Bagaimana Mencampak Asuransi Hipotek Pribadi
Pengertian dan Ilustrasi dari Mortgage atau Hipotek
Daftar Isi:
- 1. Tunggu pembatalan otomatis
- 2. Minta pembatalan lebih awal
- 3. Dapatkan penilaian baru
- 4. Tingkatkan nilai dengan perbaikan rumah
- 5. Membiayai kembali hipotek Anda
- 6. Jual rumah Anda
- Ketahuilah hak Anda
Jika Anda memiliki asuransi hipotek pribadi, Anda mungkin menantikan hari ketika berakhir, dengan manis mengurangi pembayaran hipotek Anda. Ini kabar baik: Meskipun PMI akhirnya dibatalkan secara otomatis, ada beberapa hal yang dapat Anda lakukan untuk membuat hari itu tiba lebih cepat.
Anda membayar untuk PMI, tetapi melindungi pemberi pinjaman Anda, bukan Anda, melawan risiko bahwa Anda akan berhenti melakukan pembayaran hipotek Anda. Anda bukan satu-satunya yang membayarnya; sekitar 13% dari semua hipotek di AS memiliki PMI. Rata-rata, pemilik rumah dengan PMI melakukan pembayaran selama 5 1/2 tahun sebelum asuransi berakhir, menurut Penanggung-jawab Hipotek AS, sebuah kelompok industri yang berbasis di Washington D.C.
PMI adalah satu-satunya jenis perlindungan pemberi pinjaman yang dapat Anda hindari. Biaya pendanaan hipotek Department of Veterans Affairs tidak dapat dibatalkan. Juga tidak dapat asuransi perumahan Federal Mortgage, yang dibayarkan kepada pemerintah. Asuransi KPR dibayar lunas dibayar penuh ketika pinjaman dikeluarkan, dan peminjam membayarnya kembali melalui suku bunga yang lebih tinggi. Dengan semua itu, Anda harus menjual atau membiayai kembali untuk mendapatkan kejelasan.
Pemilik rumah dengan PMI memiliki enam pilihan untuk menyingkirkannya.
1. Tunggu pembatalan otomatis
Anda tidak perlu melakukan apapun. Akhirnya, asuransi hipotek Anda akan jatuh. Pemberi pinjaman Anda diperlukan untuk membatalkan PMI Anda ketika salah satu dari hal-hal ini terjadi:
- KPR Anda mencapai 78% pinjaman dengan nilai. Federal Homeowners Protection Act of 1998 mewajibkan pemberi pinjaman untuk menghentikan PMI, gratis, pada rasio pinjaman terhadap nilai. Untuk menemukan LTV Anda, bagilah saldo pinjaman dengan harga pembelian asli atau hitung di sini. Misalnya, dengan saldo $ 250.000 dan harga pembelian $ 320.000, LTV adalah 0,78, atau 78%.)
- KPR menyentuh titik tengah. Terlepas dari LTV Anda, kreditur Anda menghentikan PMI Anda secara otomatis ketika hipotek setengah jalan selesai - pada tahun 15 dari hipotek 30 tahun, misalnya. Itu bisa terjadi sebelum ekuitas pemberi pinjaman mencapai 78% jika hipotek Anda memiliki pembayaran balon, periode bunga atau kesabaran pokok.
Lindsey Johnson, direktur eksekutif Penanggung Hipotek AS, sebuah kelompok industri yang mewakili perusahaan asuransi besar, memberi tahu para peminjam untuk meminta salinan tertulis dari jadwal pembatalan PMI mereka dan persyaratan pemberi pinjaman mereka. Hubungi nomor pada pernyataan hipotek bulanan Anda dan lakukan sekarang, katanya, jauh sebelum Anda membutuhkannya. Dengan cara itu Anda akan tahu kapan pembayaran Anda seharusnya berhenti dan dapat menyaksikan kemajuan Anda.
Investmentmatome akan memonitor nilai rumah Anda dan ekuitas rumah sehingga Anda tidak perlu melakukannya.
2. Minta pembatalan lebih awal
Anda dapat menghemat uang dengan bertindak untuk menghapus PMI lebih cepat. “Ketika saldo hipotek Anda mencapai 80% dari nilai asli rumah Anda - harga penjualan yang lebih rendah atau harga yang dinilai pada saat originasi - penyedia layanan hipotek Anda harus membatalkan [PMI] atas permintaan tertulis Anda,” kata Marc Zinner, wakil presiden operasi komersial di Genworth, salah satu perusahaan asuransi hipotek swasta terbesar.
Gunakan jadwal PMI Anda, yang didasarkan pada nilai asli rumah Anda, untuk melacak kemajuan Anda. Buatlah permintaan tertulis kepada kreditur Anda beberapa bulan sebelum hipotek dijadwalkan untuk mencapai 80% pinjaman untuk mendapatkan nilai dan mendapatkan proses yang bergerak.
