Kenaikan Suku Bunga Fed: 4 Cara Meningkatnya Gelombang Suku Bunga

Federal Reserve telah memenuhi janjinya. Bank sentral mengumumkan pada hari Rabu akan menaikkan suku bunga, menempatkannya di jalur untuk tiga kenaikan yang diharapkan tahun ini.

Pada akhir pertemuan 15 Maret, Komite Pasar Terbuka Federal memutuskan untuk menaikkan suku bunga dana federal sebesar 0,25 poin persentase, ke kisaran 0,75% hingga 1%. Ini hanya menandai kenaikan ketiga sejak krisis keuangan dan datang hanya beberapa bulan setelah pindah pada bulan Desember.

Kenaikan suku bunga ini semuanya dijamin di Wall Street, sehingga banyak dampak yang sudah masuk ke pasar dan Anda mungkin tidak melihat perubahan besar. Tetapi pengambilalihan penting adalah pembuat kebijakan menganggap bahwa pasar tenaga kerja AS dan prospek ekonomi kuat. Atau sebagai Ketua Fed Janet Yellen mengatakan tiga bulan lalu, "Ini adalah mosi percaya dalam ekonomi."

Jika Anda baru dalam berinvestasi, ini mungkin pertama kalinya Anda mengalami lingkungan dengan tingkat peningkatan. Lagi pula, The Fed belum secara teratur menggunakan alat kebijakan moneter ini sejak pertengahan 2006.

Berikut adalah empat kiat investasi untuk mengantisipasi harga lebih tinggi yang akan datang:

1. Pertimbangkan tweak, bukan perbaikan

Ada mantra Wall Street, "jangan bertarung dengan The Fed," yang muncul pada saat seperti ini. Ini menunjukkan Anda harus menerima keputusan kebijakan moneter Federal Reserve dan menyelaraskan portofolio Anda untuk mendapatkan manfaat dari perubahan tersebut, daripada melawan mereka.

Itu tidak berarti perbaikan lengkap dibenarkan. Kenapa tidak? Pertama, investor profesional telah menaikkan harga saham yang akan mendapat keuntungan dari suku bunga yang lebih tinggi. Intinya, Anda agak terlambat ke pesta. Kedua, mengubah strategi investasi Anda saat ini dapat membebani Anda sekarang dan nanti, terutama jika Anda perlu membalikkan arah ketika the Fed memotong suku bunga lagi.

Sebaliknya, tanyakan pada diri Anda sebuah pertanyaan kunci: Apakah tingkat yang lebih tinggi memengaruhi ekspektasi jangka panjang Anda untuk setiap investasi dalam portofolio Anda? Jika demikian, beberapa tweak dapat dibenarkan. Setiap perubahan harus dilakukan dengan semangat tesis investasi asli Anda.

Tidak peduli apa pun yang dilakukan oleh The Fed, portofolio yang terdiversifikasi dengan baik yang mencakup investasi di dalam dan di dalam aset akan membantu Anda melakukan lindung nilai terhadap risiko yang tidak terduga, atau bahkan perubahan telegram seperti kenaikan suku bunga.

2. Tingkatkan tabungan pensiun Anda

Ketika suku bunga naik, bank akan mengenakan biaya lebih tinggi kepada debitor, kartu kredit, pinjaman mobil, dan pinjaman mahasiswa. Secara teori, mereka juga akan meningkatkan tarif untuk rekening tabungan, tetapi perubahan tersebut bisa sederhana.

Daripada memimpikan penawaran tabungan-akun 5% -plus tahun 2007, Anda sebaiknya menginvestasikan kelebihan uang untuk pensiun (setelah melunasi utang berbunga tinggi dan membentuk dana hari hujan, tentu saja). Pertama, pastikan Anda mendapatkan 401 (k) pertandingan dari atasan Anda, kemudian pertimbangkan akun pensiun individu.

Di sini Anda memiliki dua opsi: IRA tradisional atau Roth IRA. Perbedaannya adalah bagaimana dan kapan Anda mendapat keringanan pajak. Dengan IRA tradisional, kontribusi Anda dapat dikurangkan dari pajak, sedangkan manfaat dari Roth IRA adalah penarikan Anda selama masa pensiun tidak dikenakan pajak.

Sementara maksimum untuk kedua jenis akun adalah $ 5.500 pada tahun 2017 (meskipun Roth IRA memiliki aturan kelayakan berdasarkan pendapatan), Anda mungkin terkejut dengan bagaimana penghematan ekstra dapat ditambahkan untuk pensiun.

