Definisi Rasio Beban & Contoh |

Apa itu:

Rasio biayaadalah biaya manajemen berulang untuk reksa dana. Sebuah perusahaan dana membebani para pemegang dana dengan rasio biaya setiap tahun (dinyatakan dalam persentase dari aset dana). Perusahaan reksadana menggunakan biaya ini untuk membayar biaya manajerial, biaya administrasi, biaya 12b-1 dan berbagai biaya operasional lainnya.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Rasio biaya adalah biaya tahunan berulang untuk dana, dan tidak boleh disamakan dengan biaya penjualan dan komisi (ini hanya dibayarkan saat pembelian atau penjualan dana).

Rasio biaya rata-rata untuk reksa dana yang dikelola secara aktif adalah sekitar 1,5%. Ini berarti bahwa reksa dana membebani para pemegang dana mereka biaya tahunan sebesar 1,5% dari total aset dana.

Secara umum, rasio pengeluaran dihitung untuk menyertakan:

1) Biaya manajemen - Juga disebut biaya penasihat investasi, ini umumnya berkisar dari 0,50% hingga 1,00% dari aset dana.

2) Biaya administrasi - Ini biasanya berkisar antara 0,20% dan 0,40% dari aset dana.

3) biaya 12b-1 - Ini mencakup biaya pemasaran dana, iklan, dan distribusi dan biasanya berkisar antara 0,25% hingga 1,00% dari aset dana.

Mengapa Penting:

Semua biaya biaya reksa dana untuk pemegang dana mereka dan mereka yang secara aktif dikelola atau berspesialisasi di sektor-sektor tertentu umumnya memiliki biaya tertinggi. Sebaliknya, dana indeks biasanya membawa rasio biaya terendah. Setelah semua, karena tujuan mereka adalah untuk menduplikasi hasil indeks yang mendasari, biaya manajerial dana ini cenderung sangat minim. Idealnya, biaya yang lebih tinggi akan bertepatan dengan dana yang memberikan hasil terbesar. Kenyataannya, bagaimanapun, beberapa dana berkinerja terburuk di pasar juga membebankan biaya yang sangat tinggi.

Secara umum, sejarah telah menunjukkan bahwa sebagian besar reksadana berkinerja buruk di pasar yang lebih luas, dan mereka biasanya melakukannya dengan jumlah yang kurang lebih sama dengan biaya tahunan mereka perbandingan. Dengan kata lain, sebagian besar dana bekerja sesuai dengan pasar, tetapi total hasil akhirnya jatuh pendek karena biaya manajerial, administrasi, dan lainnya yang kaku.

Rasio biaya saat ini yang dibebankan oleh sebagian besar reksadana sudah tersedia dari berbagai sumber yang berbeda. Ini termasuk surat kabar seperti New York Times, serta situs keuangan seperti Yahoo! Keuangan dan Morningstar.