Freedom Debt Relief: 2018 Tinjauan Penyelesaian Utang

Freedom Debt Relief adalah penyedia layanan penyelesaian utang terbesar di negara ini, setelah melunasi lebih dari $ 8 miliar dalam utang untuk lebih dari 450.000 klien sejak diluncurkan pada tahun 2002. Perusahaan bernegosiasi dengan kreditor atas nama Anda untuk mengurangi jumlah utang tanpa jaminan yang Anda miliki.

Penyelesaian utang, apakah Anda bekerja dengan Freedom Debt Relief atau salah satu pesaingnya, tidak bekerja untuk semua orang dan harus dianggap hanya sebagai upaya terakhir oleh kebanyakan orang yang berjuang dengan utang. Layanan ini mahal, dapat menghancurkan kredit Anda, dan janji untuk menyelesaikan utang secara signifikan lebih rendah daripada utang Anda tidak dijamin.

Inilah yang perlu Anda ketahui tentang Freedom Debt Relief. Kami juga menyediakan alternatif penyelesaian utang yang dapat Anda pertimbangkan.

Freedom Debt Relief secara sekilas

Cara kerja Freedom Debt Relief

Apa yang perlu diketahui tentang Freedom Debt Relief

Risiko penyelesaian utang

Penyelesaian utang vs. opsi lain

Freedom Debt Relief secara sekilas

Diperlukan minimum utang	$7,500
Utang tipikal	$25,000+
Biaya	18% hingga 25% dari hutang terdaftar
Jangka waktu	Dua hingga lima tahun
Kerangka waktu rata-rata	Tiga tahun, 10 bulan
Taksiran tabungan	20% hingga 35% setelah biaya

Cara kerja Freedom Debt Relief

Cara memenuhi syarat: Kebebasan bekerja dengan pelanggan yang berjuang dengan utang tinggi dari kartu kredit, tagihan medis, pinjaman pribadi, pinjaman mahasiswa swasta dan jenis utang tanpa jaminan lainnya. Anda harus memiliki total saldo utang minimum $ 7.500 untuk memenuhi syarat, dan perusahaan merekomendasikan untuk mendaftarkan kartu kredit apa pun yang memiliki saldo $ 500 atau lebih.

Seperti perusahaan pelepasan utang lainnya, Freedom tidak dapat membantu klien dengan utang yang melibatkan agunan, seperti hipotek atau pinjaman mobil, atau dengan utang dari pinjaman mahasiswa federal.

Seorang klien baru yang khas memiliki lebih dari $ 25.000 dalam bentuk utang tanpa jaminan di delapan rekening kredit ketika mereka mendaftar dengan Freedom, kata Sean Fox, co-president perusahaan. Jumlah utang tanpa jaminan berkisar antara $ 7,500 hingga lebih dari $ 100.000, dengan beberapa klien memiliki 20 atau lebih akun kredit, kata Fox.

Freedom Debt Relief saat ini tidak tersedia untuk peminjam di Connecticut, Georgia, Hawaii, Illinois, Kansas, Maine, Mississippi, New Hampshire, New Jersey, Dakota Utara, Oregon, Rhode Island, Carolina Selatan, Vermont, Washington, West Virginia, dan Wyoming.

Proses penyelesaian utang: Proses di Freedom adalah tipikal kebanyakan perusahaan penyelesaian utang. Setelah Anda mendaftar, Anda berhenti melakukan pembayaran kepada kreditor Anda; sebagai gantinya, Anda membuka rekening tabungan terpisah, yang Anda miliki dan kendalikan, dan menyetorkan pembayaran bulanan ke dalam akun ini. Kebebasan bekerja dengan klien untuk menentukan jumlah yang akan disetorkan setiap bulan ke dalam rekening tabungan khusus. Jumlahnya didasarkan pada kemampuan Anda untuk membayar dan jumlah total utang terdaftar, menurut perusahaan.

Menghentikan pembayaran kepada kreditor berarti Anda akan menjadi berutang pada akun, dikenakan biaya keterlambatan dan biaya bunga, dan skor kredit Anda akan turun.

Setelah akun mengumpulkan cukup uang, perusahaan mulai bernegosiasi dengan kreditor perorangan atas nama Anda dalam upaya untuk membuat mereka menerima kurang dari jumlah utang Anda. Idenya adalah bahwa setelah berbulan-bulan tidak membayar, kreditur akan termotivasi untuk mengambil jumlah yang lebih rendah daripada risiko mendapatkan apa-apa sama sekali.

