Dasar-Dasar Investasi untuk Investor Baru |

"Yang Anda butuhkan adalah cinta," the Beatles bernyanyi.

Memang, itu pada tahun 1967, dan mereka jauh lebih muda saat itu.

Kira-kira 20 tahun kemudian, bagaimanapun, rekaman George Harrison yang lebih bijak menambahkan, "Tapi itu akan membutuhkan uang / banyak belanja. / Ini akan membutuhkan banyak uang / Melakukannya dengan benar."

Hidup memang membutuhkan banyak uang tunai. Bagi sebagian besar dari kita, tentu saja, itu berarti bekerja untuk mencari nafkah. Dan meskipun gaji kami dapat mengurus tagihan, tidak ada yang membangun kekayaan nyata tanpa investasi.

Sayangnya, ide investasi membuat takut orang banyak. Beberapa orang berpikir mereka tidak memiliki cukup uang untuk memulai. Yang lain takut dengan matematika. Persentase yang cukup besar adalah terlalu takut bahwa mereka akan membuat kesalahan dan kehilangan segalanya. Dan banyak calon investor yang tidak menderita dari ketakutan atau kesalahpahaman itu terhuyung oleh banyaknya informasi.

Seperti yang saya suka katakan, tidak harus seperti ini.

Banyak orang yang telah sukses besar di pasar dan membangun kekayaan luar biasa telah menguasai hanya beberapa hal mendasar. Intinya adalah berinvestasi hanya sesulit yang Anda pilih untuk membuatnya. Jika Anda ingin, Anda dapat menghasilkan uang di pasar dan membangun masa depan keuangan yang lebih aman.

Anda harus mengetahui beberapa hal mendasar. Kami akan membahasnya. Tetapi sama pentingnya dengan prinsip investasi, sama pentingnya dengan mempelajari diri sendiri seperti mempelajari pasar. Kami akan melakukan beberapa langkah untuk mengevaluasi tujuan Anda dan toleransi risiko Anda. Pada saat kami selesai, Anda akan memiliki pemahaman yang jelas tentang investasi dasar yang tersedia untuk individu dan Anda juga akan memiliki rasa gaya pribadi Anda sendiri. Dari sana, Anda dapat menyusun rencana untuk mencapai tujuan Anda.

Poin terakhir: Bahwa lagu George Harrison di mana dia berbicara tentang uang? Dia juga membuat poin lain. Ini membutuhkan waktu. Pastikan Anda memberi diri Anda waktu untuk membiarkan semua informasi ini meresap. Ketika Anda memilikinya, ingatlah bahwa kembali, juga, luangkan waktu.

Jangan sia-siakan. Mari terus bergerak!

Obligasi dan Investasi Utang

Investor individu memiliki dua pilihan luas dalam hal investasi: utang dan ekuitas. Kami akan meliput investasi utang terlebih dahulu.

Pasar saham cenderung mendapatkan perhatian paling besar, tetapi ada lebih banyak utang daripada ekuitas di dunia. Pasar utang global dua kali lebih besar dari pasar saham global, dan ada banyak tempat bagi investor untuk memarkir uang mereka.

Salah satu bentuk utang yang paling umum adalah obligasi. Ikatan adalah janji oleh peminjam untuk membayar sejumlah uang pinjaman pada titik yang telah ditentukan di masa depan. Ada banyak variasi pada tema, tetapi ide dasarnya selalu sama: Pemberi pinjaman biaya sewa untuk penggunaan uang, yang kita sebut "bunga." Perusahaan besar dan pemerintah (distrik pajak, kota, negara bagian, dan pemerintah federal) meningkatkan miliaran dolar yang menjual obligasi kepada investor.

Obligasi memiliki tingkat kupon dan tanggal jatuh tempo. Dengan melihat obligasi, Anda dapat mengetahui berapa bunga yang akan dibayarkan dan kapan peminjam akan mengembalikan nilai nominal obligasi. Hampir semua obligasi awalnya dijual dengan harga nominal $ 1.000. Beberapa instrumen ini, dengan cerdik menamakan obligasi nol-kupon, tidak memiliki kupon. Mereka menjual dengan diskon yang curam dan tidak membayar bunga sampai jatuh tempo, ketika mereka ditukarkan pada nilai nominal.

