Indeks Dana vs Reksa Dana: Perbedaan Itu Matter
#TanyaAhli | Reksa Dana Saham VS Reksa Dana Indeks
Daftar Isi:
- Pandangan sekilas: Dana indeks vs. reksa dana
- Manajemen pasif vs. aktif
- Tujuan investasi
- Perbedaan terbesar bagi investor: Biaya
- Apa berikutnya?
- Memulai: Inilah cara berinvestasi dalam dana indeks
- Lihat daftar rasio biaya reksadana yang khas ini
- Membandingkan broker online terbaik untuk reksa dana
Tiga hal utama membedakan dana indeks dari reksa dana yang dikelola secara aktif: siapa - atau apa - memutuskan investasi mana yang disimpan dana, tujuan investasi dana dan berapa banyak investor membayar dalam biaya untuk memilikinya.
Tetapi mungkin perbedaan terbesar antara dua kategori reksadana yang berbeda ini adalah: Jika diberi pilihan, investor memiliki kesempatan yang lebih baik untuk mencapai hasil yang lebih tinggi dengan dana indeks. Menjelajahi perbedaan mengungkap mengapa.
Pandangan sekilas: Dana indeks vs. reksa dana
| Dana indeks | Reksadana | |
|---|---|---|
| Tujuan investasi | Cocokkan hasil investasi dari indeks pasar saham patokan (misalnya S & P 500) | Kalahkan hasil investasi dari indeks patokan terkait |
| Berinvestasi dalam | Saham, obligasi dan sekuritas lainnya | Saham, obligasi dan sekuritas lainnya |
| Gaya manajemen | Pasif. Campuran investasi bersifat otomatis untuk menyesuaikan kepemilikan indeks patokan secara tepat | Aktif. Pengambil saham (pengelola dana / analis) memilih kepemilikan dana |
| Biaya manajemen rata-rata (rasio biaya) * | 0.09% | 0.82% |
| Pengembalian biaya setelah $ 1.000 investasi tahunan menghasilkan 7% pengembalian tahunan rata-rata selama 30 tahun | $99,000 | $86,000 |
| Jumlah yang hilang dalam biaya selama 30 tahun | $1,800 | $15,000 |
* Sumber: Rata-rata tertimbang aset dari data 2016 dari Institut Perusahaan Investasi
Manajemen pasif vs. aktif
Mengelola reksa dana membutuhkan pengambilan keputusan investasi harian (kadang-kadang per jam). Salah satu perbedaan antara indeks dan reksadana reguler adalah siapa di balik tirai yang menepis jepretan.
Tidak perlu pengawasan manusia aktif untuk menentukan investasi mana yang akan dibeli dan dijual dalam reksa dana indeks, yang kepemilikannya otomatis untuk melacak indeks - seperti Standard & Poor's 500 - jadi jika sebuah saham dalam indeks, itu akan menjadi dalam dana juga.
»Siap memulai? Lihat cara berinvestasi dengan reksa dana
Karena tidak ada yang secara aktif mengelola portofolio - kinerja hanya berdasarkan pergerakan harga dari saham individu dalam indeks dan bukan seseorang yang melakukan perdagangan masuk dan keluar dari saham - investasi indeks dianggap sebagai strategi investasi pasif.
Dalam reksadana yang dikelola secara aktif, manajer investasi atau tim manajemen membuat semua keputusan investasi. Mereka bebas untuk berbelanja untuk investasi untuk dana di berbagai indeks dan dalam berbagai jenis investasi - selama apa yang mereka pilih melekat pada piagam dana tersebut. Mereka memilih saham-saham mana dan berapa banyak saham yang akan dibeli atau diserap dari portofolio. Dan di sinilah masalah dimulai untuk reksa dana yang dikelola secara aktif.
Sejarah telah menunjukkan bahwa sangat sulit untuk mengalahkan pengembalian pasar pasif secara konsisten dari tahun ke tahun.
Sejarah telah menunjukkan bahwa sangat sulit untuk mengalahkan pengembalian pasar pasif (a.k.a. indexes) tahun demi tahun. Faktanya, selama 15 tahun yang berakhir pada bulan Desember 2016, lebih dari 90% dari kapitalisasi topi besar, topi menengah dan topi kecil yang dipimpin oleh manajer lebih buruk daripada S & P 500, menurut data Indeks Dow Jones.
»Tidak ada akun perantara? Inilah cara memilih yang terbaik untuk Anda
Tujuan investasi
Jika Anda tidak bisa mengalahkan ‘em, bergabunglah dengan mereka. Itu pada dasarnya apa yang dilakukan oleh investor indeks.
Tujuan investasi satu-satunya dana indeks adalah untuk mencerminkan kinerja dari indeks patokan yang mendasarinya. Ketika S & P 500 zig atau zags, begitu juga reksadana indeks S & P 500.
Tujuan investasi dari reksadana yang dikelola secara aktif adalah untuk mengungguli rata-rata pasar - untuk mendapatkan hasil yang lebih tinggi dengan meminta para ahli secara strategis memilih investasi yang mereka yakini akan meningkatkan kinerja secara keseluruhan.
Potensi outperformance dari indeks adalah alasan investor akan memilih dana yang dikelola secara aktif melalui dana indeks. Tetapi Anda membayar harga yang lebih tinggi untuk keahlian manajer, yang membawa kita ke perbedaan berikutnya - dan yang paling penting - antara dana indeks dan reksa dana yang dikelola secara aktif.
»Siap memulai? Pelajari cara berinvestasi dengan dana indeks
Perbedaan terbesar bagi investor: Biaya
Seperti yang dapat Anda bayangkan, biayanya lebih besar jika orang-orang menjalankan pertunjukan. Ada gaji manajer investasi, bonus, tunjangan karyawan, ruang kantor dan biaya materi pemasaran untuk menarik lebih banyak investor ke reksa dana.
Siapa yang membayar biaya itu? Anda, pemegang saham. Mereka dipaketkan ke dalam biaya yang disebut rasio biaya reksa dana.
Dan inilah salah satu investasi terbesar di dunia, Catch-22: Investor membayar lebih untuk memiliki saham reksa dana yang dikelola secara aktif, berharap mereka berkinerja lebih baik daripada dana indeks. Tetapi, para investor biaya tinggi membayar pemotongan langsung ke pengembalian yang mereka terima dari dana, yang menyebabkan sebagian besar reksadana yang dikelola secara aktif menjadi kurang baik.
Dana indeks telah dikenal dan dirayakan karena rendahnya biaya investasi mereka.
Dana indeks juga membutuhkan biaya untuk menjalankannya - tetapi jauh lebih sedikit ketika Anda mengambil gaji penuh Wall Street dari persamaan. Itulah mengapa dana indeks - dan rekan-rekan seukuran gigitan mereka, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) - telah dikenal dan dirayakan karena biaya investasinya yang rendah dibandingkan dengan dana yang dikelola secara aktif.
Tetapi sengatan biaya tidak berakhir dengan rasio biaya.Karena itu dikurangi langsung dari pengembalian tahunan investor, yang menyisakan lebih sedikit uang dalam akun menjadi berlipat dan bertambah seiring waktu. Ini adalah biaya double-whammy dan harganya bisa tinggi. (Kami menghitung bahwa selisih biaya 1% dapat menghabiskan biaya milenial lebih dari setengah juta dolar dari waktu ke waktu.)
Intinya: Semakin rendah biaya manajemen, semakin tinggi hasil investasi bagi pemegang saham.
