Berapa Banyak Saham yang Dimiliki untuk Portofolio Diversifikasi?

Selama bertahun-tahun, saya telah mengadakan banyak seminar investasi. Ketika saya sampai pada topik portofolio yang terdiversifikasi, saya biasanya bertanya kepada kerumunan berapa banyak saham yang dimiliki setiap orang. Banyak yang mengatakan 15 atau 20, dan jumlah yang sehat mengatakan 25, 30 atau bahkan 40. Mereka semua membuat kesalahan besar.

Anda benar-benar harus fokus pada delapan hingga 10 saham. Lebih atau kurang dan Anda menyakiti pengembalian Anda atau mengambil terlalu banyak risiko.

Anda benar-benar tidak perlu lebih dari itu untuk mendapatkan eksposur ke pasar saham yang lebih luas. Dan jika Anda mulai berkemas dalam saham dan membawa portofolio dengan dua lusin nama, sebagian besar kepemilikan itu cenderung meniru pengembalian satu sama lain. Jika Anda yakin bahwa permintaan disk drive komputer akan naik tahun depan, Anda tidak perlu membeli saham dari beberapa perusahaan yang terpapar dengan tren itu. Satu investasi yang solid akan cukup.

Selain itu, karena membeli dan menjual saham menciptakan biaya transaksi (seperti bid-and-ask spreads), terlalu banyak kepemilikan berarti Anda total biaya terlalu tinggi relatif terhadap pengembalian Anda.

Jadi bagaimana Anda membuat portofolio yang terdiversifikasi dengan baik sambil mengurangi jumlah kepemilikan? Sebuah tinjauan singkat tentang apa artinya diversifikasi membantu meletakkannya dalam perspektif.

Apa yang Mendefinisikan Diversifikasi?

Kunci untuk diversifikasi tidak hanya memiliki sejumlah saham - itu semua tentang melindungi basis Anda.

Konsep utama dalam membangun portofolio yang terdiversifikasi adalah memberi Anda paparan pada berbagai industri dan berbagai jenis perusahaan dan investasi. Sebagai contoh, setiap portofolio harus berisi kepemilikan saham energi, perusahaan barang konsumsi, perusahaan jasa keuangan, dan industri.

Investor juga harus memiliki campuran yang sehat antara perusahaan besar, stabil dan perusahaan yang lebih kecil, yang tumbuh lebih cepat. Dan mereka harus memastikan bahwa portofolio mereka memiliki keterpaparan baik ke AS dan di seluruh dunia.

Tapi Anda tidak ingin memiliki lebih banyak saham daripada yang dapat Anda lacak. Untungnya, dengan memilih saham yang tepat, Anda dapat memenuhi kebutuhan tersebut hanya dengan segelintir perusahaan.

Misalnya, Ford Motor (NYSE: F) dapat memberikan eksposur baik ke sektor industri maupun ke lainnya. ekonomi. Sebuah holding bank regional yang dikelola dengan baik dapat membantu mengekspos Anda ke layanan keuangan dan topi kecil. Sebuah saham seperti IBM (NYSE: IBM) menyediakan eksposur untuk teknologi tinggi dan juga membawa soliditas blue-chip.

Anda dapat mencampur dan mencocokkan sejumlah saham, tetapi pastikan bahwa mereka meliputi semua basis. Jika portofolio Anda hanya terdiri dari 10 saham teknologi berbeda yang saat ini dalam mode pertumbuhan tinggi, maka Anda berisiko melihat portofolio Anda merosot jika investor mulai merotasi saham-saham teknologi. Selain itu, saham tersebut cenderung naik atau turun secara bersamaan, yang membuat Anda bertanya-tanya mengapa Anda tidak hanya memilih ide terbaik dalam grup.

Portofolio Creep

Saya telah menulis di masa lalu bahwa investor memiliki waktu lebih mudah menilai kapan harus membeli daripada kapan harus menjual. Itulah sebabnya portofolio dapat merayap hingga 30 atau 40 kepemilikan selama bertahun-tahun. Hasilnya jelas. Setelah Anda memiliki beberapa lusin saham, Anda mulai kehilangan jejak beberapa dari mereka dan gagal untuk memperhatikan bahwa mereka mulai berdagang buruk atau bahwa saingan untuk perusahaan yang diinvestasikan telah mengumumkan berita utama.

Sulit untuk bersaing dengan 20, 30 atau bahkan 40 perusahaan yang berbeda. Sebagai aturan praktis, hanya berinvestasi dalam jumlah perusahaan yang Anda punya waktu untuk terus melakukan penelitian. Jika itu hanya tiga atau empat saham, biarlah. Sisa dolar investasi Anda dapat masuk ke reksadana.

[Untuk mempelajari lebih lanjut tentang diversifikasi kunjungi Fitur InvestingAnswers kami: Diversifikasi Investasi - Panduan Pemula untuk Melindungi Telur Sarang Anda.]