Mengatasi Utang Bermasalah di Usia 50-an Anda - Manajemen Utang atau Kebangkrutan?

Berjuang dengan utang menantang di usia berapa pun, tetapi semakin dekat Anda sampai pensiun, semakin menakutkan itu bisa terjadi. Cukup sulit untuk menabung untuk masa pensiun 30 tahun, tetapi ketika Anda menambahkan utang yang signifikan pada persamaan, itu hampir tidak mungkin.

Salah satu opsi penanggulangan utang adalah pengelolaan utang melalui agen konseling kredit. Pada rencana pengelolaan utang, konselor kredit Anda dapat menegosiasikan suku bunga yang lebih rendah untuk Anda, mengurangi pembayaran bulanan Anda pada banyak pinjaman tanpa jaminan. Anda melakukan satu pembayaran bulanan kepada agen, yang kemudian melakukan pembayaran kepada kreditor Anda atas nama Anda.

"Biasanya, ini akan mengurangi keseluruhan bunga yang dibayarkan, pembayaran bulanan dan jumlah total waktu yang diperlukan untuk melunasi utang secara penuh, umumnya antara tiga hingga lima tahun," kata Ken Mohammed, seorang konselor kredit bersertifikat dengan American Consumer nirlaba Konseling Kredit dan anggota situs kami. Minta jaringan Advisor. "Pengurangan bunga sering kali akan menyelamatkan klien selama bertahun-tahun dalam melakukan pembayaran."

Namun, itu tidak selalu pilihan terbaik, terutama jika kemampuan Anda untuk menabung untuk pensiun dipertaruhkan, catat Liz Weston, perencana keuangan bersertifikat dan kolumnis Investmentmatome. Dalam hal ini, mengajukan kebangkrutan, yang dapat menghilangkan atau merestrukturisasi utang, sebenarnya bisa menjadi pilihan yang lebih baik.

Kami berbicara dengan Mohammed dan Weston untuk memahami kapan rencana pengelolaan utang dan kebangkrutan yang terbaik bagi orang-orang di usia 50-an yang mendekati pensiun dan berjuang untuk melakukan pembayaran pada utang konsumen, yang termasuk kartu kredit, tagihan medis dan pinjaman pribadi.

Apa pro dan kontra dari program pengelolaan utang jika Anda berusia 50 tahun atau lebih tua?

Mohammed: Bagi orang-orang berusia 50-an, masuk akal untuk melakukan program pengelolaan utang jika mereka sudah memiliki tabungan pensiun yang sehat dan mampu membayar biaya hidup dasar mereka dan pembayaran manajemen utang. Dengan mengurangi pembayaran bulanan dan tingkat bunga melalui program utang, mereka kemudian dapat mengalokasikan lebih banyak dana untuk tabungan pensiun mereka.

Weston: Satu masalah dengan rencana pengelolaan utang adalah bahwa mereka tidak perlu memperhitungkan bahwa banyak orang di usia 50-an menghadapi kesempatan terakhir mereka, kesempatan terbaik untuk menabung untuk masa pensiun yang layak. Ketika Anda lebih muda, Anda mungkin dapat mengambil cuti lima tahun dari menabung untuk pensiun dan kemudian meningkatkan tabungan Anda sesudahnya untuk mencoba menebus waktu yang hilang. Anda masih memiliki angin di belakang Anda, karena dana pensiun Anda memiliki puluhan tahun untuk mendapatkan imbal hasil majemuk. Di usia 50-an, angin ada di wajah Anda. Anda tidak punya banyak waktu untuk menyimpan atau untuk kembali ke majemuk. Saya yakin orang yang mendekati usia pensiun harus didorong untuk memasukkan setiap sen mungkin ke dalam rencana pensiun daripada mengalihkan uang itu ke dalam pundi-pundi perusahaan kartu kredit yang akan baik-baik saja tanpanya.

Bagaimana Anda bisa menentukan apakah rencana pengelolaan utang tepat untuk Anda?

Mohammed: Ada banyak hal yang perlu dipertimbangkan untuk menentukan pilihan terbaik untuk menghilangkan utang berbunga tinggi yang tidak terjangkau. Aspek yang paling penting adalah anggaran. Orang-orang harus mempertimbangkan apakah mereka hidup sesuai kemampuan mereka atau jika ada area anggaran yang dapat mereka kurangi. Dapatkah mereka membayar pembayaran rencana pengelolaan utang dan menabung untuk pensiun? Jika tidak, lalu apa pilihan terbaik berikutnya?