Toleransi Risiko

Seperti semua investasi, utang memiliki risiko. Risiko terbesar adalah orang, bisnis, atau pemerintah yang Anda pinjamkan uang Anda tidak akan dapat membayar Anda kembali. Ini dikenal sebagai risiko default. Suatu default terjadi ketika seorang peminjam tidak membayar.

Risiko besar lainnya adalah risiko kepailitan, yang merupakan kemungkinan bahwa perusahaan gagal secara langsung. Kabar baik bagi pemegang obligasi adalah bahwa mereka biasanya akan mendapatkan sesuatu jika terjadi kebangkrutan. Mereka dikenal sebagai kreditor "senior", dan semua kreditor "bawahan" atau "junior" harus antri di belakang mereka. Kebetulan, pemegang saham mati terakhir dalam urutan kekuasaan. Dalam skenario kasus terbaik, mereka akan mendapatkan sen dolar. Dalam banyak kasus, mereka tidak mendapatkan apa-apa.

Untuk mengatasi risiko default dan kebangkrutan, lembaga pemeringkat kredit seperti Standard & Poor's dan Moody's Investor Service meneliti entitas yang menerbitkan utang dan mengeluarkan pendapat tentang kelayakan kreditnya. Berdasarkan peringkat ini (dan pada kondisi pasar) suku bunga akan ditetapkan. Semakin banyak risiko, semakin banyak pengembalian.

Jika Anda akan meminjamkan perusahaan besar dan mapan seperti Pfizer (NYSE: PFE) uang dengan membeli salah satu obligasinya, jangan mengharapkan bunga yang sangat tinggi. Mengapa? Karena pijakan keuangan Pfizer sangat kuat. Bahkan, ia memiliki peringkat kemungkinan yang paling kuat atas utangnya, AAA. Mari kita asumsikan membayar 5% per tahun untuk meminjam uang.

Pembuat obat startup dengan neraca shakier dan laporan pendapatan yang lebih ringan mungkin harus membayar dua kali bunga untuk meminjam uang dari pemegang obligasi, yang akan menuntut tingkat yang lebih tinggi. untuk mengkompensasi mereka atas risiko mereka.

[Jika Anda ingin membaca lebih lanjut tentang risiko investasi obligasi, klik di sini untuk membaca tentang 3 Kesalahpahaman Paling Mematikan Tentang Obligasi.]

Kesesuaian

Obligasi sering disebut sebagai "sekuritas pendapatan tetap" karena tingkat pengembalian, baik, tetap - itu statis, dicetak di sana pada obligasi. Dari sudut pandang alokasi aset, sebagian besar investor memindahkan persentase yang lebih besar dari kepemilikan mereka ke dalam pelabuhan yang aman dari obligasi ketika mereka menua untuk melindungi kekayaan mereka. Mereka mengorbankan potensi pengembalian yang lebih tinggi dari saham untuk prediktabilitas dan stabilitas obligasi.

Obligasi tingkat investasi - yang memiliki peringkat minimum tertentu - umumnya dianggap lebih aman daripada saham dan cocok untuk investor yang menghindari risiko. Mereka menawarkan pengembalian yang relatif lebih rendah daripada ekuitas atau kurang obligasi yang layak kredit.

Bagi kebanyakan investor, obligasi korporasi paling baik dibeli melalui reksadana berbiaya rendah. Individu dapat membeli obligasi pemerintah langsung dari pemerintah federal, biasanya melalui bank. Obligasi individu biasanya memerlukan investasi modal besar, yang mungkin membuat mereka tidak cocok untuk investor yang lebih kecil.

[Pelajari lebih lanjut tentang membeli obligasi pemerintah langsung dari pemerintah federal dengan membaca Cara Membeli Obligasi Pemerintah AS Menggunakan TreasuryDirect]

Harga Obligasi -Kerja Hubungan

Investor dapat membeli dan menjual obligasi satu sama lain dalam apa yang dikenal sebagai pasar "sekunder". (Pasar utama adalah antara penerbit obligasi dan pembeli awal.)

Matematika bond dapat menjadi tantangan, dan melakukan beberapa perhitungan ini, atau lebih buruk lagi, membaca tentang melakukan perhitungan ini, akan mengirim sebagian besar investor pemula berlari untuk perbukitan. Jadi kita akan melewatkan sebagian besar dari itu. Tapi ada hubungan kritis antara hasil dan harga yang harus dikuasai semua investor.

