Dana Darurat: Haruskah Anda Menggunakan Hutang Anda untuk Membayar Hutang?

Penasihat keuangan sering merekomendasikan klien untuk membangun dana darurat dan menggunakannya hanya dalam keadaan darurat yang sebenarnya. Tapi bagaimana bila Anda menghabiskan ratusan dolar setiap bulan untuk membayar utang berbunga tinggi - apakah itu darurat? Dan sebaiknya Anda mencelupkan dana itu untuk mengurangi beban utang Anda?

Kami meminta penasihat keuangan Adam Harding untuk beberapa praktik terbaik tentang penggunaan - dan tidak menggunakan - dana darurat Anda.

Mana yang harus diprioritaskan oleh konsumen: membayar utang atau membangun dana darurat?

Konsumen harus membangun dana darurat sebelum membayar utang. Ada beberapa faktor penting yang perlu dipertimbangkan ketika menerapkan rencana itu.

Konsumen pertama-tama perlu menentukan keadaan darurat untuk keadaan individu atau keluarga mereka. Sederhananya, ruang lingkup keadaan darurat yang mungkin dapat berbeda jika anak-anak atau hewan peliharaan dalam gambar, bagi mereka yang adalah pemilik bisnis, dan tergantung pada apakah konsumen menyewa atau memiliki properti, serta elastisitas permintaan untuk pekerjaan mereka - yaitu, keamanan pekerjaan mereka - di antara faktor-faktor lain. Kemudian mereka perlu melakukan yang terbaik untuk mengukur risiko-risiko ini dan membuat rencana untuk membangun cadangan yang diperlukan.

Mereka juga perlu mengidentifikasi mengapa mereka memiliki utang berbunga tinggi di tempat pertama: Apakah itu merupakan biaya yang tidak dapat dihindarkan mereka harus memakai kartu kredit? Apakah itu kecenderungan boros? Jika perilaku yang dapat dihindari adalah alasan untuk utang, mereka perlu memperbaikinya, atau utang bisa berlanjut ke balon.

Setelah memahami penyebab utang dan menentukan persyaratan cadangan darurat, konsumen harus secara agresif mengejar pembangunan cadangan sebelum melakukan pembayaran utang melebihi batas minimum.

»LEBIH BANYAK: Temukan rekening tabungan dengan hasil terbaik untuk Anda

Haruskah orang-orang memanfaatkan dana darurat mereka yang ada untuk membayar utang berbunga tinggi?

Singkatnya, tidak. Dana harus tetap utuh dalam keadaan darurat. Namun, jika perkiraan keuangan dari apa yang merupakan "darurat" telah menurun, maka mungkin konsumen dapat membenarkan menipiskan cadangan dengan jumlah kecil.

Tetapi alih-alih menggunakan dana darurat, saya merekomendasikan penukaran utang untuk melunasi utang. Sebagai contoh, sebagian besar utang berbunga tinggi tidak dapat dikurangkan, tetapi kredit kepemilikan rumah atau hipotek kredit biasanya adalah, dan memiliki suku bunga yang lebih rendah. Jadi, jika seseorang memiliki posisi ekuitas di rumah mereka dan memenuhi syarat untuk HELOC, ia mungkin dapat menukar utang.

Secara umum, kapan saja individu dapat mengganti utang dengan yang lain dengan suku bunga yang lebih rendah tanpa menimbulkan biaya tambahan atau peningkatan saldo pokok, mereka harus mempertimbangkan untuk melakukannya.

Dalam kasus lain, jika ada, mungkin dana darurat digunakan untuk non-darurat?

Darurat berarti darurat. Individu harus jujur ​​dengan diri mereka sendiri tentang keadaan darurat yang sebenarnya. Rasionalisasi biaya non-darurat adalah jalan menuju kehancuran keuangan.

Adam Harding adalah pendiri dan penasihat utama di Adam C. Harding CFP di Scottsdale, Arizona.