Mengejar Mimpi? Perbaiki Keuangan Anda Pertama

Mark Howard dari Basalt, Colorado, memperoleh penghasilan enam angka yang besar dan kuat selama 25 tahun kariernya di bidang jasa keuangan. Namun, mimpinya adalah mengajar sekolah menengah - pekerjaan yang membayar sekitar $ 40.000 per tahun.

Ketika dia melontarkan ide itu melewati istri dan rekan bisnisnya, Danielle Howard, reaksinya mengejutkan dan tidak menyenangkan. Dia berusia 54 tahun, dia 44 tahun. Mereka memiliki dua anak di perguruan tinggi, sebuah rumah besar dan gaya hidup berdasarkan pendapatan $ 250.000 plus mereka.

Tetapi pengalamannya dalam cabang perencanaan kehidupan dari nasihat keuangan mengajarinya untuk mengajukan pertanyaan mencari klien dan menindaklanjuti jawaban mereka.

“Salah satu pertanyaannya adalah, 'Apa yang akan Anda sesali karena tidak Anda lakukan jika Anda berada di ranjang kematian Anda?'” Kata Danielle Howard, seorang perencana keuangan bersertifikat. “Dan jawabannya adalah, 'Aku akan menyesal karena tidak pernah mengajar di sekolah.'”

Setelah banyak "pencarian jiwa dan angka-angka," katanya, mereka menjual rumah mereka dan dirampingkan ke yang lebih kecil. Mereka meninggalkan liburan mahal untuk perjalanan yang lebih pendek lebih dekat ke rumah. Mark Howard, sekarang 66 tahun, dengan senang hati mengajar bahasa Inggris selama 10 tahun dan baru-baru ini pensiun dari mengajar musim semi yang lalu.

"Itu adalah waktu yang indah. Saya menyukainya, ”katanya.

Gulung dadu - tetapi kurangi risikonya

Memperbaiki hidup Anda terkadang berarti mengambil risiko besar, entah itu memulai bisnis, kembali ke sekolah, mengubah karier, atau berhenti dari pekerjaan yang Anda benci. Apakah risiko itu terbayar sangat tergantung pada bagaimana Anda menangani uang Anda.

“Dua hal, khususnya, membuat perbedaan besar: memiliki pengeluaran kecil yang sedang berlangsung dan memiliki dana tunai hari hujan besar,” kata Jon Luskin, perencana keuangan bersertifikat di San Diego.

Mengurangi pengeluaran dan melunasi utang membantu membangun simpanan uang tunai sebelum lompatan besar Anda dan meningkatkan peluang Anda akan dapat menutupi tagihan sesudahnya, kata Luskin.

Biasanya perencana keuangan merekomendasikan penerima dana ganda memiliki dana darurat sama dengan setidaknya tiga bulan biaya. Penerima tunggal harus memiliki simpanan enam bulan. Orang-orang membuat transisi yang melibatkan pemotongan gaji, atau tidak membayar sama sekali untuk sementara waktu, harus lebih berhemat, kata Luskin.

“Cari tahu berapa lama Anda mengantisipasi pemotongan gaji Anda - satu tahun? Dua tahun? - dan simpan sesuai, ”katanya.

Perencanaan yang diperlukan untuk memproyeksikan pendapatan dan pengeluaran di masa depan akan membantu orang menemukan apakah lompatan mereka masuk akal. Mereka yang mempertimbangkan kembali ke perguruan tinggi, misalnya, harus menentukan pekerjaan baru yang mereka inginkan, berapa banyak pekerjaan yang dibayar, seberapa banyak pekerjaan itu dan total biaya pendidikan. Itu akan memberi mereka gambaran yang jauh lebih realistis tentang prospek mereka daripada hanya mengasumsikan pendidikan akan selalu membuahkan hasil, kata Breanna Reish, perencana keuangan bersertifikat di Riverside, California.

Sebelum Anda berhenti, gunakan manfaat Anda

Orang-orang juga perlu melihat lebih jauh ke bawah untuk melihat bagaimana perubahan itu dapat memengaruhi kemampuan mereka untuk menabung untuk pensiun dan tujuan-tujuan lain. Menghasilkan, atau menabung, kurang mungkin membutuhkan kerja lebih lama, misalnya.

Perencana keuangan menyarankan klien untuk memanfaatkan sepenuhnya manfaat yang saat ini mereka miliki sebelum melakukan lompatan. Mendapatkan pekerjaan gigi atau kacamata baru sekarang masuk akal jika Anda akan menggunakan liputan perawatan kesehatan tulang-telanjang selama masa transisi Anda, misalnya.

Anda juga mungkin ingin tetap berada di pekerjaan Anda saat ini lebih lama lagi jika Anda akan menggunakan rencana paket pensiun atau opsi saham atau memenuhi syarat untuk beberapa keuntungan finansial lainnya. Samuel Boyd, perencana keuangan bersertifikat di Washington, D.C., memiliki satu klien yang berencana meninggalkan pekerjaannya di lembaga nonprofit untuk memulai bisnisnya sendiri. Boyd menemukan bahwa klien itu memenuhi syarat untuk memiliki saldo pinjaman mahasiswanya terhapus melalui Program Pengampunan Pinjaman Pelayanan Publik jika dia terjebak dengan pekerjaan itu selama beberapa bulan lagi.

“Dia akan menjadi salah satu orang Amerika pertama yang memanfaatkan program ini yang tidak dia ketahui,” kata Boyd.

Leon C. LaBrecque, seorang CFP dan CPA di Troy, Michigan, meminta kliennya untuk mengatakan kepadanya pro dan kontra tentang tidak melakukan lompatan serta risiko dan manfaat melalui rencana mereka. Itu adalah pertanyaan yang sama LaBrecque bertanya pada dirinya sendiri sebelum memulai perusahaan manajemen kekayaannya sendiri pada tahun 1989. LaBrecque mengatakan dia memiliki "pekerjaan enam digit yang bagus dalam pendidikan perusahaan" tetapi menginginkan lebih banyak kebebasan.

"Saya mengukur manfaat melakukan versus risiko dan menimbang mereka terhadap manfaat tidak melakukan dan risiko," kata LaBrecque. “Saya memutuskan [legenda hoki] Wayne Gretzky benar. Anda kehilangan 100% dari bidikan yang tidak Anda ambil. ”

Lebih dari Investmentmatome

• Hitung Skor Kesehatan Keuangan Anda
• 5 langkah untuk melacak pengeluaran bulanan Anda
• Miliki rencana untuk melunasi utang

Liz Weston adalah perencana keuangan dan kolumnis bersertifikat di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi, dan penulis "Skor Kredit Anda." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.