Untungnya, itu sederhana: Harga dan hasil selalu bergerak dalam arah yang berlawanan. Ketika satu naik, yang lain turun. Ini adalah salah satu aturan yang tidak bisa dilanggar.

Alasan aturan ini sangat penting untuk dipahami adalah bahwa tidak ada yang konstan di pasar keuangan. Harga berubah oleh nanodetik karena investor menanggapi apa pun yang sedang terjadi di dunia, terutama jika berita mempengaruhi pandangan Wall Street tentang masa depan suku bunga.

[Federal Reserve bertanggung jawab atas pengaturan tingkat dana federal, yang dampak suku bunga penting lainnya. Untuk mempelajari lebih lanjut, klik di sini untuk membaca Dua Belas Orang Kuat Mengontrol Takdir Anda - Apa yang Mereka Mencoba Katakan?]

Katakanlah Perusahaan XYZ memiliki rating "AA" yang solid dari orang-orang baik di S & P. XYZ memukul bagian yang kasar dan kehilangan CEO marquee. Setelah beberapa laporan laba kurang-bintang dan beberapa pengungkapan SEC mengkhawatirkan, S & P mengatakan itu akan menempatkan peringkat AA XYZ "sedang ditinjau."

Dan di sini adalah hal: Pemegang obligasi adalah tipe gugup. Bahkan jika tidak ada yang salah, mereka mungkin mulai kehilangan kepercayaan pada kemampuan perusahaan untuk membayar hutangnya.

Sekarang, ada banyak obligasi lain di luar sana untuk dibeli, sehingga investor memutuskan untuk menjual obligasi mereka dan membeli sesuatu lain. Biasanya, ini tidak masalah. Setelah semua, XYZ adalah warga perusahaan yang solid. Ini memiliki reputasi yang baik dan neraca yang relatif kuat, ditambah peringkat kredit yang layak. Tapi Wall Street telah membaca berita tentang perusahaan, juga, dan karena itu bukan berita bagus, investor enggan membayar harga penuh untuk obligasi.

Jadi, para investor mencoba menjual obligasi mereka, yang mana mereka membayar nilai nominal untuk. Obligasi ini memiliki tingkat kupon 6,75%, yang berarti mereka membayar $ 67,50 setahun dalam bunga. (Obligasi biasanya membayar dua kali setahun.) Tetapi dengan semua berita buruk di media, mereka tidak dapat memperoleh $ 1.000 untuk obligasi. Tidak ada yang akan membelinya untuk itu. Jadi, sesuai dengan hukum penawaran dan permintaan, hanya ada satu cara untuk menjualnya - potong harga. Mari kita asumsikan obligasi dijual seharga $ 900.

Apa yang telah berubah? Hanya pemiliknya. Tingkat kupon adalah sama, nilai parnya sama. Hanya sekarang, ketika pemegang obligasi menerima $ 67,50 dalam bunga, itu tidak akan diukur terhadap harga beli $ 1.000, itu akan diukur terhadap harga pembelian $ 900. Ingat, ketika harga turun, imbal hasil naik. Hasil asli adalah 6,75%. Tapi sekarang, dengan harga berkurang, hasilnya 7,5%.

Mengapa? Matematika murni: $ 67,50 dibagi dengan $ 1.000 adalah 6,75%, sedangkan $ 67,50 dibagi $ 900 adalah 7,50%. Ketika harga turun, imbal hasil meningkat.

Meskipun harga obligasi dapat dan memang jatuh pada berita perusahaan secara individual, mereka cenderung bergerak secara bertahap dalam kelompok dengan suku bunga pada umumnya. Ketika suku bunga naik, harga obligasi obligasi jatuh. Ketika harga turun, harga obligasi naik. Itu adalah aturan yang baik untuk diingat, tetapi yang paling penting diambil dengan obligasi adalah hanya untuk diingat daripada harga dan hasil bergerak dalam arah yang berlawanan.

[Gunakan Kalkulator Yield to Call (YTC) kami untuk mengukur pengembalian tahunan Anda jika Anda memegang ikatan tertentu sampai tanggal panggilan pertama.]

