Dana Indeks dan Strategi Reksa Dana yang Dipertaruhi Itu Hasil Kenaikan, Keuntungan Terpercaya |

Jika Anda menghitung panjang -memastikan Anda kembali sehat untuk memimpin Anda ke pensiun yang aman, pengindeksan mungkin merupakan rute untuk Anda. Berikut adalah dasar pro dan kontra - dan tutorial untuk melakukannya dengan benar.

Pertama, ada truisme yang sering diabaikan yang harus diingat oleh investor individu: Anda tidak harus menjadi wizard memilih saham untuk mendapatkan keuntungan dari pasar. Studi menunjukkan bahwa sebagian besar reksa dana tidak benar-benar memberikan pengembalian di atas rata-rata dalam jangka panjang. Dan mencoba memprediksi kemana arah saham sering menghambat kinerja portofolio (dan menghancurkan kedamaian pikiran Anda).

Taruhan yang lebih baik bagi investor rata-rata: dana indeks dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Jenis investasi ini secara pasif mencerminkan kinerja indeks tertentu, seperti Standard & Poor's 500 atau Dow Jones Industrial Average.

ETF adalah dana investasi yang diperdagangkan di bursa saham, seperti saham sebenarnya. ETF dapat memiliki aset investasi dasar seperti saham, komoditas atau obligasi, dan perdagangan selama hari perdagangan dengan harga yang sama (atau dalam kisaran yang sangat kecil) sebagai nilai aset bersih dari aset dasarnya. Kebanyakan ETF melacak indeks, jadi triknya adalah memilih indeks yang tepat untuk Anda.

Ketika semua dikatakan dan dilakukan, sebagian besar reksa dana yang dikelola secara aktif, termasuk para malaikat pers keuangan yang cenderung mendapatkan cakupan yang menarik., bahkan tidak mencapai keuntungan atau kerugian rata-rata dari sektor khusus mereka, yang dikenal sebagai "patokan" mereka. Itu adalah rahasia kotor yang tidak seorang pun suka bicarakan.

Memang, itu bahkan lebih buruk dari itu. Sebagian besar dari mereka tidak mendapatkan keuntungan sebanyak kelompok sebaya mereka secara keseluruhan; demikian pula, sebagian besar dari mereka cenderung kehilangan lebih dari rekan-rekan mereka di pasar bawah. Semakin banyak investor semakin menyukai fakta-fakta ini. Akibatnya, dana indeks dan ETF semakin populer.

Manfaat Terbesar dari Dana Ini …

Harganya murah! Dana indeks dan ETF murah - dan untuk alasan yang bagus. Kedua jenis sekuritas ini tidak memungut biaya dan komisi yang terkait dengan perdagangan yang lebih aktif.

Dana indeks dan ETF membebankan biaya tahunan yang hanya sebagian kecil dari apa yang merupakan biaya dana yang aktif diperdagangkan, karena yang terakhir ini membutuhkan bayaran tinggi " bakat "untuk melakukan penelitian dan memahami strategi.

Setelah biaya reksa dana tahunan dan biaya perdagangan dikurangi dari pengembalian murni pasar, investor mendapatkan keuntungan lebih kecil dari rata-rata pasar. Dana indeks dan ETF tidak menurunkan portofolio Anda melalui biaya overhead.

Dana indeks dan ETF juga melibatkan lebih sedikit stres, tetapi ingat: mereka tidak melindungi Anda dari pasang surut yang tak terelakkan. Tapi disitulah letak intinya: kendaraan ini sama dengan rata-rata, jadi Anda tidak perlu khawatir tentang mencoba untuk mengalahkan atau jatuh di belakang rata-rata. Anda hanya untuk perjalanan, nyaman dengan pengetahuan bahwa, terlepas dari klaim sebagian besar pemilih saham, tidak ada yang benar-benar dapat memahami masa depan pasar.

