Model Skor FICO Baru Tidak Penting untuk Hipotek

Oleh Tracy Becker

Pelajari lebih lanjut tentang Tracy di Situs kami, Minta Penasihat

FICO, model skor kredit terkemuka yang digunakan oleh kreditur dan kreditur, mengumumkan model Skor FICO Skor 9 yang akan dirilis pada musim gugur. Model ini akan digunakan di situs myfico.com konsumen dan mungkin oleh pemberi pinjaman mobil dan pemberi kredit kartu kredit.

Sementara perubahan besar dengan model ini adalah bagaimana ia bertanggung jawab atas koleksi hutang medis, orang-orang di pasar untuk persetujuan hipotek harus menyadari bagaimana perubahan itu dapat mempengaruhi mereka juga.

Berdasarkan model saat ini yang digunakan oleh sebagian besar bank hipotek, koleksi hutang medis dapat sangat merusak nilai kredit konsumen. Koleksi medis adalah penyebab umum penurunan nilai kredit. Sebuah studi baru-baru ini oleh TransUnion mengungkapkan bahwa 54% dari individu yang diasuransikan bingung tentang tagihan medis. Skor kredit dapat menjatuhkan ratusan poin dari satu koleksi, dan kebanyakan orang tidak mengerti betapa mudahnya mereka dapat ditempatkan dalam posisi rentan ini. Bahkan penurunan nilai kredit kecil bisa berarti perbedaan ratusan atau ribuan dolar selama masa hidup hipotek 30 tahun atau penolakan total untuk pinjaman. Ada berbagai ambang nilai kredit yang menawarkan pelamar berbagai suku bunga dan biaya. Bahkan skor off satu poin bisa berarti perubahan harga.

Namun, skor FICO baru akan kurang memberikan penekanan pada utang medis ini. Orang-orang dengan koleksi medis yang terbayar akan melihat peningkatan terbesar dalam nilai kredit mereka, dan mereka yang memiliki koleksi yang belum dibayar akan melihat beberapa kerusakan pada laporan mereka berkurang. Menurut FICO, konsumen yang hanya memiliki utang medis tanpa bayaran sebagai referensi penghinaan besar bisa melihat peningkatan skor rata-rata 25 poin.

Meskipun ini kedengarannya bagus untuk orang-orang dengan utang medis, mereka tidak akan jelas jika mereka mencari persetujuan hipotek. Versi terakhir FICO, FICO 8, dirilis pada tahun 2008 dan baru-baru ini telah diadopsi oleh sejumlah kecil kreditur. Hingga saat ini, sebagian besar laporan kredit gabungan yang kami lihat dari bank hipotek menggunakan model FICO 4. Bank cenderung sangat konservatif dengan pinjaman, terutama untuk pinjaman besar seperti hipotek. Hanya karena skor baru keluar tidak berarti pemberi pinjaman hipotek akan menggunakannya, dan sangat tidak mungkin bank akan mengadopsi skor kredit yang mengabaikan akun penagihan yang belum dibayar.

Mereka yang berada di pasar untuk membeli rumah atau membiayai kembali hipotek harus memahami perbedaan ini karena banyak yang beranggapan bahwa jika mereka menunggu sampai musim gugur, nilai kredit mereka akan meningkat, dan mereka akan disetujui untuk pinjaman dengan suku bunga yang lebih rendah. Ini dapat menyebabkan pembeli dan mendanai kembali pelamar untuk menghindari memperbaiki kredit mereka, hanya untuk kecewa dan frustrasi.

Fannie Mae dan Freddie Mac masih menggunakan versi lama dari model skor FICO dalam perangkat lunak underwriting mereka sendiri. Fannie dan Freddie belum menyatakan niat untuk berubah ke model yang lebih baru, kurang konservatif tetapi mengatakan mereka yakin dengan alat yang mereka gunakan saat ini.

Sayangnya, ini akan menyebabkan kebingungan di musim gugur. Ketika memesan skor FICO dari situs konsumen, individu harus menyadari bahwa skor baru mereka mungkin lebih meningkat daripada skor dari versi FICO 8. Individu harus menyadari model myfico.com tidak secara akurat mencerminkan apa yang dilihat pemberi pinjaman hipotek.