Lindungi 401 (k) Anda Dari Rising Interest Rates Dengan Paket Ini
? Westpac Warns of Wealth Tax and Negative Interest Rates
Daftar Isi:
- 1. Ingat mengapa Anda memiliki ikatan
- 2. Sadari bahwa tingkat yang lebih tinggi bukanlah kabar buruk
- 3. Kunjungi kembali risiko uang tunai
- 4. Periksa kepemilikan obligasi Anda
- 5. Periksa biaya Anda
- Apa berikutnya?
- Steker tiga angka ke dalam kalkulator pensiun kami untuk melihat apakah Anda cukup menabung
- Belajar sekitar empat alternatif jika 401 (k) Anda tidak memotongnya
- Lihat bagaimana membangun portfolio obligasi Anda
Sekarang setelah Federal Reserve, bank sentral AS, menaikkan suku bunga seperempat poin persentase, Anda mungkin bertanya-tanya: Apa artinya ini untuk akun pensiun saya?
Dalam jangka pendek, karena pasar saham dan obligasi bereaksi terhadap peningkatan, bahkan akun pensiun yang terdiversifikasi dapat kehilangan nilainya, tetapi itu bukan alasan untuk menjual investasi Anda dalam kepanikan.
Sementara kenaikan suku bunga Fed kadang-kadang dapat menurunkan harga saham, dan hampir pasti menekan harga obligasi, investor yang mempertahankan fokus pada tujuan jangka panjang mereka dapat keluar dari penurunan tersebut.
Namun, sekarang adalah saat yang tepat untuk memastikan rencana tabungan pensiun Anda sesuai rencana. Dalam konteks kenaikan suku bunga, itu berarti memeriksa bagian obligasi portofolio Anda.
"Dengan ekuitas, sulit untuk mengetahui apa efek kenaikan suku bunga," kata David Blanchett, kepala penelitian pensiun untuk Manajemen Investasi Morningstar. “Ketika kami berpikir kenaikan suku bunga, fokus yang paling jelas dan segera harus pada … portofolio pendapatan tetap Anda.”
Berikut adalah rencana lima langkah untuk memastikan akun pensiun Anda dapat menangani tingkat kenaikan.
1. Ingat mengapa Anda memiliki ikatan
Bahkan jika investasi Anda telah kehilangan nilai, ingatlah bahwa Anda memiliki obligasi dalam portofolio Anda untuk memberikan pengembalian dan bertindak sebagai keseimbangan terhadap volatilitas pasar saham. Obligasi mungkin jatuh, tetapi umumnya tidak jatuh sejauh atau sesering saham. Dan mereka biasanya, meskipun tidak selalu, bergerak dalam arah yang berlawanan: Ketika harga saham naik, harga obligasi cenderung turun, dan sebaliknya.
“Obligasi adalah pagar pengaman. Jika kita melihat koreksi pasar saham, obligasi pemerintah berkualitas tinggi seharusnya berjalan relatif baik, ”kata Blanchett. “Anda ingin memiliki pendapatan tetap tidak hanya untuk tujuan pengembalian, tetapi juga sebagai bagian aman dari portofolio Anda.”
Dan sebelum Anda memikirkan obligasi yang keluar karena Anda berharap tarif terus naik, perhatikan bahwa sulit memprediksi seberapa cepat tarif akan naik karena memprediksi pasar berikutnya macet. (Bertanya-tanya apakah pasar saham akan crash? Jawabannya adalah ya.)
“Yang dibutuhkan hanyalah sedikit cegukan dalam perekonomian tahun ini bagi The Fed untuk mengatakan, 'Kami tidak akan menaikkan suku bunga,'” kata Brett Horowitz, seorang manajer kekayaan di Evensky & Katz / Foldes Financial Wealth Management di Coral Gables, Florida.
Alih-alih mencoba mengatur waktu pasar obligasi, fokuslah pada apa yang dapat Anda kendalikan. Salah satu langkahnya adalah memastikan kepemilikan investasi Anda terdiversifikasi. Diperlukan sedikitnya tiga hingga lima reksadana untuk membuat akun pensiun yang terdiversifikasi dengan baik.
2. Sadari bahwa tingkat yang lebih tinggi bukanlah kabar buruk
Umumnya, harga obligasi turun ketika suku bunga naik karena kupon obligasi yang ada - bunga yang mereka janji akan bayarkan saat Anda memegang obligasi - lebih rendah daripada kupon yang ditawarkan oleh obligasi yang diterbitkan di bawah tingkat yang baru, lebih tinggi.
Katakanlah Anda membeli obligasi $ 1.000 yang menjanjikan untuk membayar 1% per tahun. Kemudian, suku bunga naik. Akibatnya, obligasi $ 1.000 baru menjanjikan pembayaran 2%. Jika Anda ingin menjual obligasi Anda, Anda harus menjualnya kurang dari nilai nominalnya agar dapat bersaing dengan obligasi yang bayarannya lebih tinggi.
