Ikatan & Definisi Laddering Obligasi |

Apa itu:

Bond laddering adalah strategi investasi obligasi di mana seorang investor menggoyahkan portofolio mereka dengan obligasi sesuai dengan jatuh tempo sehingga hasil obligasi dapat diinvestasikan kembali secara berkala.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Misalnya, katakanlah Anda memiliki $ 75.000 untuk berinvestasi. Untuk menggabungkan ikatan ladder ke dalam portofolio Anda, Anda dapat menginvestasikan $ 25.000 dalam obligasi satu tahun sebesar 6%, $ 25.000 dalam obligasi dua tahun sebesar 6,25% dan $ 25.000 dalam obligasi tiga tahun sebesar 6,50%. The "anak tangga" di tangga sesuai dengan setiap tahun.

Sekarang, ketika ikatan satu tahun matang, Anda akan menginvestasikan kembali hasil dalam obligasi tiga tahun. Pada akhir tahun kedua, Anda akan memasukkan hasil dari obligasi dua tahun jatuh tempo menjadi obligasi tiga tahun, dan seterusnya. Berikut ini bagaimana strategi terlihat dengan menggunakan contoh kami:

Mengapa Penting:

Ada banyak keuntungan bagi ikatan ikatan. Investor dana obligasi harus membaca prospektus dana mereka, karena banyak pengelola dana menggunakan strategi. Keuntungan pertama dari laddering obligasi adalah bahwa hal itu memungkinkan investor untuk memperoleh keuntungan dari kenaikan suku bunga karena investor dapat menginvestasikan kembali sebagian dari modalnya setiap tahun dengan harga pasar. Kedua, diversifikasi inheren dalam laddering obligasi dapat membantu investor menciptakan aliran pendapatan yang stabil. Ketiga, ladder memberikan likuiditas rutin kepada investor karena sebagian portofolio tidak pernah lebih dari satu tahun dari jatuh tempo. Bond laddering memungkinkan investor untuk memiliki likuiditas sementara, pada saat yang sama, mengambil keuntungan dari hasil yang lebih tinggi yang ditawarkan oleh obligasi jangka panjang. Keempat, diversifikasi juga menekan beberapa risiko panggilan investor, mengurangi kemungkinan bahwa seluruh portofolio akan dipanggil.

Namun, ada beberapa kelemahan pada ikatan ladder. Pertama, biaya transaksi untuk membeli beberapa obligasi seringkali lebih tinggi daripada membeli satu obligasi besar. Kedua, kematangan konstan memang menghadirkan beberapa risiko reinvestasi kepada investor jika suku bunga jatuh.