Konsumen Melihat Imbalan sebagai Kartu Kredit Merek, Jadi Besar

Kartu kredit yang berafiliasi dengan merek - seperti American Airlines, Uber, L.L. Bean, dan Ikea - tiba-tiba mendapatkan hadiah untuk pembelian sehari-hari di restoran, pom bensin dan toko kelontong.

Kartu hadiah ini, yang di-co-branded oleh penerbit dan merek ritel, dulunya adalah pialang satu-trik yang paling baik untuk pembelian di satu pedagang saja. Tetapi dengan imbalan yang lebih baik, kartu kini menjadi lebih bermanfaat bagi konsumen.

Sekarang, penerbit kartu co-branded mungkin menawarkan poin ganda atau triple - atau lebih - setiap kali Anda menggesek pompa atau menyerahkan kartu Anda ke pelayan atau penjaga toko. Ikea bahkan menawarkan poin bonus untuk pengeluaran pada utilitas. Secara tradisional, kartu kredit co-branded menawarkan kembali 1% duniawi atas pembelian yang dilakukan di luar merek. Sekarang, kartu Uber, misalnya, menawarkan diskon 4% untuk pembelian restoran.

"Ini adalah masa keemasan imbalan bagi konsumen," kata John Grund, direktur pelaksana di Accenture Payments, sebuah perusahaan yang menyediakan layanan konsultasi untuk bank dan penyedia pembayaran. Konsumen yang memiliki kredit yang cukup bagus untuk memenuhi syarat untuk kartu tersebut akan memperoleh manfaat. "Perlombaan senjata saat ini sangat berpusat pada relevansi imbalan."

Kompetisi mendorong hadiah

Persaingan ketat telah mendorong emiten untuk menawarkan penghargaan yang lebih besar dalam upaya untuk menarik perhatian konsumen dan mendorong kartu baru dan yang sudah ada ke bagian depan dompet. Kartu-kartu bermerek Bank pertama kali menawarkan hadiah yang dipercepat untuk pembelanjaan sehari-hari, dan kartu-kartu co-branded terpaksa mengikuti.

"Ini adalah waktu yang sangat kompetitif dalam bisnis kartu konsumen, dengan banyak proposisi nilai yang didorong ke maksimum," kata Eric Marks, direktur senior dengan praktek perbankan konsultan West Monroe Partners. “Konsumen jauh lebih canggih tentang pilihan produk layanan keuangan mereka saat ini daripada beberapa tahun yang lalu.” Itu terutama karena mereka dapat dengan mudah melakukan perbandingan, bahkan melalui ponsel cerdas, katanya.

Pakar: Semua orang menang, untuk saat ini

Daya pikat bagi konsumen adalah kemampuan untuk memetik hasil untuk belanja sehari-hari. Sementara itu, penerbit kartu mendapatkan pengguna, dan penjual mendorong penjualan dan loyalitas pelanggan.

"Hanya memiliki kartu untuk digunakan akan meningkatkan penjualan toko sekitar 28% hingga 30%," kata konsultan industri pembayaran Robert Hammer dari R.K. Palu.

Synchrony Financial adalah penerbit kartu toko-satu terbesar dan penerbit kartu co-branded teratas, dengan mitra dari Amazon hingga Zulily.

"Konsumen menemukan alasan praktis untuk menggunakan kartu di luar toko karena imbalan untuk belanja meningkat," kata juru bicara Synchrony India Kessler. "Merek dapat lebih membedakan diri dari kartu lain di pasar dan mendorong ketertarikan yang lebih dalam terhadap merek mereka."

»LEBIH BANYAK: Kartu kredit toko Anda ingin menjadi kartu harian Anda

Apa yang harus diketahui

Bahkan dengan hadiah setinggi langit, kartu kredit co-branded tidak ideal untuk semua orang. Inilah yang perlu dipertimbangkan:

Suku bunga yang lebih tinggi

Kartu co-branded cenderung membawa suku bunga yang lebih tinggi daripada kartu kredit bank saja, kata Grund. Itu membuat kartu-kartu itu pilihan yang buruk untuk membawa keseimbangan.

Nilai hadiah

Kartu bermerek biasanya membagikan hadiah dalam mata uang kesetiaannya sendiri, seperti MileagePlus miles United Airlines atau "Bean Bucks" L.L. Bean, yang tidak dapat digunakan di mana-mana, karena uang dari kartu cash-back dapat digunakan. Poin dan mil dapat didevaluasi oleh pengecer atau maskapai penerbangan dengan menaikkan harga penebusan.

Upgrade ke kartu yang ada

Beberapa kartu telah diperbarui secara otomatis dengan hadiah yang lebih baik. Baru-baru ini, dua maskapai besar, Amerika dan United, keduanya mengubah versi kartu mereka yang ada untuk menawarkan imbalan yang dipercepat pada pembelian di luar maskapai penerbangan. Amerika dan Citi menambahkan mil ganda untuk setiap dolar yang dibelanjakan di pom bensin dan restoran. Kartu co-branded dari United dan Chase menambahkan restoran dan hotel sebagai kategori double-mile.

Secara umum, evaluasi ulang portofolio kartu kredit Anda untuk memastikan mereka masih kompetitif, kata Grund.

Fasilitas kartu

Kartu bermerek Co dapat menawarkan manfaat yang tidak dapat dilakukan oleh kartu yang hanya menggunakan kartu bank. Kartu maskapai mungkin menawarkan tas gratis dan prioritas naik. Pengecer mungkin menawarkan diskon dan kupon reguler, akses awal ke penjualan, pembungkusan kado gratis, atau pengubahan gratis.

Tren industri

Hadiah sangat kaya sekarang sehingga mungkin tidak berkelanjutan. “Tantangannya adalah bahwa proposisi nilai ini menciptakan margin sangat tipis - jika ada sama sekali - untuk perusahaan yang menawarkan imbalan, dan pada titik tertentu kemungkinan bahwa karpet akan ditarik keluar dari bawah kaki konsumen,” kata Marks.

Tonton emiten yang mendevaluasi program hadiah dengan mencabut tunjangan kartu, dan terus tinjau apakah kartu tersebut pas untuk Anda.

Sampai saat itu, konsumen akan menemukan kartu kredit co-branded lebih menguntungkan daripada di masa lalu.

Artikel ini ditulis oleh Investmentmatome dan pada awalnya diterbitkan oleh The Associated Press.