Temukan ETF Terkuat Dengan Menggunakan Penawaran Right Yield |

Dari waktu ke waktu, saya mendapat umpan balik dari para pembaca yang bertanya-tanya mengapa hasil terdaftar di satu situs keuangan dapat sepenuhnya berbeda dari angka yang diberikan pada yang lain.

Perbedaan ini menjengkelkan - dan bagi investor pemula hal itu dapat benar-benar membingungkan. Jika satu sumber mengklaim dana memiliki pembayaran 8% dan yang lain mengatakan 6%, mana yang Anda percayai?

Bagian dari masalah berasal dari fakta bahwa tidak ada perhitungan standar. Beberapa perusahaan lebih suka menggunakan trailing distro yang dibuat selama 12 bulan terakhir. Yang lain percaya bahwa 12 bulan ke depan adalah yang paling penting, jadi mereka melakukan pembayaran tahunan saat ini.

Tetapi bahkan ketika pendekatannya seragam, masih ada kebingungan. Sebagian besar investor secara hati-hati menghitung dividen dan bunga sebagai penghasilan. Namun, yang lain termasuk distribusi keuntungan modal, yang secara artifisial mengembang nomor dan harus diperlakukan secara terpisah. Keuntungan yang direalisasikan sangat bervariasi dari tahun ke tahun, jadi sebaiknya jangan menganggap mereka sebagai pendapatan rutin berulang. Semua hal sama, saya lebih suka menghindari dana dengan distribusi keuntungan modal yang sangat besar demi efisiensi pajak.

Mungkin yang paling menyesatkan adalah kutipan imbal hasil berdasarkan kebijakan distribusi yang dikelola, yang meliputi pendapatan, keuntungan dan potensi pengembalian modal. Sebuah dana bisa membanggakan pembayaran 10%, tetapi pendapatan investasi sebenarnya mungkin hanya menambahkan hingga setengahnya - berhati-hati terhadap hasil fiktif ini.

Untuk menjernihkan kebingungan dan membantu investor membuat perbandingan informasi, apel-ke-apel, Securities and Exchange Commission (SEC) datang dengan 30-Hari Yield. Jumlah ini hanya dihitung dengan melakukan annualizing dividen bersih dan bunga yang diperoleh dari kepemilikan dana selama 30 hari terakhir, dikalikan dengan 12 dan kemudian dibagi dengan total aset dalam portofolio.

Selalu ide yang baik untuk melirik dana 30-Hari SEC Menghasilkan untuk melihat apakah itu benar-benar memompa cukup pendapatan untuk menutup distribusi bulanan atau kuartalannya. Jika setiap dolar aset menghasilkan laba per tahun, maka kita tahu bahwa dana dengan pembayaran 5% dalam keadaan baik. Tetapi jika setiap dolar hanya mengeluarkan satu sen, maka Anda harus menentukan bagaimana kesenjangan tersebut diisi.

Sebagai contoh, mari kita pertimbangkan Dana Real Estat iShares Dow Jones A.S. (NYSE: IYR). Portofolio REITs memiliki nilai aset bersih sebesar $ 3,15 miliar. Kepemilikan ini telah membagikan distribusi bersih sebesar $ 10,6 juta selama sebulan terakhir. Jika kecepatan saat ini berlanjut, mereka akan mendistribusikan $ 126.7 juta selama setahun penuh - untuk 30-Hari SEC Yield sebesar 4,0%.

Ingatlah, apa yang dapat dibayarkan oleh suatu dana dan apa yang dibayarkannya seringkali dua hal yang berbeda - sehingga imbal hasil yang akan Anda lihat dapat lebih tinggi atau lebih rendah daripada 30-Hari Hasil SEC. Dalam hal ini, pembayaran kuartalan terakhir adalah distribusi $ 0,4889 per saham pada akhir Maret. Itu setara dengan sekitar $ 1,95 per tahun, untuk hasil 3,7%.

Jelas, IYR membawa banyak pendapatan portofolio untuk mendukung pembayaran kuartalannya - tetapi banyak dana lain menghadapi defisit. Dan berkat hasil SEC 30-Hari, Anda akan dapat memisahkan yang lemah dari yang kuat.