3. Perhatikan obligasi

Obligasi tidak mendapatkan cinta yang sama dengan saham. Mereka tidak tinggi-laris, mereka tidak menjadi berita utama, dan mereka dapat membingungkan. Mereka juga akan terkena dampak langsung oleh suku bunga yang lebih tinggi.

Ketika harga naik, nilai pasar obligasi biasanya turun. Itu karena jika Anda mencoba menjual obligasi itu, itu akan bersaing dengan obligasi baru yang menawarkan pengembalian lebih tinggi. Dan semakin panjang kedewasaan obligasi (biasanya diukur dalam beberapa tahun), semakin mungkin nilainya akan terpukul ketika suku bunga meningkat.

Sementara harga yang lebih tinggi akan membuat obligasi menarik di jalan - Anda harus mengunci uang pada tingkat dijamin untuk jangka waktu tertentu - ini adalah di mana Anda bisa merasakan sengatan kenaikan tarif.

"Untuk investor perorangan, suku bunga yang lebih tinggi dalam jangka panjang adalah berita baik, tetapi masalahnya adalah, mendapatkan di sana bisa menyakitkan," kata Jack Ablin, kepala investasi BMO Wealth Management di Chicago. “Lihatlah kepemilikan pendapatan tetap Anda dan pastikan Anda tidak memiliki terlalu banyak tarif yang terkunci untuk jangka waktu lama.”

Tidak yakin Anda memiliki obligasi? Yah, kamu harus; mereka membantu menyeimbangkan risiko dari aset yang lebih bergejolak seperti saham dan harus menjadi bagian yang lebih besar dari portofolio Anda saat Anda mendekati pensiun. Obligasi adalah penawaran standar 401 (k) rencana dan termasuk dalam dana pensiun target. Mereka juga merupakan investasi jangka pendek yang populer karena pendapatan mereka yang relatif rendah dan pendapatan tetap.

Obligasi adalah komponen penting dari portofolio yang terdiversifikasi dengan baik, tetapi dengan tingkat pada tingkat yang masih rendah, Anda tidak harus mengikat banyak uang di sana dulu. Dan ketika diberi opsi, berinvestasi terutama dalam obligasi (atau dana obligasi) dengan pengeluaran rendah dan jatuh tempo lebih pendek.

Bagaimana cara kerjanya? Jika Anda berinvestasi dalam dana obligasi, katakanlah dalam Roth atau IRA tradisional, pilihlah yang memiliki tanggal jatuh tempo yang lebih pendek (satu atau dua tahun, misalnya), daripada, katakanlah, Treasury 30 tahun.Ini akan mencegah Anda kehilangan begitu banyak uang karena harga naik. Atau pertimbangkan sertifikat deposito, terutama untuk uang yang Anda rencanakan untuk ditekan dalam beberapa tahun mendatang. Akun-akun ini memiliki persyaratan yang lebih singkat, dan Anda dapat membangun tangga untuk memperoleh manfaat dari kenaikan tarif.

4. Jagalah The Fed dalam konteks

Kenaikan suku bunga terbaru menunjukkan bahwa pembuat kebijakan memiliki keyakinan terhadap kekuatan ekonomi AS. Ini menandai "sweet spot" bagi investor. Kenaikan tersebut dibenarkan oleh laporan ekonomi tetapi jauh dari mengirimkan alarm tentang apakah suku bunga terlalu tinggi akan menghambat pertumbuhan, kata Bruce McCain, kepala strategi investasi di Key Private Bank di Cleveland.

Akibatnya, investor bebas fokus pada hal lain. "Pasar cukup senang dengan apa yang dilihatnya dengan statistik ekonomi dan yang lebih penting, kebijakan baru yang keluar dari Washington," kata McCain. "The Fed telah menjadi semacam tontonan untuk pertunjukan Washington."

Pasar mendapat lebih banyak pikiran dari pada Fed - dan begitu juga Anda. Kembalinya jenis kebijakan moneter ini kemungkinan akan menjadi blip pada horizon investasi jangka panjang Anda, dan penting untuk memahami bagaimana hal itu akan memengaruhi portofolio Anda tanpa terobsesi.

Alih-alih, fokuskan untuk menjadi terdiversifikasi dengan baik, hindari perubahan alokasi ruam dan tetap berinvestasi - dan Anda dapat memastikan pengalaman pertama Anda berinvestasi di lingkungan dengan tingkat kenaikan bukan yang terakhir.

Anna-Louise Jackson adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @ aljax7.