Apakah Undang-Undang Kartu Benar-benar Menyebabkan Penurunan dalam Pinjaman Bisnis?

Undang-undang KARTU Kredit, efektif sejak Februari 2010, berusaha untuk membatasi biaya yang terkait dengan kartu kredit pribadi dan praktik perbankan yang dipertanyakan, seperti kenaikan suku bunga yang sewenang-wenang dan kurangnya transparansi dalam laporan keuangan. Namun, tagihan yang menyerukan perlindungan serupa pada kartu kredit bisnis gagal melewati Kongres. Efek dari Undang-Undang CARD masih belum diketahui karena pengantar baru-baru ini, tetapi satu tren pasti: kartu kredit pribadi telah menjadi lebih populer dalam beberapa tahun terakhir.

Businessweek berpendapat bahwa UU KARTU bertanggung jawab untuk pemilik bisnis yang beralih ke kartu kredit pribadi daripada bisnis, yang pada gilirannya menyebabkan penurunan pinjaman usaha kecil. Jelas bahwa pinjaman bisnis telah jatuh, tetapi apakah pergeseran ini jauh dari kartu nama bertanggung jawab? Susah.

Pergeseran dalam preferensi kartu

Selama dua tahun terakhir, jumlah pemilik usaha kecil yang menggunakan kartu kredit pribadi meningkat sebesar 7%, sementara jumlah yang menggunakan kartu kredit bisnis menurun sebesar 5%. Sementara kartu berbagi banyak kesamaan, hanya kartu pribadi yang dicakup oleh Undang-Undang KARTU. Pemegang kartu pribadi dijamin perlindungan yang lebih baik, seperti suku bunga stabil untuk tahun pertama.

Pemilik usaha kecil dapat memilih untuk menggunakan kartu pribadi untuk biaya bisnis untuk menghindari kenaikan suku bunga dan biaya lain yang tidak dicakup oleh Undang-undang KARTU. Kebanyakan pemilik usaha kecil, baik menggunakan kartu pribadi atau bisnis, tidak membawa keseimbangan, menunjukkan bahwa mereka menggunakan kartu untuk kemudahan transaksi daripada modal. Hanya 28% pemilik usaha kecil yang menggunakan kartu mereka untuk meminjam.

Laporan NFIB 2012 menunjukkan bahwa ketika pemilik usaha kecil membebankan biaya bisnis ke kartu kredit pribadi, tidak hanya dua pertiga dari biaya yang dibayarkan secara penuh, tetapi juga sebagian besar pembayaran jatuh tempo di bawah $ 500. Ini menyiratkan bahwa pinjaman yang jatuh tempo ini tidak dapat dibenarkan, karena ini adalah pengeluaran kecil pada kartu kredit pribadi yang kebetulan digunakan untuk tujuan bisnis. Jika data ini mengungkap sejumlah besar kredit yang disita pada kartu pribadi yang digunakan oleh pemilik usaha kecil, kita dapat menyimpulkan sebaliknya, tetapi ini tidak terjadi. Juga, 60% dari mereka yang memegang kedua kartu mengatakan bahwa kartu nama mereka lebih disukai daripada kartu pribadi mereka.

Federal Reserve menyatakan, “Pada tahun 2009, 83% pemilik usaha kecil menggunakan kartu kredit untuk bisnis mereka, dan 18% meminjam pada mereka.” Namun, melawan NFIB, “hanya 4% bisnis yang menggunakan kartu kredit, TIDAK membayar dari saldo mereka setiap bulan, dan tidak memiliki sumber kredit lain. ”Hanya jarang kartu kredit bisnis merupakan sumber modal tunggal perusahaan; pada kenyataannya, hanya jarang mereka sumber sama sekali.

Masalah Beyond Swapping Kartu Kredit

Penurunan dalam pinjaman usaha kecil mungkin dapat lebih mudah dikaitkan dengan penurunan permintaan atau penawaran untuk pinjaman. Secara khusus, banyak sumber kredit alternatif telah muncul untuk dimanfaatkan oleh usaha kecil. Mungkin munculnya jalur kredit baru bertanggung jawab atas penurunan yang dilaporkan dalam pinjaman usaha kecil, daripada perubahan dalam preferensi kartu kredit. Penurunan kredit baru-baru ini, seperti yang dilaporkan oleh SBA, hanya mencakup pinjaman yang diberikan untuk kartu kredit usaha kecil, tidak termasuk pinjaman mikro. Mengaitkan transaksi kredit mikro usaha kecil mungkin mengesampingkan hipotesa pergeseran modal antara kartu kredit pribadi dan bisnis.

Menurut Claudia Viek, CEO CAMEO, banyak usaha kecil beralih ke pemberi pinjaman mikro dan Lembaga Keuangan Pengembangan Masyarakat (CDFI) untuk pinjaman, bukan lembaga keuangan tradisional. Viek mengatakan, "CDFI biasanya memiliki fleksibilitas lebih dengan persyaratan agunan dan menawarkan persyaratan yang wajar", berbeda dengan pinjaman bank standar. Banyak perusahaan pinjaman mikro menawarkan modal kerja tanpa jaminan untuk usaha kecil, dengan tarif yang lebih murah daripada kartu kredit pribadi atau bisnis. Pra-persetujuan kredit instan juga biasanya ditawarkan melalui program penarikan tunai dari pemberi pinjaman mikro. Bank biasanya ragu-ragu untuk mendanai usaha kecil karena biaya overhead sama, tidak peduli besarnya pinjaman. Jadi mereka jauh lebih bersedia mendanai bisnis yang mapan daripada perusahaan bisnis kecil yang berisiko.

Meskipun Undang-Undang CARD telah menyebabkan pergeseran dari bisnis ke kartu pribadi di antara pemilik bisnis, tidak secara tradisional digunakan sebagai sumber modal. Oleh karena itu, sulit untuk mengaitkan penurunan dalam pinjaman usaha kecil terhadap perubahan ini. Efek dari pendanaan alternatif lebih jelas daripada metode pinjaman untuk mencerminkan perilaku usaha kecil saat ini. Menukar kartu kredit tentu menampilkan kecenderungan para wirausaha untuk transparansi, dan bahwa semua orang, baik bisnis maupun konsumen, ingin memerah perisai CARD Act untuk semua nilainya.