Pemegang Pinjaman Mahasiswa Menangkap Istirahat Rumah-Membeli -

Bagi banyak dari 44 juta orang Amerika dengan utang pinjaman mahasiswa yang ingin membeli rumah, kualifikasi untuk hipotek baru saja sedikit lebih mudah. Raksasa perumahan Fannie Mae minggu ini mengeluarkan panduan baru tentang bagaimana pemberi pinjaman harus mengevaluasi pelamar hipotek yang memiliki pinjaman mahasiswa - terutama peminjam pada rencana pembayaran berbasis pendapatan.

Perubahan tersebut merupakan respon terhadap kecemasan di kalangan peminjam pinjaman mahasiswa yang memiliki utang mahasiswa mengambil kepemilikan rumah dari meja, kata Jonathan Lawless, wakil presiden pengembangan produk dan perumahan yang terjangkau di Fannie Mae.

Peminjam pinjaman mahasiswa dalam pembayaran kembali yang bukan pemilik rumah, 71% percaya bahwa utang mahasiswa mereka telah menunda pembelian rumah mereka, menurut survei April 2016 oleh National Association of Realtors dan American Student Assistance, lembaga nonprofit yang membantu siswa membayar kuliah dan membayar pinjaman mahasiswa.

Karena utang pinjaman pelajar dapat merusak kemampuan Anda untuk memenuhi syarat hipotek, kata Jerry Kaplan, wakil presiden senior pasar modal pada pinjaman mahasiswa Cherry Creek Mortgage Co. yang berbasis di Colorado meningkatkan rasio utang terhadap pendapatan Anda - jumlah total utang Anda berutang relatif terhadap penghasilan Anda - dan Anda tidak akan memenuhi syarat jika persentase itu terlalu tinggi.

Namun, peminjam pinjaman mahasiswa bisa mendapatkan hipotek, dan kebijakan baru memberi mereka lebih banyak pilihan, kata Kaplan. Fannie Mae mendukung sepertiga dari semua rumah di Amerika, kata juru bicara Fannie Mae, Alicia Jones.

Perubahan Fannie Mae sudah berlaku, meskipun beberapa pemberi pinjaman mungkin membutuhkan waktu untuk meningkatkan, kata Lawless. Inilah yang perlu diketahui peminjam pinjaman pelajar tentang pembaruan tersebut.

Rencana yang didorong pendapatan dan kepemilikan rumah

Di bawah panduan baru, pemberi pinjaman yang menerbitkan hipotek yang didukung Fannie Mae dapat menghitung rasio utang terhadap pendapatan Anda menggunakan pembayaran pinjaman bulanan siswa Anda pada rencana pembayaran yang digerakkan oleh pendapatan, kata Lawless. Paket yang digerakkan pendapatan membatasi pembayaran bulanan Anda pada persentase penghasilan Anda.

Sebelumnya, pemberi pinjaman harus menghitung pembayaran pinjaman siswa bulanan yang lebih tinggi untuk pemohon hipotek pada rencana pembayaran berdasarkan pendapatan, kata Lawless. Itu berarti pemberi pinjaman hipotek sedang mengevaluasi para peminjam berdasarkan rasio utang terhadap pendapatan yang lebih tinggi daripada yang sebenarnya mereka miliki. Pada saat itu, Fannie Mae merasa bahwa meminjamkan kepada peminjam pada rencana yang digerakkan pendapatan lebih berisiko, kata Lawless. “Kami telah memahami program-program ini dengan lebih baik,” kata Lawless, dengan alasan bahwa pemahaman yang lebih baik sebagai alasan untuk perubahan kebijakan.

Pemberi pinjaman yang didukung oleh Fannie Mae masih harus menghitung pembayaran pinjaman siswa bulanan untuk digunakan dalam menentukan rasio utang terhadap pendapatan Anda jika Anda berada dalam penundaan atau kesabaran. Jumlah bulanan itu akan menjadi 1% dari saldo pinjaman pelajar Anda yang luar biasa atau jumlah yang diperlukan untuk berada di jalur untuk melunasi pinjaman dalam sisa waktu pinjaman.

Bantuan untuk co-penandatangan dan mereka yang tidak membayar pinjaman

Jika seseorang seperti orang tua atau majikan membayar pinjaman mahasiswa Anda, atau Anda sebagai penandatangan bersama atas pinjaman yang dibayar oleh peminjam utama, Anda sekarang memiliki kesempatan lebih baik untuk mendapatkan pinjaman yang didukung oleh Fannie Mae, kata Lawless.. Pembayaran pinjaman siswa tidak akan diperhitungkan terhadap rasio utang terhadap pendapatan Anda jika Anda dapat menyediakan dokumen, seperti laporan bank atau cek kosong, untuk membuktikan bahwa orang lain telah melakukan pembayaran bulanan selama 12 bulan terakhir berturut-turut.

Refinancing untuk pemilik rumah dengan utang siswa

Fannie Mae mulai mengemudikan apa yang disebutnya sebagai pinjaman pembiayaan siswa pada akhir 2016 dengan SoFi, pemberi pinjaman pembiayaan kembali hipotek dan pinjaman mahasiswa. Sekarang, setiap pemberi pinjaman yang didukung oleh Fannie-Mae dapat menawarkannya.

Berikut ini cara kerjanya: Anda mengambil hipotek baru yang lebih besar yang sama dengan hipotek Anda yang ada ditambah beberapa atau semua utang siswa Anda yang luar biasa. Pemberi pinjaman hipotek Anda akan melunasi kreditur atau pemberi pinjaman pinjaman pelajar Anda dan membebaskan biaya penyesuaian risiko yang diterapkan untuk pembiayaan kas pembiayaan hipotek tradisional. Dengan tingkat hipotek yang masih rendah, pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa dapat menjadi cara yang menarik untuk menurunkan suku bunga pinjaman pelajar Anda.

Tetapi ada risiko dalam menggunakan hipotek Anda untuk membiayai kembali utang siswa. Anda akan memperdagangkan utang tanpa jaminan (pinjaman mahasiswa) untuk utang terjamin (hipotek Anda) dan meningkatkan utang Anda di rumah. Jika Anda tidak dapat melakukan pembayaran hipotek yang lebih tinggi, Anda dapat kehilangan rumah Anda. Anda juga cenderung membayar bunga lebih banyak dari waktu ke waktu karena persyaratan hipotek cenderung lebih panjang daripada pinjaman siswa.

Sebagai alternatif, pertimbangkan untuk membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda dengan pemberi pinjaman mahasiswa swasta untuk mendapatkan suku bunga yang lebih rendah dan jangka waktu pinjaman yang lebih pendek sambil menjaga utang siswa dan rumah Anda tetap terpisah. Namun, ada risiko di sana juga. Misalnya, Anda akan kehilangan akses ke paket pembayaran berbasis pendapatan saat Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal.

Sebelum Anda mengambil hipotek baru atau membiayai kembali pinjaman yang sudah ada, bicaralah dengan penasihat keuangan atau profesional pajak untuk mendapatkan panduan pribadi, kata Kaplan. Anda juga harus membandingkan pemberi pinjaman hipotek untuk menemukan tingkat terendah yang Anda memenuhi syarat berdasarkan situasi keuangan Anda.

Teddy Nykiel adalah staf penulis di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @teddynykiel.