Bebas Hutang - Dengan Penyesalan

Cerita tentang bagaimana orang biasa membayar utang dengan cepat dapat menjadi luar biasa, menginspirasi - dan agak menipu.

Dongeng-dongeng ini sering menyebutkan pengorbanan yang dilakukan oleh para debitor tetapi mungkin mengabaikan biaya untuk kualitas hidup mereka atau pilihan-pilihan yang salah yang mereka buat. Menjadi bebas utang dapat menjadi tujuan yang berharga, tetapi memahami jebakan dapat mencegah Anda mengulangi kesalahan orang lain.

Ada yang lebih penting daripada utang

Zina Kumok berharap dia tidak sedemikian hiruk-pikuk untuk melunasi $ 28.000 pinjaman mahasiswa. Dia melakukannya dalam tiga tahun dengan gaji tahunan rata-rata sekitar $ 30.000.

“Saya begitu fokus untuk menyingkirkan utang sehingga saya tidak mencari hal-hal yang benar-benar dapat membantu saya, seperti pergi ke terapis atau bahkan menghadiri konferensi jaringan,” kata Kumok, seorang penduduk Denver yang menulis di DebtFreeAfterThree.com.

Perencana keuangan menganggap sebagian besar pinjaman mahasiswa sebagai “hutang baik” yang tidak perlu dibayar terburu-buru. Pinjaman mahasiswa federal menawarkan bunga yang relatif rendah, suku bunga tetap, bunga yang dapat dikurangkan dan banyak opsi pembayaran, termasuk beberapa tahun penangguhan atau kesabaran ditambah kemungkinan pengampunan.

Sementara Kumok senang pinjamannya dilunasi, dia menyarankan orang lain untuk tidak berlebihan dalam semangat pembayaran utang mereka. Pada satu titik, ia berdebat dengan dirinya sendiri selama 20 menit tentang apakah akan membelanjakan $ 1 untuk penyewaan video Redbox. Itu mengambil hemat ke titik obsesi, katanya.

"Saya pikir saya bisa meningkatkan hidup saya banyak jika saya melepaskan sedikit," kata Kumok. "Menghabiskan tambahan $ 50 sebulan tidak akan membunuh saya."

Anda mungkin memiliki lebih banyak pilihan daripada yang Anda pikirkan

Aja McClanahan dari Chicago, yang bersama suaminya, Kelvin, membayar $ 120.000 dalam utang, berharap dia memahami lebih banyak tentang hutang lama dan undang-undang pembatasan.

“Ada beberapa tagihan yang dapat kami negosiasikan dan yang lain yang sebenarnya tidak perlu kami bayar karena berapa usia mereka,” kata McClanahan.

Sebagai contoh, ia menyelesaikan satu pinjaman siswa swasta yang gagal untuk $ 3.600 - pokok asli - setelah bunga dan biaya telah menggelembung tagihan menjadi $ 12.000. Dia kemudian menemukan bahwa utang itu melewati batas undang-undang negara bagian, yang membatasi berapa lama kreditur dapat menuntut setelah seseorang berhenti membayar utang. Sementara kreditur dapat terus mencoba untuk mengumpulkan utang di luar undang-undang, pihak McClanah tidak akan menghadapi tuntutan hukum potensial, pemotongan gaji atau liabilitas rekening bank yang dapat datang dari mengabaikan utang dalam undang-undang.

Penyelesaian utang dapat memiliki perangkap lainnya. Pengacara kepailitan Ed Boltz dari Durham, North Carolina, telah memiliki klien yang membayar $ 5.000 hingga $ 10.000 kepada perusahaan penyelesaian utang tanpa mendapatkan bantuan yang dijanjikan. Beberapa kreditor menolak berkompromi, dan beberapa perusahaan penyelesaian utang adalah pakaian curang yang lenyap tanpa bekas.

“Orang-orang berpikir mereka melakukan hal yang benar tetapi… nilai kredit mereka dibuang, mereka mengeluarkan semua uang itu,” kata Boltz, mantan presiden Asosiasi Pengacara Kebangkrutan Konsumen Nasional.

Bebas utang, tetapi tidak dengan semua biaya

Kesalahan lain yang sering dilakukan orang adalah menggunakan pinjaman 401 (k) atau penyadapan ekuitas rumah dalam upaya sia-sia untuk melunasi utang yang sangat besar.

Penggerebekan dana pensiun biasanya memicu pajak penghasilan dan denda, sementara pinjaman ekuitas rumah menempatkan rumah peminjam pada risiko penyitaan. Bagian terburuk, Boltz mengatakan, adalah bahwa orang-orang menggunakan aset yang akan dilindungi dalam pengajuan kebangkrutan.

Sebelum melakukan pembayaran tambahan atas utang apa pun, Anda harus memiliki rencana permainan yang masuk akal.

• Pertama, tentukan apakah melunasi utang Anda realistis. Jika Anda berjuang untuk membayar minimum atau butuh lima tahun atau lebih untuk melunasi sebagian besar utang tanpa jaminan Anda - terutama kartu kredit, tagihan medis, dan pinjaman pribadi - pertimbangkan bantuan utang sebagai gantinya. Seorang penasihat kredit nirlaba dapat menyarankan Anda tentang rencana manajemen utang, tetapi Anda juga harus berbicara dengan pengacara kebangkrutan yang berpengalaman.
• Selanjutnya, prioritaskan utang beracun. Tidaklah masuk akal untuk melunasi pinjaman mahasiswa tingkat rendah, berpotensi dikurangkan, atau utang hipotek di depan kartu kredit variabel-variabel yang tidak dapat dikenali.
• Jangan lupa menyimpan. Anda mungkin tergoda untuk membuang setiap dolar atas utang Anda, tetapi itu bisa menjadi kesalahan mahal. Anda tidak dapat memperoleh kembali kecocokan perusahaan, potongan pajak, atau gabungan yang Anda lewatkan dengan tidak berkontribusi pada paket pensiun. Anda juga harus pintar untuk menyimpan setidaknya dana darurat kecil agar tidak menambah utang Anda; $ 500 sudah cukup untuk memulai.

Pada akhirnya, kesehatan keuangan Anda lebih berharga daripada menetapkan catatan kecepatan apa pun untuk melunasi utang.

Liz Weston adalah perencana keuangan dan kolumnis bersertifikat di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi, dan penulis "Skor Kredit Anda." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.