Pelajaran investasi dari pemuda

Oleh Richard M. Rosso

Pelajari lebih lanjut tentang Richard di Situs kami Tanya Penasihat

“Anak-anak mengatakan hal-hal yang terkutuk.” -Tammy Wynette

Merupakan kehormatan yang tulus untuk mengajarkan generasi masa depan tentang uang. Anak-anak yang lebih muda dari 13 tahun cenderung terlalu bersemangat, cenderung mengoceh apa pun yang ada di pikiran mereka, sering menjadi kejutan bagi orang dewasa di ruangan itu. Saya selalu memastikan untuk memiliki banyak makanan untuk semua orang di akhir. Karena di kemudian hari, kelas kelas empat yang membuat perjalanan ke kantor baru-baru ini sangat rakus. Namun, saya tidak akan mengubah rutinitas - kami belajar dari awal, merusak kue di bagian akhir. Dan kumpulan cupcakes ini sangat segar dan dingin. Tapi itu tidak masalah: saya tidak akan menyimpang dari rencana yang telah saya gunakan selama bertahun-tahun.

Keluar dari mulut bayi, pelajaran dan perilaku yang sudah kita lupakan dengan jelas. Sebagai orang dewasa, kami tanpa henti dibombardir oleh kebisingan kehidupan sehari-hari, dan karena bias kami terkadang kami tidak melihat hal-hal dengan jelas. Anak-anak juga kewalahan dengan rangsangan, tetapi mereka tidak memiliki filter yang kuat sehingga mereka mau melihat hal-hal sebagaimana adanya dan senang berbagi pendapat. Ada kata-kata bijak yang keluar dari mulut bayi, jika Anda hanya mendengarkan. Berikut beberapa aturan sederhana:

1. Kerjakan pekerjaan rumah Anda sebelum Anda bertindak. Banyak anak-anak percaya bahwa sebelum Anda melakukan pembelian penting, Anda melakukan pekerjaan rumah Anda. Sekarang, ide anak-anak tentang pekerjaan rumah mungkin tidak secanggih orang dewasa, tetapi investor cenderung lupa, terutama ketika pasar lebih tidak menentu, bahwa emosi dapat membanjiri keinginan untuk menggali fakta. Kami mengambil tindakan pertama karena takut atau panik, dan menghadapi akibatnya nanti. Anak-anak selalu terkejut, berapa banyak orang dewasa yang akan membeli dan menjual investasi hanya berdasarkan apa yang mereka lihat di televisi atau dengar di radio. Pikiran Anda, para siswa muda ini berpikir itu sangat baik untuk membeli sereal sarapan berdasarkan media, tetapi memperoleh investasi atau "sesuatu yang bisa turun," (kata-kata mereka, bukan milik saya) membutuhkan lebih banyak waktu dan usaha.

Selama pasar ekstrem, adalah tepat untuk mengambil pulsa portofolio Anda (dan milik Anda) untuk menentukan apakah Anda merasa nyaman dengan rencana alokasi aset Anda - pembagian aset menjadi saham, pendapatan tetap, uang tunai, dan investasi lainnya. Jika Anda tidak nyaman karena portofolio Anda berputar lebih dari pasar naik atau turun, lakukan pekerjaan rumah Anda ke rumah di atas investasi yang menyebabkan kekhawatiran. Dari sana, inilah saatnya untuk memutuskan (berdasarkan PR, bukan heartburn) untuk mengambil satu dari tiga jalan ketika Anda mengevaluasi kepemilikan keuangan: tetap berada di jalurnya, membeli lebih banyak atau menjual investasi yang menyebabkan Anda tertekan. Sekali lagi, mendasarkan keputusan ini pada toleransi Anda terhadap risiko dan kemudian pertahankan profil risiko itu melalui siklus yang baik dan buruk.

2. Beli rendah. Saya tahu ini terdengar tidak senonoh atau sederhana, tetapi untuk orang dewasa, membeli rendah lebih mudah dikatakan daripada dilakukan. Anak-anak percaya bahwa mereka harus mencoba yang terbaik untuk membeli investasi rendah, atau setidaknya mereka berharap untuk mencapai rendah secara konsisten. Kami berkhotbah kesabaran ketika anak-anak menginginkan video game baru, saatnya kita mengajarkan diri kita kesabaran dan membiarkan harga aset datang kepada kita.

3. Beli apa yang Anda pahami. Satu lagi mudah, dalam teori pula. Anak-anak sangat ingin membeli apa yang mereka ketahui atau pahami. Terkadang, kami membuat alokasi portofolio terlalu rumit dengan membeli investasi yang tidak sepenuhnya kami pegang. Ada sejumlah besar kendaraan yang tersedia yang didasarkan pada pergerakan mata uang, bertaruh melawan pasar atau industri tertentu atau menjanjikan hasil yang menggembirakan ketika pasar tidak memiliki arah. Tapi apa dampaknya terhadap keseluruhan portofolio Anda? Jika penambahan itu tampak terlalu rumit dan Anda tidak dapat menjelaskannya kepada teman, Anda mungkin lebih baik meneruskannya. Strategi yang rumit belum tentu lebih baik. Rencana investasi Anda harus realistis, dapat ditindaklanjuti, dan nyaman berdasarkan sasaran dan aspirasi pribadi Anda.

4. Disiplin "menjual", apa itu? Anak-anak tampaknya menerima gagasan menjual investasi dan melanjutkan. Bagi sebagian orang dewasa, ini bisa menjadi tantangan. Kami cenderung menolak penyeimbangan kembali atau kami mengizinkan satu investasi untuk menelan sebagian besar portofolio, yang menghasilkan lebih banyak risiko. Jika Anda tidak memiliki disiplin seputar pembelian dan penjualan aset untuk memulihkan portofolio Anda ke alokasi target awal, pada akhirnya Anda tidak mengendalikan risiko. Rebalancing membutuhkan sifat contrarian dimana Anda mencukur apa yang terbaik dan menambahkan dolar ke kelas aset yang saat ini tidak disukai.

Posisi terkonsentrasi berarti bahwa saham, industri, atau sektor merupakan bagian yang tidak proporsional dari total portofolio Anda, biasanya 20% atau lebih. Hasil akhirnya adalah lebih banyak volatilitas dalam portofolio; pendorong utama pengembalian, baik atau buruk, adalah kinerja holding besar. Investor kadang-kadang enggan untuk memangkas posisi terkonsentrasi karena implikasi pajak dari capital gain besar atau penahan ke harga masa lalu untuk meminimalkan kerugian. Penting untuk mempertahankan perspektif tentang risiko sebagai prioritas pertama.

5. Tunggu dengan sabar untuk cupcakes di akhir. Investasi membutuhkan kesabaran dan disiplin. Anda harus menetapkan tujuan, dan ketika tujuan tersebut terpenuhi, pahala manis pasti akan mengikuti.Sulit bagi anak-anak untuk fokus pada pelajaran yang ada di tangan dengan suguhan yang menunggu; mereka akhirnya belajar bahwa pintas ke barang yang dipanggang tidak ada, terutama melalui pelajaran saya! Sama halnya dengan berinvestasi. Kami juga ingin pencuci mulut kami lebih dulu, atau mencari cara cepat kaya berdasarkan pintasan. Ketika pasar tidak bekerja sama, strategi back-to-basics seperti menabung lebih banyak, mengurangi hutang dan memperpanjang waktu yang diperlukan untuk mencapai tujuan keuangan biasanya adalah yang terbaik.

Apa yang akan Anda pelajari dari anak-anak hari ini? Tetap berpikiran terbuka dan Anda mungkin terkejut.