Saham Pertumbuhan Agressive Yang Paling Dibawah Nilai Biotek |

Jika Anda memperhatikan ruang biotek dan farmasi selama beberapa bulan terakhir (seperti rekan saya David Sterman pasti memiliki), Anda tahu bahwa saham-saham ini telah terpukul di tengah rotasi sektor ke saham siklus akhir.

Perusahaan besar, menguntungkan seperti Amgen (Nasdaq: AMGN), Biogen Idec (Nasdaq: BIIB), danCelgene (Nasdaq: CELG) turun sebanyak 25%. Peluang untuk kedua pedagang dan investor beli-dan-terus berlimpah, karena saham membangun kembali dukungan harga.

Namun, saham favorit saya di grup ini adalah salah satu yang telah jatuh terjauh.

Gilead Sciences (Nadsaq: GILD) Adalah stok biofarmasi agresif yang sangat undervalued. (Seperti yang bisa Anda duga, David Sterman juga penggemar.) Gilead membuat dan memasarkan perawatan untuk kekurangan kekebalan dan sejumlah penyakit lainnya. Perusahaan ini beroperasi di Amerika Utara, Eropa dan Asia Pasifik.

Gilead adalah pemimpin dalam terapi HIV dan hepatitis C. Obat Sovaldi, yang disetujui FDA akhir tahun lalu, telah terbukti efektif dalam kombinasi dengan obat-obatan lain dalam menyembuhkan hepatitis C. Sovaldi bergabung dalam portofolio Gilead oleh Stribild, pengobatan HIV satu-hari terlaris, dan perusahaan terbaru Obat HIV, Tybost, yang meningkatkan fungsi obat-obatan HIV lainnya, termasuk Gilead Truvada.

Didorong oleh pendapatan obat hepatitis C dan HIV, Gilead melaporkan ledakan pada kuartal pertama bulan lalu. Penjualan Sovaldi melonjak menjadi $ 2,3 miliar, jauh melampaui perkiraan $ 1,4 miliar yang diperkirakan analis. Pendapatan untuk kuartal adalah $ 5 miliar, 29% lebih tinggi dari perkiraan Wall Street. Laba per saham (EPS) untuk kuartal naik menjadi $ 1,48, 208% lebih tinggi dari periode yang sama tahun lalu.

Estimasi EPS tahun penuh penuh Wall Street 2014 untuk Gilead adalah $ 4,09 hanya dua minggu yang lalu. Setelah laba kuartal pertama dilaporkan, menjadi jelas bahwa para analis benar-benar merendahkan potensi Gilead, dan mereka segera menaikkan target pendapatan mereka. Perkiraan setahun penuh saat ini adalah $ 6,21 per saham, mewakili peningkatan tahun-ke tahun 243%.

Gilead membukukan rekor laba bersih sebesar $ 3,1 miliar pada pendapatan $ 11,2 miliar tahun lalu, dan perusahaan berada di jalur untuk yang lain tahun rekor penjualan dan laba bersih. EPS diperkirakan tumbuh 24% pada tahun 2015 dan 15% pada tahun 2016.

Rasio harga-ke-penghasilan (P / E) 2014 adalah 12,4, pada batas terendah rentang historis GILD. P / E rendah mengambil banyak risiko dari investasi dalam saham biotek. Rasio utang jangka panjang Gilead yang rendah pada tahun 2013 sebesar 21% mengurangi faktor risiko umum lainnya: beban layanan utang. Bahkan lebih baik, Gilead saat ini sedang bekerja melalui otorisasi pembelian kembali $ 5 miliar saham.

Rencana baru Pfizer (NYSE: PFE) untuk membeli AstraZeneca (NYSE: AZN) telah menempatkan sorotan-merger dan akuisisi pada perusahaan-perusahaan yang berhasil mengembangkan terapi obat baru. Standard & Poor's mengharapkan "iklim M & A yang menguntungkan, karena perusahaan-perusahaan farmasi besar bergerak untuk mengimbangi pendapatan yang hilang dari habisnya paten obat dan biotek besar meningkatkan jalur pipa obat mereka di tengah produk yang jatuh tempo."

Setiap perusahaan farmasi besar mencari peluang pengambilalihan untuk meningkatkan portofolio obat harus tidak lebih dari Gilead. Sebagai perbandingan, EPS AstraZeneca diperkirakan akan menurun untuk tiga tahun ke depan, namun perdagangan saham pada P / E 19 dari 19 pada penawaran pembelian. Sebagai perbandingan, Gilead telah dengan cepat meningkatkan EPS dan P / E yang rendah.

Jika tawaran pembelian juga meningkatkan Gilead PE menjadi 19, yang akan memberikan harga $ 118, meningkat 54% dari harga saham saat ini. Kasusnya dapat dibuat bahwa Gilead akan menuntut penilaian pembelian yang lebih tinggi karena pertumbuhan pendapatannya jauh lebih menarik daripada AstraZeneca.

Saat ini ada 23 rekomendasi "beli" di Wall Street untuk GILD dan empat rekomendasi "hold". Lembaga memiliki 93% saham. Jelas, Street mengharapkan pertumbuhan laba Gilead yang luar biasa untuk menguntungkan harga sahamnya.

Ketika GILD berlari ke hanya malu $ 85 pada akhir Januari, saya menulis, "Saya tidak akan secara pribadi mengejar saham setelah pekan lalu, tetapi lebih suka melihat harga saham secara dekat, dan melompat pada kemunduran." Stok naik beberapa sen lebih tinggi pada akhir Februari, kemudian turun 25% ke level terendah $ 63,50 ketika saham perawatan kesehatan terlalu terdistorsi selama kemunduran pasar baru-baru ini.

Risiko untuk Dipertimbangkan: Saham pertumbuhan agresif seperti GILD biasanya lebih volatile dari pasar yang lebih luas. Gilead juga telah dituntut berulang kali oleh Idenix Pharmaceuticals (Nasdaq: IDIX), sebagian karena kepemilikan senyawa obat Sovaldi didasarkan pada.

Tindakan untuk Mengambil -> Carilah Gilead untuk berdagang antara $ 73 dan $ 84 dalam jangka pendek, terkekang oleh momentum lemah di antara kelompok rekan farmasi. Stok ini undervalued pada harga baru-baru ini, tetapi saya terutama akan mengumpulkan saham di bawah $ 78,50.