Memiliki Perusahaan Dengan Membeli Saham

Meskipun obligasi adalah bagian penting dari portofolio apa pun, ketika menyangkut investasi, kebanyakan orang tertarik dengan pasar saham.

Saham, juga dikenal sebagai ekuitas, adalah kepemilikan kepemilikan yang sangat mudah dalam perusahaan. Jika Anda memiliki satu, 100 atau 100 juta saham Exxon Mobil (NYSE: XOM) , Anda dapat menyebut diri Anda sebagai pemilik perusahaan.

Mengapa kita membeli saham? Karena ekonomi, sebagian besar waktu, tumbuh. Itu berarti bisnis memiliki kesempatan untuk juga meningkatkan pendapatan dan penghasilan seiring berjalannya waktu. Bisnis yang sangat bagus dalam merespon atau menciptakan permintaan dapat melakukan lebih baik.

Rata-rata pengembalian untuk indeks Standard & Poor's 500 sejak 1965 adalah + 10,7%, yang berarti investor dapat menggandakan uangnya kira-kira setiap tujuh tahun. Itu pengembalian yang jauh lebih baik daripada dengan rekening tabungan, CD atau sebagian besar obligasi.

Kembalinya itu mencerminkan pasar secara keseluruhan - S & P 500 adalah indeks yang melacak tren harga umum dari seluruh semesta saham domestik. Stok individu mungkin dapat melebihi pengembalian ini, dan mungkin secara dramatis demikian. Stok yang sangat volatile dapat naik atau turun 10,7% dalam satu hari. Untuk pedagang, saham ini bisa menjadi tambang emas. Tapi perdagangan bukan untuk menghindari risiko atau pingsan hati.

Pemegang saham mendapatkan lebih dari sekedar potensi peningkatan pendapatan dan harga saham yang lebih tinggi. Mereka juga berhak mendapatkan uang tunai, yang dibayarkan dalam bentuk dividen.

Dividen, investor besar Benjamin Graham menulis, adalah tujuan utama perusahaan. Dividen biasanya dibayarkan sekali seperempat. Ketika dividen ini dikalikan dengan empat dan kemudian dibagi dengan harga saham, angka yang dihasilkan dikenal sebagai hasil dividen.

Misalnya, Anda membeli 100 lembar saham seharga $ 50 per saham. Anda membayar $ 5.000 untuk saham ini. Setiap kuartal, Anda menerima dividen $ 1 per saham, yang menambahkan hingga $ 200 per tahun. Saham ini menghasilkan 4,0%. (200/5000 = 0,04). Imbal hasil dividen sangat penting bagi investor yang membangun portofolio untuk menghasilkan pendapatan tunai.

Selain dividen, pemegang saham juga diminta untuk memberikan suara pada keputusan penting, seperti memilih dewan direksi. Beberapa investor benar-benar membeli saham dengan tepat sehingga mereka dapat memiliki suara langsung dalam pengelolaan urusannya. Ini "pemegang saham aktivis" mengumpulkan saham dan membentuk aliansi dengan pemegang saham lain untuk tujuan mengubah cara perusahaan melakukan bisnis.

Kesesuaian

Saham cocok untuk investor dengan toleransi risiko sedang hingga tinggi dan biasanya dapat mengakomodasi berbagai kerangka waktu, dari jangka pendek hingga beberapa dekade.

Saham terutama dibeli menggunakan akun pialang atau melalui reksadana, baik dalam rekening biasa atau beberapa jenis rencana pensiun pajak tangguhan seperti 401 (k) atau IRA. Dalam banyak kasus, saham juga dapat dibeli langsung dari perusahaan melalui agen transfernya. Rencana ini, yang dikenal sebagai rencana reinvestasi dividen (DRIPs) atau rencana pembelian saham langsung (DSPPs), dapat menjadi cara yang murah dan efektif untuk membangun sarang telur yang cukup besar.

Rekening broker online biaya rendah telah merevolusi pasar. Investor individu kini memiliki akses ke perangkat lunak perdagangan yang canggih, riset investasi yang sangat baik, dan eksekusi perdagangan instan. Anda dapat mendanai akun dan membeli saham di hari yang sama. Dalam kebanyakan kasus, yang Anda butuhkan hanyalah nama, alamat, nomor Jaminan Sosial, dan sedikit uang startup.

