Penghasilan Hasil Definisi & Contoh |

Apa itu:

Penghasilanadalah rasio 12 bulan terakhir perusahaan (LTM) laba per saham (EPS) terhadap harga sahamnya. Ini adalah kebalikan dari rasio price-to-earning (P / E).

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Rumus untuk hasil pendapatan adalah:

Penghasilan Yield = LTM EPS / Harga Saham

Mari kita asumsikan total pendapatan dua belas bulan terakhir dari perusahaan-perusahaan XYZ adalah $ 0,75 per saham. Jika saham XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 10,00, kemudian menggunakan rumus di atas, kita dapat menghitung bahwa hasil pendapatan Perusahaan XYZ adalah:

$ 0,75 / $ 10.00 = 7,5%

Mengapa Penting:

Penghasilan menghasilkan adalah cara untuk mengukur pengembalian, dan ini membantu investor mengevaluasi apakah imbal balik tersebut sepadan dengan risiko investasi. Misalnya, investor mungkin tidak merasa bahwa 7,5% cukup mengkompensasi risiko tambahan memiliki saham Perusahaan XYZ jika saham berisiko rendah membawa hasil 8,5%. Namun, hasil laba 7,5% bisa menarik jika perusahaan serupa hanya menghasilkan 5%.

Penting untuk dicatat bahwa hasil pendapatan tidak selalu mewakili uang tunai yang tersedia untuk investor, karena perusahaan dapat memilih untuk menginvestasikan kembali penghasilan lebih dari membayar dividen kepada pemegang saham. Berbeda dengan hasil dividen, hasil laba tidak bergantung pada keputusan alokasi modal manajemen.

Penghasilan hasil adalah komponen penting dari Model Fed, yang mengevaluasi apakah saham dinilai terlalu tinggi atau undervalued. Namun, ini hanya satu metode untuk mengevaluasi investasi; itu tidak menggantikan analisis komprehensif. Meskipun laba dan harga saham agak berkorelasi, harga di mana investor membeli dan kemudian menjual saham pada akhirnya menentukan pengembalian.