Cara Lulus Kuliah Tanpa Kejutan Utang

Kedengarannya seperti plot film horor zaman modern: Lulusan perguruan tinggi, kemungkinan besar, hanya untuk membuka rekening pinjaman mahasiswa kejutan dan diatasi dengan panik.

Bagi beberapa orang, itu bukan alur cerita yang terlalu mengada-ada - itu adalah kehidupan nyata. Sekitar setengah dari mahasiswa tahun pertama dengan pinjaman federal meremehkan utang mereka, menurut analisis Lembaga Brookings 2014, dan 14% peminjam pinjaman mahasiswa federal tidak tahu mereka memiliki utang sama sekali.

Berikut ini cara mengembangkan pemahaman yang jelas tentang pinjaman Anda sehingga Anda dapat menguranginya saat di perguruan tinggi dan lebih siap untuk menghadapi mereka setelah lulus.

Berikan perhatian ekstra pada bantuan keuangan Anda ‘penghargaan’

Pada surat penghargaan bantuan keuangan perguruan tinggi, mungkin sulit untuk mengetahui berapa banyak penghargaan yang terdiri dari hibah yang Anda tidak perlu membayar kembali, dan berapa banyak yang terdiri dari pinjaman yang Anda atau orang tua Anda harus bayar kembali dengan bunga.

Ketika pertama kali diterima di perguruan tinggi, gunakan alat perbandingan bantuan keuangan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen untuk memahami jumlah tepatnya yang harus Anda pinjam untuk menghadiri setiap sekolah. Perhatikan baik jumlah total utang dan pembayaran bulanan Anda setelah kelulusan, yang dapat membantu Anda mengukur kemampuan Anda untuk membayar sewa, perjalanan, atau lulusan sekolah nanti.

“Para siswa semacam menandatangani garis putus-putus dan tidak selalu memahami dengan tepat berapa banyak yang mereka pinjam,” kata Ben Barrett, associate program kebijakan pendidikan di New America, sebuah lembaga think tank.

Ingat bahwa Anda dapat menerima uang pinjaman lebih sedikit daripada yang ditawarkan sekolah jika, misalnya, biaya hidup Anda akan lebih rendah dari yang diperkirakan oleh sekolah.

Audit utang Anda setiap tahun

Peminjaman kemungkinan tidak akan berakhir setelah tahun pertama. Pantau utang pinjaman siswa federal Anda yang masih harus dibayar dengan melihat saldo Anda dalam Sistem Data Pinjaman Siswa Nasional setidaknya sekali setiap tahun. Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa swasta atas nama Anda, mereka harus muncul di laporan kredit Anda. Anda berhak mendapatkan laporan kredit gratis satu kali per tahun dari masing-masing dari tiga biro kredit utama melalui annualcreditreport.com.

Membangun kesadaran utang dapat membuat perbedaan besar dalam pinjaman masa depan. Indiana University mengirimkan kepada siswa surat utang tahunan yang mencantumkan berapa banyak uang yang mereka pinjam hingga saat ini dan pembayaran bulanan yang diproyeksikan setelah lulus. Ini juga menawarkan pendidikan keuangan satu-satu. Sejak inisiatif tersebut dimulai pada tahun 2012, pinjaman pinjaman mahasiswa di sekolah telah menurun $ 98.7 juta, atau 15%, menurut Phil Schuman, direktur literasi keuangan di universitas.

Lunasi bunga jika memungkinkan

Bahkan setelah memahami berapa banyak yang Anda pinjam, bunga yang masih harus dibayar dapat mendorong jumlah itu ke ketinggian baru. Kecuali Anda memiliki pinjaman bersubsidi dari pemerintah federal, bunga akan mulai bertambah segera setelah Anda mulai bersekolah dan terus berlanjut selama masa tenggang enam bulan Anda setelah kelulusan.

Jika Anda menghasilkan uang saat di perguruan tinggi, cobalah untuk membayar bunga setiap bulan saat diakuisisi. Atau, pertahankan jumlah bulanan yang tetap, seperti $ 20, terhadap utang Anda. Itu akan mengingatkan Anda bahwa itu tidak hilang, dan Anda akan mengurangi jumlah utang Anda di masa depan.

Jika melakukan pembayaran saat di sekolah tidak mungkin, Anda dapat melunasi bunga yang masih harus dibayar selama masa tenggang Anda. Itu akan mencegah bunga dari kapitalisasi, atau ditambahkan ke saldo pinjaman Anda, yang mengharuskan Anda melunasi lebih banyak utang.

Bekerja - dan alokasikan penghasilan tersebut - dengan bijak

Jika Anda memiliki pekerjaan saat mengambil kelas, Schuman menyarankan untuk bekerja dengan tujuan: Gunakan uang dari pekerjaan selama tahun sekolah untuk pengeluaran gaya hidup, seperti makanan dan hiburan. Kirim uang pekerjaan musim panas untuk biaya kuliah dan mendahului hutang Anda.

"Dengan melakukan itu, Anda memberi setiap dolar Anda membuat suatu tujuan," kata Schuman.

Cobalah bekerja tidak lebih dari 15 jam per minggu, katanya. Itu akan membantu Anda mengembangkan keterampilan untuk menyeimbangkan berbagai komitmen, tetapi kemungkinan tidak akan memaksa Anda untuk lulus nanti dan berpotensi mengambil lebih banyak utang.

Anda tidak harus menghindari utang siswa dengan cara apa pun - sebagai gantinya, pertimbangkan realitas untuk mengambilnya.

“Bagi banyak orang, itu adalah jawaban yang benar,” kata Barrett, “selama mereka berhati-hati dan sadar.”

Lebih banyak membayar untuk kuliah

• Bagaimana cara membayar kuliah
• 3 risiko pinjaman pelajar yang harus dihindari oleh orang tua
• Pembayaran pinjaman siswa: Temukan rencana terbaik untuk Anda