Saya akan mendorong orang-orang yang ingin membayar utang secara terjangkau untuk melalui sesi konseling kredit untuk belajar tentang cara-cara menghilangkan utang, termasuk program pengelolaan utang dan kebangkrutan. Saya juga akan menyarankan mereka untuk berbicara dengan seorang pengacara kebangkrutan mengenai pro dan kontra pengajuan kebangkrutan dan untuk mendapatkan nasihat apakah mereka harus mengajukan Bab 13 atau Bab 13. Jika mereka harus mengajukan untuk Bab 13 kebangkrutan, saya akan merekomendasikan mendapatkan perkiraan pembayaran sebelum menindaklanjutinya. Ada beberapa kasus di mana kebangkrutan Bab 13 dapat menghasilkan pembayaran lebih tinggi daripada rencana pengelolaan utang.

Weston: Jika orang dapat melunasi utang kartu kredit mereka dalam waktu lima tahun sementara masih menabung untuk pensiun, maka rencana pengelolaan utang bisa masuk akal. Jika mereka tidak bisa - jika itu satu atau yang lain - mereka harus mengeksplorasi kebangkrutan.

Pada tahap ini dalam hidup, kapan akan menjadi pilihan yang lebih baik untuk mengajukan kebangkrutan?

Mohammed: Mungkin lebih baik untuk mengajukan kebangkrutan ketika orang hidup sesuai kemampuan mereka dan tidak mampu membayar kembali utang mereka (melalui rencana pengelolaan utang atau dengan bekerja dengan kreditur mereka secara langsung) dan yang tidak memiliki aset pensiun yang akan berada dalam bahaya likuidasi. Ini termasuk aset yang mereka rencanakan untuk digunakan atau dijual untuk pensiun seperti rumah kedua, tabungan tunai, barang berharga seperti koleksi seni, stempel atau koin, kendaraan kedua atau dana pensiun atas batas kebangkrutan federal ($ 1 juta per individu). Kebangkrutan juga akan menghilangkan utang (Bab 7) atau merestrukturisasi utang sehingga klien dapat melunasinya dari waktu ke waktu dengan pembayaran lebih rendah (Bab 13).

Kebangkrutan juga merupakan pilihan yang lebih baik jika debitur membutuhkan perlindungan hukum yang ditawarkannya. Sebagai contoh, jika klien memiliki hutang dalam koleksi, mereka dapat dituntut oleh kreditor mereka karena tidak membayar dan menghadapi kemungkinan pemotongan upah. Pemberian upah dapat sering membuat biaya hidup dasar tidak terjangkau dan menabung untuk pensiun hampir tidak mungkin. Suatu kebangkrutan dapat menghentikan proses hukum dan pemotongan upah yang mungkin, tetapi program pengelolaan utang tidak bisa.

Beberapa klien kami memutuskan untuk mengajukan kebangkrutan setelah konsultasi awal mereka. Namun, penting untuk dicatat bahwa bahkan setelah mengajukan kebangkrutan, itu masih tergantung pada klien untuk membuat potongan tambahan ke anggaran mereka untuk menyimpan sebanyak mungkin uang ke masa pensiun. Juga, membayar untuk hal-hal seperti pendidikan anak atau membantu orang tua yang lanjut usia dan menyimpan aset rekreasi seperti rumah motor dapat dilarang dalam kebangkrutan. Rencana pengelolaan utang tidak mengharuskan klien menyerahkan aset apa pun (meskipun membatasi penggunaan kredit) dan mengurangi tingkat bunga dan pembayaran mereka.

Weston: Orang dengan utang bermasalah perlu menyelidiki apakah kebangkrutan adalah pilihan yang lebih baik dan melakukannya dengan pengacara kebangkrutan yang berpengalaman yang mengetahui undang-undang negara yang relevan. Konselor kredit bukan pengacara dan tidak dapat menasihati Anda tentang apakah kebangkrutan adalah pilihan yang lebih baik, bahkan jika memang benar.

Di antara keuntungan potensial kebangkrutan adalah berakhirnya koleksi dan perlindungan aset pensiun Anda dan setidaknya beberapa ekuitas di rumah dan mobil Anda.

Anda bisa mendapatkan awal yang segar tanpa harus berjuang selama bertahun-tahun untuk membayar utang yang mungkin tidak dapat dibayar. Skor kredit sebenarnya biasanya meningkat dengan pengajuan kebangkrutan, dan Anda dapat mulai membangun kembali kredit Anda segera.

American Consumer Credit Counseling adalah agen konseling kredit nirlaba di Auburndale, Massachusetts.

Liz Weston adalah perencana keuangan dan kolumnis bersertifikat di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi, dan penulis "Skor Kredit Anda." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.