Jika Anda menahan obligasi hingga jatuh tempo, Anda akan dibayar tingkat kupon dan memulihkan pokok Anda saat obligasi jatuh tempo, dengan asumsi penerbit tidak default. Tetapi dalam rekening pensiun, kebanyakan dari kita berinvestasi dalam reksa dana obligasi, daripada obligasi individu. Dalam dana obligasi, manajer cenderung membeli dan menjual obligasi di pasar sekunder. Di situlah fluktuasi harga menjadi penting - dan bagaimana obligasi Anda dapat kehilangan nilainya.
Meskipun Anda mungkin mendengar prognostikator pasar berbicara tentang bahaya memegang obligasi ketika suku bunga bergerak lebih tinggi, mereka umumnya berbicara dengan masalah yang dihadapi oleh investor yang hanya ingin menjual obligasi mereka. Mereka memang mungkin kehilangan uang.
Tetapi investor jangka panjang kurang khawatir. Meskipun suku bunga yang lebih tinggi berarti penurunan harga jangka pendek, mereka juga berarti bahwa reksa dana obligasi Anda dari waktu ke waktu akan membeli obligasi dengan suku bunga lebih tinggi, membawa pembayaran bunga yang lebih tinggi kembali kepada Anda.
3. Kunjungi kembali risiko uang tunai
Karena tingkat suku bunga meningkat, tabungan dan rekening pasar uang mulai terlihat lebih menarik, karena mereka akan membayar Anda sedikit lebih banyak untuk menyimpan uang tunai daripada sebelumnya. Dan mereka tampaknya tidak memiliki masalah kehilangan nilai sial itu. Apa yang Anda tidak lihat adalah penggigit besar inflasi.
“Anda mendapat uang tunai awalnya karena sesuatu yang menakutkan sedang terjadi. Anda merasa hebat untuk sementara waktu, tetapi kemudian Anda mengalami inflasi, ”kata Horowitz. Uang tunai adalah "investasi jangka panjang yang mengerikan. Itu tidak akan membantu siapa pun mencapai sasarannya jika mereka perlu mendapatkan laba atas uang mereka. ”
4. Periksa kepemilikan obligasi Anda
Beberapa obligasi lebih berisiko daripada yang lain. Dalam lingkungan dengan tingkat kenaikan, obligasi dengan jangka waktu yang panjang cenderung turun harga paling tinggi. Jika Anda memiliki proporsi tinggi dari obligasi jangka panjang - obligasi dengan jangka waktu 10 tahun atau lebih lama - mungkin perlu digeser dari itu, kata Blanchett.
"Saya pikir tidak masuk akal bagi para investor untuk mencoba memulai waktu pasar dan bergerak melintasi durasi yang berbeda," kata Blanchett. (Durasi adalah ukuran yang kompleks, tetapi, berbicara kasar, itu adalah kematangan rata-rata dari kepemilikan dana obligasi.)
"Itu dikatakan, saya pikir itu masuk akal hari ini untuk memiliki durasi sedikit lebih rendah daripada yang mungkin Anda rata-rata, karena tarif cenderung meningkat dalam waktu dekat," katanya.
Nama dana obligasi Anda harus menunjukkan kematangan rata-rata, tetapi jika tidak, baca uraian dana tersebut. Horowitz mengatakan perusahaannya menghindari obligasi dengan jatuh tempo lebih dari 10 tahun.
Berita bagus? Blanchett mengatakan sebagian besar rencana pensiun di tempat kerja tidak menggunakan dana dengan durasi selama tujuh tahun.
5. Periksa biaya Anda
Setelah Anda memikirkan 401 (k) Anda, ini adalah saat yang tepat untuk melihat biaya yang Anda bayarkan - semua reksa dana Anda. Paket 401 (k) Anda mungkin membebankan biaya lain, tetapi memastikan Anda memiliki reksadana berbiaya rendah adalah cara yang bagus untuk membangun kesuksesan pensiun.
Masuk ke situs web penyedia pensiun Anda dan klik setiap investasi. Cari rasio biaya - itu adalah biaya tahunan yang dinyatakan sebagai persentase investasi Anda - dan pastikan itu kurang dari sekitar 0,50%.
Jika Anda tidak dapat menemukan dana murah apa pun di 401 (k) Anda, maka cukup investasikan dalam rencana untuk membuat perusahaan Anda cocok dan pertimbangkan untuk membuka IRA tradisional atau Roth IRA sehingga Anda dapat berinvestasi di banyak reksadana berbiaya rendah seperti yang mungkin Anda inginkan. Baca lebih lanjut di 401 (k) s versus IRA.
