Obligasi Investasi Dijelaskan: Jenis-Jenis Utama Obligasi

Pasar Obligasi adalah bagian terbesar dari teka-teki pasar keuangan, jadi di sini kita akan membahas beberapa hal mendasar bagi mereka yang ingin berinvestasi di bidang ini. Ketika mencari investasi paling aman dalam obligasi, obligasi AS akan dipandang sebagai pilihan yang paling jelas. Alasan untuk ini berasal dari fakta bahwa semua pembayaran bunga dan pokok akan dijamin dengan "keyakinan penuh dan kredit" yang telah ditetapkan oleh pemerintah AS.

Pembayaran bunga dari investasi obligasi dikecualikan dari kewajiban pajak negara bagian dan lokal; namun, kewajiban pajak federal masih akan berlaku ketika berhadapan dengan investasi ini. Mengingat bahwa investasi obligasi ini pada dasarnya bebas dari risiko default, treasury AS membayar beberapa hasil terendah (pembayaran bunga) di dunia.

Apa itu Obligasi Negara?

Obligasi negara adalah obligasi tabungan; mereka adalah surat utang berbunga tetap yang diterbitkan oleh pemerintah AS yang dijamin akan dibayarkan plus bunga. Semua obligasi treasury, meskipun diterbitkan di bawah institusi yang sama, tidak sama. Di sini kita akan melihat tiga tipe utama obligasi treasury yang tersedia:

• Treasury Bills - Juga disebut sebagai "T-bills," treasury bills memiliki tanggal jatuh tempo terpendek (waktu kedaluwarsa). Umumnya, jatuh tempo ini datang pada 13 minggu, 26 minggu, atau satu tahun. Tagihan ini dapat dibeli dengan diskon ke nilai nominal $ 10.000 tetapi masih dapat ditukar dengan nilai nominal $ 10.000 pada saat jatuh tempo. Perbedaan antara harga beli dan pembayaran $ 10.000 yang diterima pada saat jatuh tempo mencerminkan jumlah total bunga yang diperoleh.

• Catatan Treasury - Catatan Treasury memiliki tanggal jatuh tempo antara dua dan 10 tahun. Bunga untuk catatan ini dibayarkan dua kali setiap tahun, pada tingkat yang tidak berubah. Investasi minimum (jumlah pembelian asli) terlihat pada $ 1.000 atau $ 5.000, dan ini akan berubah tergantung pada tanggal jatuh tempo.
• Obligasi Treasury - Obligasi Treasury jatuh tempo setelah 10 tahun, yang merupakan tanggal jatuh tempo terlama dalam kategori ini. Mirip dengan catatan Treasury, obligasi Treasury membayar bunga dua kali setiap tahun, dan dijual dalam denominasi $ 1.000.

Alternatif untuk Obligasi Treasury: Obligasi Hasil Tinggi

Ada opsi obligasi lain di luar Treasury juga. Di sini kami menguraikan dua yang utama:

• Sekuritas yang didukung hipotek - Mortgage-Backed Securities menunjukkan kepemilikan kepemilikan dalam pinjaman hipotek paket. Ini dikeluarkan atau dijamin oleh pemerintah, melalui lembaga termasuk Ginnie Mae, Freddie Mac, atau Fannie Mae. Kewajiban pajak akan berlaku untuk bunga, yang dibayarkan setiap bulan. Sekuritas berbasis mortgage biasanya akan menghasilkan 2% hingga 4% lebih banyak daripada obligasi dengan jatuh tempo yang sama. Pasar ini telah mengalami banyak perubahan sejak krisis perumahan tahun 2007 tetapi masih beroperasi.
• Obligasi Korporasi - Obligasi Korporasi adalah obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan swasta dan perusahaan pada dasarnya merupakan "IOU" pada bagian dari perusahaan. Pembayaran dari Obligasi Korporasi dapat dikenakan pajak, dan obligasi ini biasanya didenominasi dalam jumlah $ 1.000 atau lebih. Istilah kematangan umumnya dari 1 hingga 20 tahun tetapi dapat diperpanjang lebih jauh. Nilai obligasi ini akan bergantung pada peringkat kredit, dan karena ini ada tingkat risiko yang lebih tinggi yang terkait dengan investasi ini. Namun, pada saat yang sama, ini menciptakan potensi hasil yang lebih tinggi.
• Obligasi Sampah - Ini adalah istilah yang lebih sering digunakan untuk obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan yang dianggap berada di sisi yang lebih muda dan lebih berisiko, seperti startup yang tidak stabil; jika mereka gagal, mereka tidak akan dapat menjamin pembayaran obligasi. Obligasi ini menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi tetapi digabungkan dengan risiko default yang lebih tinggi, sebagaimana ditandai oleh peringkat kredit perusahaan yang lebih rendah.

Memilih Obligasi Terbaik untuk Anda

Dengan semua jenis obligasi ini tersedia, investor perlu menilai tingkat toleransi risiko mereka sebelum berinvestasi. Investasi yang lebih konservatif umumnya adalah obligasi yang dijamin oleh pemerintah AS. Hasil yang lebih tinggi, bagaimanapun, dapat dicapai dengan obligasi korporasi. Seperti halnya strategi investasi, mereka yang ingin memilih obligasi harus melakukan diversifikasi antara kedua jenis obligasi dan kelas aset lainnya.

Untuk mempelajari tentang dana obligasi, jenis reksadana yang membedakan antara banyak jenis obligasi yang dibahas di atas, baca pengantar Investmentmatome untuk reksa dana.