Bagaimana cara Excel pada Waktu Pasar |

Terkadang, itu bukan apa yang Anda beli - ini ketika Anda membeli. Waktu pasar saham adalah alat yang kuat, terutama ketika Anda mengingat aturan dasar investasi: Sebagian besar waktu, sebagian besar saham naik atau turun bersama-sama.

Untuk memastikan, tidak setiap saham pada setiap hari mengikuti kenaikan yang sama atau jalur ke bawah dari indeks utama. Namun, jika rata-rata pasar yang lebih luas bertahan pada tren berkelanjutan selama beberapa minggu atau bulan, sebagian besar saham akan mengikuti. Memahami dasar-dasar cara mengenali pola-pola ini dapat membantu bahkan investor yang tidak berpengalaman menjadi pengatur waktu pasar yang cerdik.

1) Beli saat pasar saham menunjukkan tanda-tanda klasik keluar dari terbawah (dan jual saat pasar berada di puncak).

Tujuan waktu pasar adalah untuk mengenali peluang terbaik untuk membeli rendah dan menjual tinggi. Jadi masuk akal untuk membeli posisi pada titik terendah dan menjualnya pada titik tertinggi. Namun, bahkan manajer dana berpengalaman mengalami kesulitan menemukan "puncak" dan "pantat" pasar secara konsisten. Aturan praktis yang baik untuk mengidentifikasi puncak dan lembah ekstrem ini adalah mencari perilaku ekstrim.

Tanda-tanda klasik dari suatu bagian bawah termasuk pesimisme hiperbolik di media; sinyal “beruang” yang sangat tinggi dari analis saham profesional; pembelian orang dalam yang berat di perusahaan; dan cadangan kas reksa dana besar. Di sisi lain, jika terasa seperti pasar dalam kegilaan membeli, mungkin ini saat yang tepat untuk menjual (atau menunda membeli).

Investor yang memilih untuk menjadi emas menjelang akhir tahun 2009 telah mempelajari pelajaran ini. jalan yang sulit. Pada saat itu, semua orang berbusa mulut atas emas, dan untuk alasan yang bagus: Harga emas terus naik + 40% sejak awal tahun.

Dengan menggunakan pencarian "Timeline" Google, saya dapat melacak ini gelombang dengan mencari seberapa sering kalimat "beli emas" terjadi setiap bulan. Dalam masing-masing delapan bulan yang mengarah ke hiruk-pikuk emas, "beli emas" hanya disebutkan rata-rata 89 kali. Pada bulan September 2009, jumlahnya tiba-tiba berlipat ganda menjadi 178 kali. Pada bulan November kami mencapai puncak - "beli emas" disebutkan sebanyak 212 kali. Jelas media berteriak "BELI! BELI! BELI!" Tapi melihat grafik harga, sudah jelas langkah yang tepat adalah menjual. Pada bulan Desember, semua orang yang akan masuk ke emas sudah melakukannya. Dengan tidak ada yang tersisa untuk membeli (dan menaikkan laba lebih lanjut), emas mengalami koreksi $ 125.

2) Beli jika pasar telah melampaui rata-rata 50 atau 200 hari.

Rata-rata bergerak adalah besar garis untuk menilai apakah atau tidak suatu stok secara teknis sehat. Rata-rata yang sangat tinggi adalah peringatan bahwa pasar terlalu optimis, dan pembeli baru jarang (karena semua orang sudah memilikinya). Ketika ini terjadi, pasar kemungkinan akan berbalik arah, dan stok akan mulai turun. Sebaliknya, rata-rata bergerak yang sangat rendah adalah sinyal bahwa bagian bawah sudah dekat. Ketika harga saham mulai naik dan akhirnya melintasi rata-rata pergerakannya yang rendah, itu adalah sinyal yang sangat bullish. Ingat, semakin pendek rata-rata bergerak, semakin cepat Anda akan melihat perubahan yang sebenarnya di pasar.

3) Ikuti "orang dalam perusahaan."