Tentu, mungkin untuk mengalahkan rata-rata pasar, tetapi melakukannya membutuhkan waktu, biaya dan keahlian. Banyak manajer dana berhasil mengalahkan rata-rata, dan mereka tidak akan ragu untuk mengatakannya kepada Anda. Tetapi sebagian besar dari mereka tidak. Bahkan para manajer yang merupakan anak emas di masa lalu tidak perlu melanjutkan jalan kemenangan mereka di masa depan. Di Wall Street, pahlawan hari ini adalah kambing besok.

Banyak penelitian menunjukkan bahwa, tahun demi tahun, rata-rata investor mendapat lebih sedikit daripada rata-rata pasar. Dengan dana indeks atau ETF, Anda tidak tergoda untuk menggeser dana Anda dari pecundang ke pemenang yang dirasakan. Anda terbebas dari segala upaya panik untuk membeli rendah dan menjual tinggi. Paksaan dan emosi diambil dari persamaan.

Ketika Anda memperhitungkan semua boom dan bust yang tak terelakkan, dan berbagai malapetaka yang dapat menimpa portofolio Anda, mendapatkan pengembalian rata-rata pasar cukup sangat bagus. Alih-alih bergantung pada orang yang memproklamirkan diri sebagai pemetik saham, Anda mengandalkan kejeniusan intrinsik pasar itu sendiri. Kecenderungan pasar adalah untuk naik pada tingkat yang melampaui inflasi, kualitas yang semua investor mengingini.

Membeli Sepotong Pie - Memulai

Ada lebih dari 20.000 reksadana yang dikelola secara aktif di luar sana untuk Anda selesaikan. Namun, dengan dana indeks dan ETF, pilihan Anda sangat dipersempit dan dibuat jauh lebih mudah. Dalam satu gerakan, mereka memberi Anda diversifikasi, dengan membuat jaring lebar di atas keranjang tertentu dari saham terkait.

ETF dijual di bursa saham. Anda dapat membeli ETF dari broker layanan lengkap atau diskon. Sebagian besar ETF adalah dana indeks yang menyimpan sekuritas dan berupaya mencerminkan kinerja indeks pasar saham tertentu. Demikian pula, dana indeks mencoba untuk melacak kinerja indeks dengan memegang salah satu isi seluruh indeks yang dipilih atau keranjang perwakilan dari sekuritas dalam indeks itu.

Keputusan pertama Anda: indeks mana yang ingin Anda cerminkan? Mulailah dengan mempertimbangkan indeks benchmark terluas, terbesar, dan paling banyak diikuti. Berikut adalah "Tujuh Standar" yang harus Anda fokuskan:

• Indeks Persediaan 500 Standard & Poor's (S & P 500) sering dikutip oleh pers untuk menunjukkan bagaimana kinerja semua saham untuk hari itu. Saham-saham yang termasuk dalam S & P 500 adalah perusahaan-perusahaan besar yang dipegang publik yang berdagang di bursa saham Amerika terbesar. Ini dianggap sebagai penentu arah bagi ekonomi AS.

• Indeks Rata-Rata Industri Dow Jones mengukur 30 perusahaan besar, milik publik yang berbasis di AS Seperti S & P 500, Dow dianggap sebagai proksi untuk kinerja Bisnis Amerika dan indikator utama untuk kegiatan ekonomi.

• Indeks Wilshire 5000 terdiri dari hampir semua saham AS yang diperdagangkan di bursa utama.

• Indeks Russell 2000 memilih 2.000 terkecil dari 3.000 perusahaan AS terbesar yang umumnya diperdagangkan, yang menjadikannya sebagai patokan untuk dana indeks small compay (alias kapitalisasi kecil atau kecil).

• Morgan Stanley Capital Internasional Eropa, Australasia, dan Jauh East Index (MSCI EAFE) adalah indeks nilai tertimbang raksasa yang terdiri dari 21 indeks negara yang mewakili pasar saham negara paling maju di luar negeri. Ini tidak termasuk AS dan Kanada. MSCI EAFE adalah patokan yang paling umum dan banyak diikuti untuk dana saham asing.

