Investasi mana yang harus saya pilih?

Oleh Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Pelajari lebih lanjut tentang Robert di Situs kami, Minta Penasihat

Mengingat keruntuhan pasar keuangan baru-baru ini dan masalah anggaran Pemerintah AS yang sedang berlangsung, tidak sulit untuk memahami mengapa investor ragu-ragu masih memiliki cadangan kas yang signifikan pada saat mereka harus mempertimbangkan investasi ekuitas jangka panjang. Ketika seorang investor mengajukan pertanyaan,

“Investasi apa yang harus saya pilih?” Pertanyaannya sering tidak ditanyakan sebagai pertanyaan waktu pasar, tetapi pertanyaan tentang “Bagaimana saya menangani kompleksitas mekanika pasar?”

Misalnya, berapa banyak pilihan investasi yang berbeda yang dimiliki investor rata-rata saat ini? Sekarang berhenti dan pikirkan tentang angka yang sebenarnya…. Pikirkan tentang berapa banyak saham AS dan Global, reksa dana AS dan Global, Akun-akun AS yang Dikelola Secara Terpisah, dan Dana Perdagangan Berjangka AS yang ada saat ini yang dapat ditinjau dan digunakan oleh investor rata-rata dalam pembangunan portofolio.

Mari lihat ringkasan singkat opsi investasi:

• US ETF's 1.510
• Akun AS yang Dikelola Secara Terpisah 6.873
• Saham AS 16.825
• US Mutual Funds 27,659
• Global Mutual Funds 53,974
• Saham Global 94,244

Ketika Anda menggabungkan jumlah opsi investasi ini, Anda akan memiliki 201.085 opsi investasi yang berbeda untuk dipilih! Di sisi lain, Anda tidak bisa menambahkannya begitu saja, Anda perlu membangun portofolio yang terdiversifikasi juga…. Jadi, jika Anda hanya mengambil kategori terkecil dari daftar di atas, ETF AS, menetapkan batas 15 ETF untuk dimasukkan dalam portofolio Anda yang terdiversifikasi, kemudian pilih portofolio favorit Anda, Anda masih akan memiliki 345.031.052.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000.000 pilihan portofolio yang berbeda untuk dipilih !! Ya, matematikanya benar !! Sekarang bayangkan berapa banyak pilihan portofolio unik yang akan ada jika Anda menyertakan semua 201.085 opsi investasi yang tersedia untuk membuat 15 portofolio investasi Anda !!!!! Jumlahnya membingungkan!

Jadi sekarang mari kita berurusan dengan beberapa ide besar, bukan hanya angka besar. Sederhananya, saya benar-benar berpikir bahwa investor perlu menyederhanakan proses investasi mereka sehingga mereka dapat memahami proses itu dan merasa nyaman dengan hasil jangka panjang yang dihasilkan. Untuk memulai proses investasi, ada enam aspek yang harus diketahui oleh investor non-profesional:

1. Mampu mendefinisikan, mendeskripsikan dan mengukur toleransi risiko pribadi Anda sebelum Anda mulai berinvestasi sehingga Anda dapat menetapkan alokasi aset yang tepat. Misalnya apakah Anda profil saham dan risiko obligasi 70/30, keseluruhan portofolio yang Anda buat harus terdiri dari 70% saham dan 30% obligasi. Anda kemudian harus membagi dua alokasi besar ke dalam sub kategori. Sebagai contoh, portofolio saham Anda harus mencakup saham-saham berkapitalisasi besar, menengah-topi, kecil-topi, mikro-topi, internasional, dan berkembang yang kemudian harus dibagi ke dalam kategori Pertumbuhan atau Nilai. Anda benar-benar perlu memahami bahwa uang yang Anda investasikan adalah modal risiko Anda dan bagi Anda untuk menjadi investor jangka panjang yang sukses, dana ini perlu didiversifikasi secara luas dan diinvestasikan selama lima hingga sepuluh tahun minimal untuk diversifikasi agar dimaksimalkan sebuah siklus pasar. Mengambil perspektif jangka panjang dan menyeimbangkan alokasi portofolio setidaknya setiap tahun.
2. Hapus atau singkirkan emosi Anda dari proses investasi. Faktor keserakahan mencintai pasar dan faktor ketakutan tidak bisa mentolerir pasar yang jatuh. Kedua faktor tersebut akan menyesatkan Anda dalam jangka panjang dan mendorong Anda untuk menjadi pedagang hari jangka pendek yang tidak efisien.
3. Buat alokasi investasi dan pantau untuk menjadi terbiasa dengan bagaimana aset Anda merespons berbagai kondisi pasar. Secara bertahap menyeimbangkan alokasi ini karena pasar berubah dan Anda menjadi lebih nyaman dengan manfaat penyeimbangan kembali. Ketika Anda menyeimbangkan kembali, Anda menjual kategori yang telah tumbuh (jual tinggi) dan membeli kembali kategori yang telah menyusut (beli rendah) untuk mempertahankan profil risiko konstan Anda.
4. Ketahuilah semua biaya investasi Anda. Pastikan Anda mengetahui biaya setiap alternatif investasi karena biaya adalah salah satu dari beberapa item yang dapat Anda kendalikan sepenuhnya. Biaya ini harus mencakup biaya investasi internal dari reksa dana, biaya perdagangan dan hak asuh, biaya manajer, dan biaya penasihat independen jika Anda menggunakannya. Semua biaya Anda harus sepenuhnya ditetapkan dan transparan sebelum Anda menginvestasikan satu dolar dalam opsi investasi apa pun. Ingat, semakin tinggi total biaya portofolio, semakin besar pengembalian tahunan yang diperlukan hanya untuk membayar biaya-biaya ini. Dalam lingkungan pengembalian yang rendah, kendali biaya Anda yang rajin merupakan kebutuhan mutlak.
5. Akhirnya dan yang paling penting, temukan penasihat profesional, independen, berbasis biaya, dan berpengetahuan dengan pengalaman dan sebutan profesional (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA, dll.) Untuk memberi tahu Anda. Dan tidak, ini bukan iklan tidak tahu malu untuk profesi saya; Saya pribadi melakukan konsultasi dengan dokter, pengacara, akuntan, toko bunga, mekanik, dan tukang kayu ketika informasi penting dibutuhkan dalam hidup saya. Anda harus melakukan hal yang sama ketika datang ke investasi! Pertimbangkan keahlian keuangan setidaknya setara dengan tingkat lantai atau operasi jantung sederhana. Saya benar-benar percaya bahwa berkonsultasi dengan profesional keuangan yang memenuhi syarat adalah langkah penting karena, "Anda tidak tahu apa yang tidak Anda ketahui". Pengetahuan dan pengalaman profesional akan sangat berharga dan layak biaya profesional mereka. Penelitian telah menunjukkan bahwa kontribusi profesional investasi dalam setelah penghematan pajak dan mengurangi volatilitas portofolio lebih dari mengimbangi biaya penasihat mereka. Selain itu, ingatlah untuk berpikir jangka panjang, karena jika sesuatu tiba-tiba terjadi pada Anda, pengetahuan itu, rencana keuangan dan hubungan yang telah Anda tetapkan, sekarang secara langsung membantu untuk menjaga aset Anda yang paling berharga … kesejahteraan ekonomi keluarga Anda selama waktu yang menantang dan seterusnya.

Saya harap Anda menemukan wawasan profesional saya berharga dan membantu ketika Anda memulai proses untuk berinvestasi dan memutuskan, "Investasi mana yang harus saya pilih?"