Jika kreditor menerima jumlah pembayaran yang lebih rendah, Anda membayar kreditor, baik jumlah sekaligus atau angsuran, dari rekening tabungan Anda. Anda juga kemudian membayar biaya untuk Freedom Debt Relief untuk layanannya.

Biaya: Secara hukum, Kebebasan tidak dapat mengenakan biaya di muka; sebaliknya, ia mengumpulkan biaya setelah setiap utang dilunasi. Biaya ini didasarkan pada jumlah utang yang terdaftar dan berkisar antara 18% hingga 25%. Biaya dapat bervariasi tergantung pada negara tempat Anda tinggal, menurut perusahaan.

Seorang pelanggan yang membayar $ 5.000 kartu kredit saldo untuk $ 3.000, misalnya, akan membayar antara $ 900 dan $ 1.250 ke Kebebasan untuk layanannya.

Ada juga biaya satu kali sebesar $ 9,95 untuk menyiapkan akun tujuan khusus, dan biaya bulanan sebesar $ 9,95 yang mencakup layanan akun, kata Fox.

Jangka waktu: Sebagian besar pelanggan menerima penyelesaian pertama mereka dalam waktu enam bulan setelah mendaftar, tetapi bisa lebih lama tergantung pada seberapa banyak Anda menabung setiap bulan, jumlah akun yang terdaftar dalam program, dan jumlah yang terutang pada setiap akun. Kebebasan mengatakan klien yang berkomitmen untuk pembayaran bulanan tepat waktu ke dalam rekening tabungan mereka menyelesaikan semua utang mereka dalam waktu dua hingga lima tahun.

Kembali ke atas

Apa yang perlu diketahui tentang Freedom Debt Relief

Gugatan: Freedom mempromosikan tim profesional utangnya yang memandu pelanggan melalui proses penyelesaian utang dan bernegosiasi dengan kreditur atas nama mereka. Pada tahun 2017, bagaimanapun, perusahaan digugat oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, yang menuduh perusahaan itu menuduh orang-orang tanpa menyelesaikan utang mereka seperti yang dijanjikan, membuat mereka menegosiasikan permukiman mereka sendiri dan menyesatkan konsumen tentang biayanya.

CFPB menuduh Freedom mengatakan kepada konsumen bahwa mereka akan merundingkan semua hutang mereka, meskipun tahu bahwa pihaknya tidak dapat bernegosiasi dengan kreditur yang memiliki kebijakan terhadap perundingan semacam itu, seperti Chase, American Express dan Discover, menurut gugatan itu. Klaim lain menyatakan bahwa biaya dibebankan kepada pelanggan yang mencoba bernegosiasi dengan kreditor secara langsung.

Freedom membantah tuduhan dalam sebuah pernyataan: "Pernyataan menyeluruh bahwa kami tidak dapat dan tidak menyelesaikan akun klien dengan kreditur utama sama sekali tidak benar."

Keluhan pelanggan: Meskipun Freedom memiliki peringkat A + di Better Business Bureau, itu juga menerima lebih dari 300 keluhan pelanggan dari 2015 hingga 2017, termasuk keluhan tentang masalah dengan layanannya dan masalah dengan penagihan dan penagihan. Pesaing, National Debt Relief, memiliki sekitar 50 keluhan dalam jangka waktu tersebut.

Kembali ke atas

Risiko penyelesaian utang

Investmentmatome percaya bahwa penyelesaian utang harus menjadi upaya terakhir bagi mereka yang nakal atau berjuang untuk melakukan pembayaran minimum pada utang tanpa jaminan. Risiko dan kerugian terkait dengan penyelesaian utang meliputi:

Itu melukai kredit Anda: Karena Anda diharuskan untuk berhenti melakukan pembayaran atas utang yang belum dilunasi untuk masuk ke dalam program penyelesaian utang, pembayaran yang terlambat akan muncul pada laporan kredit Anda dan skor kredit Anda akan mengalami pukulan yang signifikan, berpotensi memengaruhi permohonan kredit dan bahkan pekerjaan di masa mendatang. Akun yang nakal dan ditagih oleh pemberi pinjaman tetap berada di laporan kredit Anda selama tujuh tahun.

