Nilai Aset Bersih (NAV) Definisi & Contoh |
Menghitung nilai aset di reksa dana (Cerdas 5 Menit) - Freddy Tedja
Daftar Isi:
Apa itu:
Paling sering digunakan sebagai referensi untuk dana bersama atau tertutup, nilai aset bersih (NAV) mengukur nilai aset dana, dikurangi kewajibannya. NAV biasanya dihitung berdasarkan per-saham.
Cara kerjanya (Contoh):
Dana NAV berfluktuasi bersama dengan nilai investasi dasarnya. Rumus untuk NAV adalah:
NAV = (Nilai Pasar Semua Sekuritas Diadakan oleh Dana + Kas dan Ekuivalen Holdings - Kewajiban Dana) / Total Saham Dana Luar Biasa
Mari kita berasumsi pada penutupan perdagangan kemarin bahwa reksa dana tertentu memiliki sekuritas senilai $ 10.500.000, $ 2.000.000 tunai, dan $ 500.000 kewajiban. Jika dana itu memiliki 1.000.000 saham yang beredar, maka NAB kemarin adalah:
NAV = ($ 10,500,000 + $ 2,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 12.00
NAB sebuah dana akan berubah setiap hari sebagai nilai dari sekuritas dana, uang tunai yang dipegang, kewajiban, dan jumlah saham yang beredar berfluktuasi.
Mengapa Penting:
Nilai aset bersih adalah seperti harga saham karena mereka mengukur nilai satu bagian dari suatu dana. Juga, mereka memberi investor cara untuk membandingkan kinerja dana dengan tolok ukur pasar atau industri (seperti Standard & Poor's 500 atau indeks industri). Namun, beberapa analis berpendapat bahwa membandingkan perubahan jangka panjang dalam dana NAV tidak sama artinya dengan membandingkan perubahan jangka panjang dalam harga sahamnya karena dana secara berkala mendistribusikan keuntungan modal kepada para pemegang saham mereka, sehingga mengurangi NAV mereka.