Memiliki saham adalah dan harus dianggap kepemilikan bisnis. Bagian saham bukan hanya selembar kertas, itu adalah bagian dari makhluk hidup, perusahaan yang menghasilkan laba.

Stock Picking for Beginners

Sekarang, tentu saja, pertanyaannya adalah tidak diragukan lagi bagaimana Anda juga bisa masuk ke lantai dasar Wal-Mart berikutnya (NYSE: WMT) , Coca-Cola (NYSE: KO) atau Apple (Nasdaq: AAPL) . Dan memang ada sejumlah cara untuk mengevaluasi suatu saham, biasanya melalui analisis fundamental atau teknis. Mempelajari teori dan mekanika analisis teknis dapat berlangsung seumur hidup. Tapi jangan maju dari diri kita sendiri. Untuk pemula, itu sama pentingnya untuk memahami bagaimana harga saham ditentukan.

Pertama, pahami kebenaran sederhana ini: Saham semuanya dinilai hanya berdasarkan apa pun yang orang lain bersedia bayarkan untuk mereka.

Itu saja.

Jika Anda ingin menetapkan harga saham GE (NYSE: GE) , Anda dapat melakukannya dengan membelinya atau menjualnya. Investor menetapkan harga, bukan bursa saham, bukan pemerintah dan bukan perusahaan itu sendiri. Itu adalah kau dan aku.

Toleransi Risiko

"Ini yang terpenting," kata Polonius kepada Laertes, "untuk dirimu sendiri adalah benar."

Itu bukan nasihat investasi yang buruk. Hal pertama yang harus dilakukan investor adalah menentukan jenis investasi apa yang akan dia nyamankan.

Ada dua dan mungkin tiga elemen untuk ini.

Yang pertama adalah opsional, dan itu adalah moralitas. Sebagian orang menentang menginvestasikan uang mereka di perusahaan yang bisnisnya mereka anggap tidak menyenangkan. Misalnya, seorang pencinta lingkungan mungkin keberatan dengan catatan perusahaan kimia yang secara tidak benar membuang limbah yang berpotensi berbahaya. Seorang dokter mungkin lebih memilih untuk tidak membeli saham perusahaan tembakau.

Langkah kedua dan ketiga, bagaimanapun, tidak dapat dihindari. Meski begitu, banyak investor melewatkannya. Dan setiap investor yang merasakan sesuatu yang tidak pernah baik ketika Anda melihat saldo di akun broker Anda: Kejutan.

Jadi, perhatikan.

Investor harus membeli sekuritas yang mereka pahami. Mereka harus sepenuhnya menghargai risiko downside dan kemungkinan itu terjadi. Membeli saham karena itulah yang setiap orang beli adalah bodoh. Jangan pernah membeli apa pun jika Anda tidak tahu persis apa yang Anda beli dan apa tepatnya risikonya.

Ingatlah bahwa tujuan memahami investasi Anda bukan untuk meningkatkan Anda dan menjadikan Anda orang yang lebih berpengetahuan. Ini untuk membantu Anda mengevaluasi apakah risiko itu tepat. Jika Anda memiliki $ 10.000 untuk berinvestasi, apakah Anda akan lebih nyaman dengan dana obligasi yang Anda tahu akan menghasilkan 6,5%, sebuah dana indeks S & P 500 yang memiliki peluang bahkan untuk memenuhi pengembalian rata-rata jangka panjang 10,7%, atau akankah Anda ingin menggunakan $ 10K yang susah payah untuk membeli partisipasi dalam sumur minyak eksplorasi yang hanya memiliki 25% keberhasilan (dan 75% kemungkinan Anda akan kehilangan setiap sen)?

Sekarang, tidak ada yang benar jawab pertanyaan itu. Tetapi ada jawaban yang benar untuk Anda. Apakah Anda memahami risiko dan potensi pengembalian? Bisakah Anda tidur di malam hari dengan pilihan Anda? Dan pengembalian yang diantisipasi akan membantu Anda mencapai tujuan Anda. Jika ya, maka Anda siap membeli. Jika tidak, biarkan uang duduk sampai Anda dapat dengan percaya diri dan nyaman menjawab pertanyaan-pertanyaan itu.