Keberhasilan tidak dijamin: Berhasil menyelesaikan semua hutang Anda sebagian berada di luar kendali Anda, mengingat beberapa kreditor tidak bernegosiasi dengan perusahaan penyelesaian utang. Beberapa kreditor tidak bernegosiasi dengan perusahaan penyelesaian utang, dan dapat menjual utang ke agen penagihan pihak ketiga atau pembeli utang sebagai gantinya. Freedom mengatakan pihaknya berhubungan dengan pihak ketiga, dan dapat melatih kliennya untuk menetap langsung dengan para kreditor.

Selain itu, menurut laporan oleh Center for Responsible Lending, konsumen harus melanjutkan program penyelesaian utang cukup lama dan menyelesaikan setidaknya dua pertiga dari semua hutang untuk mendapatkan keuntungan. Pelanggan Freedom membutuhkan rata-rata tiga tahun dan 10 bulan untuk menyelesaikan programnya.

Bunga dan biaya terakumulasi: Selama periode ketika Anda terdaftar dalam program penyelesaian utang, Anda akan dikenakan bunga tambahan dan biaya keterlambatan atas utang Anda. Negosiasi biasanya tidak dimulai sampai Anda cukup menabung untuk membuat penawaran wajar kepada kreditur, yang bisa memakan waktu beberapa bulan. Jika Anda gagal untuk melanjutkan program cukup lama untuk menyelesaikannya, atau jika Freedom gagal merundingkan penyelesaian, Anda akan terjebak dengan saldo yang lebih tinggi.

Anda mungkin masih mendengar dari penagih utang: Karena Anda berhenti membayar akun, Anda mungkin menerima upaya penagihan agresif atau bahkan tuntutan hukum dari kreditor Anda. Freedom mengatakan itu mendorong klien untuk mengarahkan semua komunikasi kreditur ke perusahaan.

Utang yang sudah diampuni dapat dikenakan pajak: Karena IRS menganggap utang yang diampuni sebagai penghasilan kena pajak, Anda mungkin akan berhutang pada jumlah utang yang tidak lagi harus Anda bayar setelah menyelesaikannya. Beberapa kreditur akan mengirim Formulir Pembatalan Utang 1099-C. Satu pengecualian adalah jika Anda bangkrut (memiliki lebih banyak kewajiban daripada aset) pada saat Anda menyelesaikan utang dengan kreditor Anda.

Berbicara dengan seorang profesional pajak atau pengacara untuk bimbingan lebih lanjut dianjurkan.

Kembali ke atas

Freedom Debt Relief vs. opsi lain

Pertimbangkan penyelesaian utang hanya setelah Anda kehabisan semua opsi lainnya, termasuk:

Rencana pengelolaan utang: Ini adalah opsi yang lebih baik bagi seseorang yang memiliki penghasilan tetap untuk membayar hutang kartu kredit dalam tiga hingga lima tahun. Anda akan membayar agen konseling kredit nirlaba untuk menggabungkan utang Anda ke dalam satu pembayaran bulanan dengan suku bunga rendah.

Bandingkan manajemen utang dan penyelesaian utang

Konsolidasi hutang: Dengan opsi ini, Anda akan mentransfer beberapa utang ke dalam satu utang baru, melalui kartu kredit transfer saldo, pinjaman konsolidasi utang, pinjaman ekuitas rumah, atau pinjaman 401 (k). Utang baru harus membawa tingkat bunga yang lebih rendah daripada utang lama Anda, berpotensi membantu Anda melunasi utang Anda lebih cepat.

Bandingkan konsolidasi utang dan penyelesaian utang

Kebangkrutan: Dalam beberapa kasus, kebangkrutan mungkin menjadi pilihan yang lebih baik daripada penyelesaian utang. Meskipun mahal dan akan secara sementara merusak kredit Anda, Anda akan menyelesaikan utang Anda di bawah perlindungan dari pengadilan federal, dan itu akan menghapus sebagian besar utang dalam tiga hingga enam bulan. Jika Anda menunggak utang, itu akan menghentikan panggilan dari kolektor dan tuntutan hukum terhadap Anda.

Bandingkan kebangkrutan vs. opsi lain

Penyelesaian hutang DIY: Anda dapat mengangkat telepon, menelepon kreditor Anda dan bernegosiasi dengan mereka sendiri. Seperti menggunakan perusahaan penyelesaian utang, kesuksesan tidak dijamin, tetapi bisa menghemat waktu dan uang Anda.

Baca panduan kami untuk penyelesaian utang DIY

Kembali ke atas