Kelompok investor yang cerdas adalah "orang dalam perusahaan" - petugas dan direktur perusahaan publik. Orang-orang ini tahu lebih banyak tentang organisasi mereka daripada analis atau pialang mana pun. Dan untuk memastikan bahwa mereka tidak menggunakan pengetahuan itu untuk mengeksploitasi informasi non-publik, SEC mengharuskan mereka untuk melaporkan transaksi mereka (yang dapat Anda temukan di Yahoo! Finance - cukup klik pada "Transaksi Orang Dalam" di bilah kiri).

Pelaporan wajib membantu menyamakan bidang permainan untuk investor individu. Mengetahui kapan orang dalam membeli dan menjual dapat menjadi indikator yang bagus ke arah mana saham tersebut menuju. Pikirkan tentang hal ini: Orang dalam perusahaan adalah penasehat utama. Mereka memiliki pemahaman yang sangat mendalam dan komprehensif tentang perusahaan dan industri mereka. Mereka sangat terlibat dengan semua aspek perusahaan mereka. Dan sama seperti Anda dan saya, adalah kepentingan terbaik mereka untuk membeli rendah dan menjual tinggi.

Jadi apakah mengikuti insider trading benar-benar berfungsi? Sejarah telah menunjukkan bahwa stok yang dibeli oleh orang dalam mengungguli rata-rata pasar yang lebih luas sekitar 2-ke-1 di pasar bull dan jatuh hanya setengah sejauh di pasar beruang. Selain itu, saham-saham yang ditandai dengan penjualan insider berat cenderung naik hanya setengah sebanyak rata-rata pasar ketika tren utama adalah bullish dan turun dua kali lebih keras ketika tren utama bearish.

Berikut ini contoh yang bagus tentang bagaimana investor individu dapat menggunakan transaksi orang dalam untuk keuntungan mereka. Pada 17-18 Maret, empat eksekutif utama - termasuk CEO - Warga Republik Bancorp (Nasdaq: CRBC) melaporkan pembelian saham dalam jumlah besar. Dalam sebulan, harga meroket +70%.

Ingat, mengikuti transaksi orang dalam tidak semudah menirukan setiap langkah mereka. Banyak orang dalam sering membeli dan menjual saham karena sejumlah alasan. [Temukan lebih banyak tips tentang rahasia laba dari perdagangan orang dalam.]

# - ad_banner_2- # 4) Amati rasio put / panggilan untuk tanda-tanda perilaku “uang cepat” yang hiruk pikuk, dan bertaruh LAGI para penjudi.

Alat ini adalah indikator contrarian berguna yang membantu Anda mengukur sentimen pasar secara keseluruhan. Sangat mudah untuk menghitung: Cukup bagikan jumlah opsi put yang diperdagangkan dengan jumlah opsi panggilan yang diperdagangkan.

Spekulan beli menempatkan ketika mereka mengantisipasi saham akan turun; mereka membeli panggilan ketika mereka mengantisipasi saham akan naik. Jadi put / call ratio hanya mengukur apakah lebih banyak investor merasa bearish atau bullish. Jika ada lebih banyak investor yang bearish, nilainya akan lebih besar. Ketika rasio cukup besar, itu bisa menandakan pandangan bearish yang tidak beralasan yang akan segera menyesuaikan.

Data yang digunakan untuk perhitungan put / panggilan tersedia di situs web Chicago Board Options Exchange (CBOE). Pembacaan di atas 0,8 pada rata-rata pergerakan 10 hari dari rasio put / panggilan CBOE menunjukkan peluang pembelian yang besar; ketika rasio turun di bawah 0,4, penurunan besar di pasar mungkin sudah dekat.

Artikel ini hanya memberikan sampling indikator pasar utama yang paling populer. Ada banyak indikator waktu lainnya, beberapa di antaranya cukup rumit. Apa pun yang Anda ikuti, selalu ingat aturan praktis ini: Tidak ada sistem timing pasar yang dapat mengkompensasi pemilihan stok yang buruk. Hanya gunakan waktu pasar bersamaan dengan metrik fundamental lainnya.

[Jika Anda masih kesulitan menentukan waktu pasar, jangan meremehkan diri sendiri. Bahkan Warren Buffett yang hebat membuat kesalahan penentuan waktu pasar.]