Bagaimana Menghindari Kesalahan Investasi Terburuk yang pernah saya lihat |

Daftar kesalahan investasi yang pernah saya lihat lebih panjang daripada saya peduli untuk mengingat (dan sebagai pialang saham pada 1990-an dan awal 2000-an, saya memiliki kesempatan untuk melihat banyak dari mereka).

Over-berkomitmen, over-perdagangan, konsentrasi sektor, Anda nama itu - saya melihat itu semua karena begitu banyak investor pertama kali masuk ke pasar satu dekade yang lalu.

Penyebab utama dari kesalahan itu, bagaimanapun, adalah masalah yang masih hidup dan baik hari ini - salah satu yang masih terlalu mudah untuk dibuat, bahkan untuk para veteran pasar.

Ingin tahu apa itu? Saya berani bertaruh Anda akan mengetahuinya hanya dengan beberapa petunjuk.

30 Desember 2004 : "Dengan angin ekor yang signifikan, yang akan kita dapatkan, pasar pasti akan naik di paling sedikit 10% tahun ini (2005). " (Brenda Buttner, Fox News Business Reporter.) Ini adalah pandangan 2005 yang lebih konservatif tentang "Dunia Anda" dengan Neil Cavuto hari itu, dengan sebagian besar tamu memprediksi Dow akan mencapai 13.000 atau 14.000 (naik sekitar 30%) tahun itu.

10 Maret 2009 : "Mengingat tingkat keparahan makro, rumah tangga, perusahaan keuangan dan ketidakseimbangan perusahaan di AS dan di seluruh dunia, reli pasar Q2 atau Q3 ini akan melemah pada akhir tahun seperti 5 sebelumnya dalam 12 bulan terakhir… Penghasilan per saham dari perusahaan S & P 500 akan berada dalam kisaran $ 50 hingga $ 60, tetapi mereka bisa jatuh ke $ 40. Rasio pendapatan harga (P / E) mungkin jatuh dalam kisaran 10 hingga 12 di resesi berbentuk U. Jika penghasilan lebih dekat ke 50 atau rasio P / E turun menjadi 10, maka S & P bisa jatuh ke 600 atau bahkan ke 500. Setara dengan Dow setidaknya akan serendah 7.000 dan mungkin serendah 6.000 atau 5.000. "(Nouriel Roubini, Perma-Bear)

November 2004 :" Kami melihat bul lainnya yang sangat kuat l pasar yang terbentang dari bawah … 2005 akan menjadi sangat kuat … lebih baik dari tahun 1990an! Prediksi: Dow 40.000, Nasdaq 20.000 pada 2009 . " (Harry Dent, Penulis The Great Bubble Boom Berikutnya: Cara Untung dari Boom Terbesar dalam Sejarah: 2005-2009.)

Daftar ini bisa berlanjut untuk halaman, dengan pandangan radikal - baik bullish maupun bearish - Dari nama-nama seperti Schiff, Shiller dan Stein, tetapi ketiganya akan membuat poin saya cukup: SEMUA TIGA YANG SALAH.

Pada tahun 2005, saham tidak memperoleh 10% atau lebih; S & P 500 naik hanya 3% pada tahun itu. Indeks Dow Jones Industrial Average mencapai titik terendah - dasar "-" di 6.469 minggu yang sangat Roubini berbagi pandangannya yang mengerikan sebelum melonjak hampir 13.000 pada awal 2011. Dan tak perlu dikatakan, Dow tidak berada di dekat 40.000 pada titik mana pun. pada tahun 2009, meskipun penampilan promosi buku Dent dari tahun 2005 menunjukkan hal itu.

Sekarang, menjadi salah adalah dosa yang dapat diampuni. Peramalan itu sulit. Tidak ada yang selalu benar. Untuk berdiri di atas atap dan menumbuk dada Anda bahwa Anda benar-benar yakin, bagaimanapun, dapat melewati batas.

Apa yang tampaknya tidak dihargai oleh media ini adalah bahwa investor reguler mendengarkan kata-kata mereka dan bertindak atas nama mereka.

Saya akan memberitahu Anda sedikit rahasia: Financial TV tidak peduli seberapa liar atau tidak mungkinnya prediksi - atau seberapa gila atau tidak sesuai dengan apa yang disebut guru. Faktanya, sebagian besar TV berita keuangan menyukai pendapat ekstrim ini hanya karena (Anda dapat menebaknya) itu bagus untuk penilaian.

Tidak ada sedikit pun pertanggungjawaban di dalamnya, dan jarang sekali media televisi akan meninjau kembali prakiraan masa lalu dan menempatkan para profesional ini ke uji. Pihak ketiga telah menindaklanjuti pandangan ini, bagaimanapun, dan menemukan bahwa sekitar setengah dari prediksi pasar yang dipublikasikan dengan liar dan dipublikasikan dengan baik selama dekade terakhir ini tidak berhasil.

# - ad_banner_2- # Itu benar - opini pasar dan ekonomi yang Anda dapatkan dari televisi sama reliabelnya dengan mendasarkan keputusan pada lempar koin.

Yang menarik adalah bahwa ini sebagian besar adalah fenomena berbasis TV. Beberapa pandangan liar ini muncul di web, tetapi biasanya ini adalah rekapan prediksi tebal yang ditemukan di televisi.

Untuk beberapa alasan, ketika para pakar diminta untuk menuliskannya, tingkat keparahannya dihilangkan, dan / atau peringatan ditambahkan.

Media cetak cenderung melewatkan ramalan gila ini sama sekali. Go figure.

The Investing Answer : Untuk mengatasi kesalahan investasi terburuk yang pernah saya lihat yang membuat bola ini bergulir, solusi saya sederhana: Matikan TV , setidaknya secara metafora. Temukan beberapa sumber non-TV yang Anda percaya dan patuhi sampai Anda memiliki alasan untuk meragukan motif mereka.

Tidak, saya tidak mengatakan semua komentar dan wawasan yang Anda temukan di televisi tidak ada gunanya. Ini masih merupakan cara yang bagus untuk mendapatkan banyak informasi dalam waktu singkat. Ini juga dibangun di atas bias "ambil tindakan sekarang", namun, meskipun keputusan investasi terbaik yang dapat Anda buat sering kali hanya melakukan apa pun kecuali bersabar.

Anda adalah analis terbaik Anda sendiri. Tonton terlalu banyak TV, dan otak Anda membiarkan Anda melupakannya.