Unsur lain dari memilih investasi kendaraan adalah diversifikasi. Dan sementara sebagian besar investor juga melewatkan bagian ini, jika Anda melakukannya, hasilnya tidak akan mengejutkan, itu akan benar-benar mengejutkan.

Reaksi pertama di kalangan investor yang mencoba mengikuti prinsip "tahu apa yang Anda beli" adalah membeli perusahaan yang bisnisnya mereka pahami. Jadi bankir suka membeli bank dan perawat seperti membeli perusahaan perawatan kesehatan.

Masalahnya adalah kebanyakan industri bersifat siklus. Mereka memiliki periode boom dan bust. Jika semua sumber daya Anda terikat dalam aset perawatan kesehatan dan aset layanan kesehatan mengalami tahun yang buruk, Anda akan kehilangan tanah. Tapi mari kita perjelas: Ketika saya mengatakan "ground," maksud saya "uang."

Jadi sementara itu baik-baik saja untuk membeli perusahaan yang Anda minati, Anda juga perlu menambahkan aset lain yang mengekspos Anda ke potensi pengembalian lainnya. Portofolio yang baik adalah keranjang risiko yang sesuai yang disesuaikan yang tidak terlalu bergantung pada satu sektor untuk menghasilkan laba yang diinginkan.

Pentingnya Tujuan

Steven R. Covey, penulis buku terlaris "Tujuh Kebiasaan Sangat Efektif Orang-orang, "kata tidak ada yang harus memulai perjalanan tanpa akhir. Dengan kata lain, Anda butuh gol. Jika Anda tidak bertujuan, Anda akan memukulnya.

Sasaran yang baik harus memenuhi tiga kriteria. Pertama, ini harus berdasarkan waktu. Tujuan membutuhkan tenggat waktu.

Kedua, tujuan yang baik harus dapat dihitung. Anda harus menetapkan apa yang ingin Anda capai dan bagaimana Anda akan mengukur hasil Anda untuk mengukur kesuksesan Anda.

Akhirnya, tujuan Anda harus dapat dicapai. Tidak ada gunanya menetapkan tujuan yang ingin Anda terbangkan di atas Empire State Building pada ulang tahun ke-30 Anda karena tidak ada peluang yang akan terjadi.

Ini penting untuk diingat ketika Anda menetapkan tujuan keuangan. Jika tujuan Anda adalah mengubah $ 25.000 menjadi $ 1 juta, itu bagus. Tetapi kenali bahwa Anda membutuhkan 20% pengembalian tahunan selama 20 tahun untuk mencapainya. Mencapai tujuan yang sama dalam 10 tahun adalah tidak realistis, dan Anda hanya menyiapkan diri untuk kekecewaan.

Alasan untuk menetapkan sasaran adalah karena kesuksesan finansial didasarkan pada kesuksesan finansial. Banyak dari apa yang ingin kita lakukan - menabung untuk rumah, mengirim anak ke perguruan tinggi, membuka usaha kecil, melakukan perjalanan - dapat dicapai bahkan bagi orang-orang dengan cara sederhana, asalkan mereka memiliki rencana yang baik dan banyak disiplin dan kesabaran. Untuk itu, saya merekomendasikan bahwa sebelum Anda mulai berinvestasi, Anda menetapkan serangkaian tujuan keuangan.

Pertama, datang dengan sesuatu yang ingin Anda lakukan dalam 12 bulan ke depan. Ini bukan tujuan investasi sebagai cara untuk memaksa Anda menganggarkan uang dan merencanakan pengeluaran Anda.

Kedua, buat tujuan lima atau sepuluh tahun. Untuk lulusan perguruan tinggi baru-baru ini, ini mungkin menjadi pembayaran uang muka $ 25.000 untuk sebuah rumah.

Dan, akhirnya, tujuan keuangan jangka panjang Anda harus selalu menjadi pensiun yang nyaman di 75% dari gaji tahun kerja terakhir Anda, terlepas dari Jaminan Sosial, dan dapat diakses pada usia 59 1/2. Kedengarannya seperti urutan yang tinggi, tetapi itu adalah sesuatu yang benar-benar dapat Anda lakukan.

Sementara itu, saya mengundang Anda untuk terus menjelajahi artikel pendidikan dan materi tutorial di sini di InvestingAnswers.

Dan, tentu saja, banyak yang senang kembali.