Idiosyncratic Risk Definition & Example |

Apa itu:

Juga disebut risiko tidak sistematis, idiosyncratic risk adalah harga risiko yang terkait dengan keadaan khusus perusahaan.

Bagaimana cara kerjanya (Contoh):

Misalnya, perubahan harga dapat terjadi pada saham XYZ Perusahaan karena beberapa alasan. Beberapa alasan ini tidak ada hubungannya dengan operasi aktual perusahaan atau keahlian manajerial; misalnya, perusahaan dipengaruhi oleh tetapi memiliki sedikit kendali atas inflasi, suku bunga, perubahan dalam kebijakan pajak atau hubungan perdagangan. Hal-hal ini dapat mempengaruhi harga saham, tetapi sekali lagi faktor-faktor tersebut mempengaruhi semua harga saham perusahaan. Artinya, mereka sistematis.

Investor dalam saham Perusahaan XYZ menanggung risiko sistematis tersebut hanya dengan berinvestasi pada saham pada umumnya. Tetapi mereka juga mengambil risiko idiosynkratik dengan Perusahaan XYZ. Risiko-risiko itu mungkin berupa hal-hal seperti kemampuan perusahaan untuk menetapkan harga produknya secara menguntungkan, keahlian manajemen perusahaan, kekuatan rantai pasokan perusahaan dan kecakapan pemasaran perusahaan. Hal-hal tersebut berada dalam kendali Perusahaan XYZ dan dengan demikian mereka adalah risiko khusus untuk Perusahaan XYZ.

Mengapa Penting:

Investor sering tidak menghargai bahwa beberapa faktor yang mempengaruhi investasi mereka tidak ada hubungannya dengan investasi aktual mereka pilihan - risiko sistematis ini ditanggung oleh semua investor. Dengan demikian, risiko sistematis adalah apa yang mempengaruhi alokasi aset; risiko idiosinkratik mempengaruhi pengambilan saham.

Apa yang paling penting dari gagasan ini, bagaimanapun, adalah bahwa diversifikasi dapat mengurangi risiko idiosynkratik. Artinya, investor dapat membeli saham yang tidak "bergerak bersama" sehingga sebagian akan naik ketika yang lain jatuh. Diversifikasi umumnya tidak dapat memitigasi risiko sistematis.