Untuk membuat kasus untuk pembatalan dini, Anda juga perlu:
- Riwayat pembayaran yang baik. Aturannya adalah tidak ada pembayaran 30 hari terlambat dalam 12 bulan terakhir dan tidak ada pembayaran terlambat 60 hari dalam 24 bulan sebelumnya. Pembayaran tepat waktu menghitung ketika datang untuk menyingkirkan PMI. Pembayaran yang terlambat dapat menempatkan Anda dalam kategori berisiko tinggi, sehingga sulit untuk membatalkannya.
- Tidak ada hak gadai lainnya. Hipotek Anda harus menjadi satu-satunya utang rumah, termasuk hipotek kedua, pinjaman ekuitas rumah, dan jalur kredit.
- Bukti nilai. Suatu penilaian, atas biaya Anda, untuk membuktikan bahwa nilai rumah belum jatuh. Pemberi pinjaman tertentu menerima opini harga pialang sebagai gantinya.
3. Dapatkan penilaian baru
Jika nilai properti meningkat di tempat Anda tinggal, Anda dapat meminta pembatalan awal berdasarkan nilai saat ini di rumah. Anda mungkin membutuhkan penilaian baru untuk itu.
Sebelum menghabiskan $ 300 hingga $ 500 pada penilai, periksa aturan pemberi pinjaman Anda. Beberapa pemberi pinjaman mengharuskan peminjam untuk menggunakan penilai tertentu. Yang lainnya menerima opini harga pialang, proses yang lebih cepat dengan biaya sekitar setengah atau kurang dari biaya penilai.
Berikut ini peringatan: Untuk membatalkan berdasarkan nilai saat ini, Anda harus memiliki rumah setidaknya selama dua tahun dan memiliki 75% LTV. Jika Anda memiliki rumah setidaknya selama lima tahun, Anda dapat membatalkan pada 80% LTV.
»LEBIH BANYAK: Pelajari cara memperkuat nilai penilaian rumah Anda dan memperkirakan nilai rumah Anda
4. Tingkatkan nilai dengan perbaikan rumah
Bergantung pada pasar Anda, Anda mungkin dapat meningkatkan nilai rumah Anda dengan proyek renovasi yang dipilih dengan baik. Renovasi Majalah mengatakan proyek yang meningkatkan daya tarik trotoar, seperti memihak ditingkatkan, pintu dan jendela, menambah nilai paling untuk uang yang dihabiskan.
5. Membiayai kembali hipotek Anda
Refinancing mungkin juga memungkinkan Anda keluar dari PMI, tetapi pastikan pembayaran premi yang Anda hindari lebih besar daripada biaya refinancing Anda (gunakan kalkulator ini untuk memutuskan).
6. Jual rumah Anda
Upaya terakhir ketika datang untuk membuang PMI adalah menjual rumah.Mungkin Anda tidak ingin atau perlu, bagaimanapun, mengingat berbagai pilihan lain.
Ketahuilah hak Anda
Kadang-kadang, peminjam dan pemberi pinjaman mengetuk kepala untuk membatalkan PMI. Jika Anda mengalami hambatan yang tak dapat diatasi ketika mencoba membatalkan, komplain ke Biro Perlindungan Keuangan Konsumen di 855-411-CFPB (2372).
Ray Rodriguez, manajer penjualan regional untuk Cherry Hill, TD Bank yang berbasis di N.J., mengatakan pemberi pinjaman bervariasi dalam cara mereka bekerja dengan peminjam atas pembatalan PMI. Pikirkan tentang asuransi hipotek ketika mendapatkan hipotek, katanya. Beri tahu pemberi pinjaman bahwa Anda memerlukan salinan kebijakan pembatalan PMI pinjaman sebelum Anda menandatangani perjanjian hipotek.
"Ini adalah kreditur atau siapa pun yang akan melayani pinjaman ini yang akan membuat aturan tentang ini," kata Rodriguez. “Pemberi pinjaman Anda harus tahu kebijakan servis mereka di muka. Jika mereka mengatakan 'Tidak' atau 'Jika' atau 'Mungkin' dan Anda memanggil dua pemberi pinjaman lain dan mereka berkata, 'Tentu saja, kami akan melakukannya untuk Anda,' Anda dapat memilih dengan kaki Anda."
Lebih dari Investmentmatome
- Hitung rasio loan-to-value Anda
- Hitung apakah refinancing masuk akal
- Apa itu asuransi KPR pribadi (PMI)?
Versi sebelumnya dari artikel ini secara salah menyatakan rasio pinjaman terhadap nilai dan tahun kepemilikan yang diperlukan untuk membatalkan asuransi hipotek pribadi berdasarkan penilaian baru. Artikel ini telah diperbaiki.
