi membayar sendiri dari tunjangan kematian, jika perlu, plus bunga.

Namun, itu bekerja lebih baik jika Anda melunasi pinjaman, sehingga Anda dapat mengambil keuntungan dari pembiayaan murah lagi dan lagi. Akhirnya, Anda dapat menurunkan nilai tunai Anda untuk menambah sumber penghasilan pensiun Anda yang lain. Seluruh kit-dan-kaboodle diperlakukan oleh IRS sama dengan Roth IRA: Didanai dengan setelah pajak dolar, tetapi pertumbuhan dan pendapatan yang diambil dari kebijakan bebas pajak (asalkan Anda tidak meniupnya dengan berkontribusi lebih dari maksimum yang diijinkan premi untuk manfaat kematian - mengubah kebijakan menjadi kontrak sumbangan yang dimodifikasi.

Kerugiannya

Konsep ini bekerja sangat baik untuk sebagian orang, tetapi itu bukan tongkat sihir. Bahkan dengan dividen, yang tidak dijamin, tingkat pengembalian internal yang tersedia untuk kebijakan ini sangat sederhana - terutama dalam lingkungan dengan tingkat bunga rendah.

• Ini bukan untuk orang-orang yang tidak membutuhkan atau menginginkan manfaat kematian permanen.
• Ini bukan untuk orang-orang yang tidak mampu membayar premi jangka panjang untuk melindungi keluarga mereka.
• Biaya dimuat di depan. Agen dan perusahaan asuransi dapat memakan setengah dari premi tahun pertama
• Ini bukan untuk orang-orang dengan sumber penghasilan yang tidak stabil.

Ketika strategi seperti itu mungkin tepat

Perbankan pada diri Anda sendiri bisa menjadi strategi pilihan untuk orang-orang dalam berbagai keadaan, seperti:

• Orang yang percaya tarif pajak penghasilan akan lebih tinggi di masa depan daripada sekarang.
• Orang yang khawatir mereka mungkin menjadi target tuntutan hukum: Nilai tunai asuransi jiwa sering menerima perlindungan substansial dari kreditor, tergantung pada negara Anda.
• Orang-orang yang ingin menghemat uang untuk kuliah sambil mempertahankan kelayakan anak-anak atau anak-anak mereka untuk bantuan keuangan di bawah metode federal dalam menghitung kontribusi keluarga yang diharapkan.
• Orang-orang yang menginginkan sebagian dari portofolio mereka dialokasikan untuk pertumbuhan sederhana namun terjamin.
• Orang yang menyukai fitur Roth IRA dan yang akan menyumbangkan uang dalam jumlah besar jika mereka bisa.
• Anda tidak ingin menunggu sampai Anda memiliki 59 ½ untuk dapat mengakses uang.
• Anda ingin aset untuk melewati surat wasiat pada kematian.
• Anda mengharapkan memiliki kewajiban pajak harta warisan saat kematian, atau pada kematian pasangan Anda, jika ia bertahan hidup Anda.

Dua rahasia kecil yang kotor

Keputusan apa pun dari pihak perusahaan asuransi mutual tidak untuk mempraktekkan pengakuan langsung terhadap saldo pinjaman menciptakan semacam dilema narapidana: Para pemegang polis yang tidak meminjam terhadap kebijakan mereka sebenarnya mensubsidi kegiatan-kegiatan yang dilakukan oleh mereka. Artinya, tidak semua orang dapat memanfaatkan strategi ini dan memanfaatkan kebijakan mereka untuk membiayai pembelian besar pada saat yang bersamaan! Strategi yang lebih baik dipasarkan ini, akan menjadi kurang efektif.

Rahasia kecil kedua yang kotor adalah bahwa tidak setiap agen asuransi jiwa membawa atau ingin membawa lisensi sekuritas. Yang berarti satu-satunya solusi dalam gudang senjata mereka, mereka dapat hadir untuk seseorang yang ingin menyisihkan banyak uang untuk masa depan melibatkan terlalu banyak uang, kehidupan universal, kehidupan universal yang bervariasi atau kebijakan kehidupan universal indeks ekuitas. Ketika semua yang mereka miliki adalah palu, bahayanya adalah bahwa semuanya mungkin mulai terlihat seperti paku.

Tidak ada yang salah dengan strategi di tempatnya, untuk individu yang tepat. Konsep ini kadang-kadang dijual kepada orang-orang yang kesulitan menjaga premi untuk alasan apa pun, yang menyebabkan kebijakan itu macet - bencana bagi konsumen kecuali sudah ada nilai tunai substansial dalam kebijakan - sebuah proses yang bisa memakan waktu bertahun-tahun.