Anjing Dow: Strategi Aneh, Hasil Padat.

Apakah Anda pernah berinvestasi di perusahaan? karena hasil Super Bowl yang menyuruhmu? Atau karena model Amerika menghiasi sampul edisi pakaian renang Sports Illustrated? Apakah Anda akan terkejut jika saya mengatakan kepada Anda bahwa beberapa orang melakukannya? Ada puluhan strategi bizarro yang "memberi tahu" orang kapan harus membeli dan menjual. Indikator Lipstik. Indeks Hemline. Jumlah Aspirin dan Tylenol terjual. Dan kemudian ada yang ini: Anjing-anjing Dow. Kedengarannya aneh, kan? Yah, pada permukaannya. Tapi terlepas dari nama luar sana, itu adalah strategi investasi yang kuat berdasarkan pada beberapa konsep akal sehat. Tapi saya akan membahasnya sebentar lagi. Pertama, hasil mengejutkan strategi: Strategi yang benar-benar aneh ini telah mengungguli pasar saham selama tujuh dari 10 tahun terakhir. Itu adalah akurasi 70% yang tidak pernah terdengar. (Kebanyakan pialang saham profesional akan membunuh untuk angka-angka semacam itu. Sebagai sebuah kelompok, hanya sekitar 15% manajer reksa dana mampu mengalahkan S & P 500 pada suatu tahun tertentu.) Sekarang Anda mungkin bertanya-tanya tentang bagaimana semua ini bekerja. Anjing-anjing Dow bukanlah sesuatu yang rumit. Faktanya, itu hanya nama sombong untuk 10 perusahaan Dow Jones Industrial Average dengan hasil dividen tertinggi. Itu tidak menjadi bingung dengan pembayaran dividen - kita berbicara tentang berapa banyak pengembalian (dinyatakan sebagai persentase) yang dapat Anda harapkan dari perusahaan-perusahaan ultra-aman ini. [InvestingAnswers Feature: Dow Know-How: Apa yang Memindahkan Rata-Rata yang Paling Ditonton di Dunia?] Cukup mudah, bukan? Kanan. Jadi, inilah strateginya: Pada hari perdagangan pertama tahun ini (pada tahun 2013, sekarang tanggal 2 Januari), Anda mengidentifikasi 10 perusahaan Dow dengan hasil tertinggi. Kemudian, Anda membelinya. Pada hari perdagangan terakhir tahun ini, Anda menjualnya. Dan kemudian bersiap-siap untuk membeli set Anjing berikutnya dalam beberapa hari, ketika pasar terbuka lagi. Jadi, dalam ringkasan:

• Hari perdagangan pertama tahun ini - MEMBELI 10 perusahaan Dow dengan hasil tertinggi.
• Hari perdagangan terakhir tahun ini - SELL mengatakan perusahaan.

Bilas dan ulangi. Lihat? Sederhana. Jadi sekarang Anda tahu APA dan BAGAIMANA. Biarkan saya menarik tirai kembali pada MENGAPA. Ketika sebuah perusahaan memiliki hasil dividen lebih tinggi dari rata-rata, itu untuk satu dari dua alasan:

• Perusahaan membayar dividen lebih tinggi dari rata-rata.
• Perusahaan membayar dividen rata-rata tetapi baru-baru ini melihat harga saham jatuh, seperti yang terlihat di bawah.

Manfaat dari kemungkinan pertama adalah jelas - hasil tinggi, risiko rendah, semua menang. Tetapi kemungkinan kedua tampaknya berlawanan dengan intuisi. Membeli perusahaan yang kalah bisa menjadi proposisi yang berisiko. Kita semua pernah mendengar cerita horor tentang harga saham yang terus jatuh, jatuh, dan jatuh… [InvestingAnswers Feature: Cara Terburuk Mutlak untuk Berinvestasi dalam Stok Hasil Tinggi] Dan pada umumnya, itu adalah hal yang sah. Tetapi ini adalah perusahaan-perusahaan Dow - mereka besar, aman dan pada dasarnya dianggap sebagai bellwethers industri mereka masing-masing. Singkatnya, mereka McDonalds. Intel. Disney. AT & T. Butuh pukulan serius untuk menjatuhkan satu secara permanen. Dalam hampir setiap kasus harga saham yang tertekan, hanya masalah waktu sebelum harga kembali naik ke harga yang lebih normal. Yang membawa saya kembali ke konsep-konsep akal sehat. Anjing-anjing Dow tidak berfungsi karena aneh berinvestasi sihir voodoo. Ini berhasil karena, apakah Anda menyadarinya, Anda mengikuti dua prinsip investasi cerdas paling dasar: Anda menerima pembayaran dividen lebih tinggi dari rata-rata dari perusahaan super-rendah-risiko. Anda membeli dengan harga lebih rendah dan menjual dengan harga lebih tinggi. Jawaban Berinvestasi: Minggu depan, investor akan menukar Anjing tahun ini untuk tahun depan. Dengan hanya satu hari perdagangan tersisa di tahun ini (dan kami tidak mengharapkan hal-hal akan bergerak terlalu banyak), sepertinya mereka akan mengantongi untung yang bagus, sedikit lebih tinggi dari total return Dow, tetapi hanya kehilangan S & P 500.

Beberapa Anjing 2012 akan membuat daftar untuk 2013, tetapi akan ada setidaknya satu wajah baru karena Kraft (NYSE: KFT) ditendang keluar dari Dow awal tahun ini ketika membagi bisnisnya menjadi dua perusahaan terpisah. Pada penutupan pasar saat ini, Anjing untuk 2013 akan menjadi AT & T, Verizon, Intel, Merck, Pfizer, General Electric, DuPont, Hewlett-Packard, Johnson & Johnson dan Microsoft. Dan sementara saya pribadi tidak akan pernah membeli perusahaan tanpa meneliti secara menyeluruh, sulit untuk menolak hasil yang dihasilkan oleh strategi ini.