• Indeks Pasar Berkembang MSCI adalah cara untuk memanfaatkan pasar luar negeri yang tumbuh dengan cepat. Indeks ini mengandung lebih banyak risiko, tetapi juga peluang untuk pengembalian yang lebih tinggi. Indeks ini didominasi oleh Asia, Amerika Latin, Afrika, Timur Tengah, dan negara-negara Eropa yang lebih kecil dan sedang berkembang.

• Indeks Obligasi Gabungan Modal Barclays , sebelumnya disebut "Lehman Brothers Aggregate Bond Index, "dikelola oleh Barclays Capital, yang mengambil alih dari Lehman Brothers yang sekarang sudah mati. Indeks ini merupakan obligasi kelas investasi yang diperdagangkan di AS. Indeks ini mencakup surat berharga Treasury AS, obligasi agen pemerintah, obligasi beragunan mortgage, obligasi korporasi, dan obligasi asing tertentu yang diperdagangkan di AS

ETF atau Dana Indeks: Mana yang Terbaik untuk Anda?

Pilihan antara dua investasi serupa ini bermuara pada biaya mereka, yaitu: biaya manajemen, biaya transaksi pemegang saham, perpajakan, dll. Sebelum memilih satu atau yang lain, lihat pada cetakan halus dan tentukan berapa akumulasi biaya Anda menjadi. Kedua jenis investasi memiliki kelebihan dan kekurangan dalam hal itu, tergantung pada kendaraan khusus.

Biasanya, dana indeks lebih murah, karena mereka tidak menggunakan manajer portofolio. Mereka adalah dana yang tidak dikelola yang mengubah kepemilikan individual mereka hanya ketika indeks yang mendasarinya berubah. Tidak seperti dana indeks, ETF berdagang di bursa dengan cara yang sama seperti saham. Itu berarti ETF memberikan lebih banyak fleksibilitas daripada dana indeks. Namun, dana indeks tidak dikenakan komisi dan memiliki rasio biaya internal yang lebih rendah.

Keuntungan utama ETF, dibandingkan dengan dana indeks, adalah fitur seperti sahamnya. Karena perdagangan ETF di pasar, Anda dapat mengeksekusi dengan ETF jenis perdagangan yang sama yang dapat Anda lakukan dengan saham (tidak seperti dana indeks). Misalnya, Anda dapat menjual pendek atau menerapkan perintah stop-loss. Dalam pengertian ini, itu kurang pasif daripada dana indeks.

Yang mengatakan, jika Anda mencoba untuk menyisihkan uang secara teratur untuk pensiun, dan Anda ingin mengikat uang ke portofolio dana indeks yang terdiversifikasi, ETF lebih mahal dalam jangka panjang. Dengan setiap perdagangan ETF, Anda harus membayar komisi pialang dan Anda kehilangan sedikit pada spread bid-ask (perbedaan kecil antara harga jual ETF dan harga beli yang lebih tinggi). Jika Anda ingin menjaga hal-hal semurah dan semudah mungkin, pergi ke rute dana indeks.

Peringatan: Hati-hati terhadap ETF dan dana indeks yang terkotak-kotak. Anda dapat lebih mempersempit pilihan Anda dan membuat pilihan Anda lebih mudah, dengan menyingkirkan banyak kelas dana yang tidak, dalam arti yang paling ketat, dana indeks yang tidak tercampur. Dana indeks yang "disempurnakan" ini dirancang untuk mengalahkan indeks yang mendasari dan dengan demikian, mereka hanyalah manifestasi dari pengambilan saham aktif.

Ketika melihat periode waktu yang diukur dalam beberapa dekade, saham rata-rata cenderung berkinerja sangat baik - memang, mereka mengalahkan semua bentuk investasi lainnya. Dana indeks dan ETF memungkinkan Anda untuk memanfaatkan kebenaran historis ini, dengan hanya naik atau turun dengan pasar. Pendekatan "autopilot" ini sangat cocok untuk investor yang percaya pada saham, tetapi yang tidak diberkati dengan keterampilan pengambilan saham apa pun - atau berhati-hati terhadap mereka yang mengklaim memiliki keterampilan seperti itu.