Apa Millennials Salah tentang Pensiun

Setiap kali saya menggunakan kalkulator pensiun - yang saya lakukan sebagai hobi, bagaimana orang lain mungkin, katakanlah, jahitan silang - Saya melayang di atas lapangan yang menanyakan kapan saya ingin pensiun.

Kadang-kadang saya merentangkannya untuk mendapatkan hasil yang mengatakan saya dapat membelanjakan lebih banyak dan menabung lebih sedikit saat ini, yang tampaknya cukup menyenangkan. Kadang-kadang saya merekam untuk pensiun lebih awal, kesenangan lain (dan, kalkulator memberi tahu saya, ide yang benar-benar dibuat-buat). Seringkali saya pergi dengan usia 65 dan mencoba.

Meskipun saya mungkin salah satu dari sedikit orang yang menggunakan kalkulator pensiun sama sekali, apalagi secara teratur, saya bukan satu-satunya yang berpikir saya dapat memilih tanggal pensiun saya seperti saya memilih memproduksi di toko kelontong. Dua pertiga dari generasi millennial mengatakan bahwa mereka akan berhasil melewati usia 65 tahun; rencana sepertiga untuk lulus 70 dan rencana 12% yang sangat ambisius untuk mati di meja mereka.

Rencana tersebut bersifat giat tetapi tidak mungkin: Hanya 23% dari pensiunan saat ini yang bekerja di luar 65 tahun, menunjukkan Panduan Tahunan JP Morgan untuk Pensiun, dan sementara Anda dapat berdebat bahwa ribuan tahun akan mendapatkan manfaat dari kemajuan perawatan kesehatan, harapan hidup pada usia 65 belum mengubah semua sebanyak itu sejak 1940, dan kesehatan bukanlah satu-satunya musuh bagi mimpi-mimpi yang bekerja-sampai-Anda-mati, seperti yang digambarkan oleh grafik di bawah ini:

Tak perlu dikatakan lagi, bekerja lebih lama - saran yang bahkan ahli keuangan anggap sebagai patch untuk dana pensiun yang terlalu kecil - tidak selalu mungkin, dan seharusnya tidak menjadi penopang.

Berikut adalah kesalahpahaman terkait pensiun lainnya yang sering dialami oleh kaum millennial:

Keyakinan bahwa Jaminan Sosial akan habis

Sekitar setengah generasi milenium percaya bahwa mereka tidak akan mendapatkan manfaat dari Jaminan Sosial, keyakinan yang mungkin salah dan berpotensi merusak, seperti yang baru-baru ini dicatat Liz Weston dalam kolomnya untuk Investmentmatome.

Apa yang akurat: Kami - dan siapa pun yang lahir setelah tahun 1960 - tidak akan dapat mengakses manfaat Jaminan Sosial penuh hingga usia 67 tahun, dua tahun lebih lama dari usia pensiun penuh asli 65 tahun. Proyeksi saat ini memiliki manfaat dengan memotong rambut sekitar tahun 2034; pada titik itu, diharapkan sistem akan mengandalkan pendapatan pajak, cukup untuk membayar hanya 77% dari manfaat terjadwal.

Berdasarkan pada manfaat bulanan rata-rata hari ini, pemotongan itu akan bernilai sekitar $ 300 per bulan. Akan lebih banyak dalam dolar yang meningkat, tentu saja, tetapi itu tetap tidak akan menjadi jumlah yang mengubah hidup. Anda harus merencanakan untuk mendapatkan dukungan dari Jaminan Sosial, yang berarti Anda tidak perlu mengganti 100% dari penghasilan pra-pensiun Anda saat pensiun; kebanyakan orang baik-baik saja pada 70% hingga 80% dari itu.

Keyakinan bahwa menabung lebih aman daripada berinvestasi

Karena kami masih muda, dengan beberapa dekade antara kami dan pensiun, kami memiliki kemampuan untuk mengatasi pasar dan risiko yang menyertainya, tetapi banyak dari kami tidak mengambil keuntungan: Milenium memegang 70% dari tabungan dan investasi mereka di uang tunai, menurut BlackRock.

Paling banter, uang tunai adalah uang dalam rekening tabungan di mana Anda umumnya memperoleh kurang dari 1% bunga tetapi uang Anda dilindungi oleh asuransi FDIC. Ada waktu dan tempat untuk ini: tujuan jangka pendek dan dana darurat, terutama.

Anda tidak akan kehilangan uang tabungan, itu benar. Ketika Anda berinvestasi - melalui akun pensiun seperti IRA atau akun pialang - Anda mungkin kehilangan uang, setidaknya dalam jangka pendek. Tetapi Anda juga memiliki potensi keuntungan yang menertawakan rekan-rekan mereka yang sangat kecil dalam rekening tabungan: Sebuah portofolio dengan pembagian 60/40 antara saham dan obligasi memiliki pengembalian tahunan rata-rata 8,7% antara tahun 1926 dan 2015, suatu periode yang mencakup beberapa hal serius tahun jelek (paling baru, 2008).

Pada investasi awal $ 10.000 selama lebih dari 40 tahun, perbedaan antara pengembalian itu dan tingkat bunga 1% adalah selisih antara saldo akhir $ 320,500 dan salah satu dari $ 15.000.

Keyakinan bahwa kita akan memiliki lebih banyak uang untuk disimpan nanti

Saya suka mengatakan pada diri sendiri kebohongan ini, meskipun telah terbukti sebagian besar tidak benar sejauh ini.

Tentu, penghasilan saya meningkat sejak awal 20-an. Tetapi begitu juga dengan pengeluaran saya: Antara lain, saya telah menambahkan seorang balita dan sebuah rumah. Yang terakhir dibangun pada tahun 1910; dindingnya benar-benar disimpan dari runtuh oleh bulu kuda dan, lebih secara kiasan, uang dolar saya sendiri.

Lebih penting lagi, pertumbuhan laba cenderung melambat seiring bertambahnya usia, dan pertumbuhan investasi tersebut benar-benar bersinar ketika Anda memulai lebih awal. Pasti ada banyak saluran di dompet Anda ketika Anda masih muda - pinjaman mahasiswa berada di urutan teratas - dan banyak orang yang memang dapat menghemat lebih banyak saat mereka bertambah tua. Tetapi secara umum, masuk akal untuk menghemat sebanyak yang Anda bisa, kapan pun Anda bisa. Jangan memberikan uang kepada diri Anda di masa depan.

Keyakinan bahwa rejeki besar dan gemuk datang ke arah kami

Seperempat milenium percaya bahwa pensiun mereka akan didanai dengan memenangkan lotere atau "uang berbakat" seperti warisan. Jika ini menjadi kenyataan bagimu, aku akan mengirimkan ucapan selamatku dengan sisi cemburu.

Saya berasumsi bahwa sebagian besar responden itu sedang bercanda, setidaknya tentang bagian lotere. Powerball mengatakan peluang kita untuk menang adalah satu dalam banyak, banyak, banyak juta. Lotere adalah tentang jauh dari rencana pensiun yang masuk akal yang bisa Anda dapatkan.

Adapun warisan, masih ada keterputusan antara harapan dan kenyataan: kemungkinannya lebih baik, tetapi bahkan tidak dekat dengan slam dunk.Kurang dari separuh baby boomer menganggap penting untuk meninggalkan uang kepada ahli waris, yang berarti orang tua Anda mungkin meniup uang itu saat Anda mengandalkannya.

Arielle O’Shea adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan awalnya diterbitkan oleh Forbes.