Nilai Aset Bersih - NAV Definition & Example |
Menghitung nilai aset di reksa dana (Cerdas 5 Menit) - Freddy Tedja
Daftar Isi:
Apa itu:
Di bidang keuangan, nilai aktiva bersih (NAV) suatu perusahaan adalah total aset dikurangi total kewajiban. Hal ini lebih sering direferensikan mengenai dana investasi di mana NAV adalah nilai yang mendasari dari satu bagian dari dana tersebut. Ini ditunjukkan dengan membagi jumlah aset bersih dana dengan jumlah saham yang beredar.
Bagaimana cara kerjanya (Contoh):
Untuk menemukan NAB suatu dana, rumusnya adalah:
NAV = (Nilai Pasar Semua Efek yang Dimiliki oleh Dana + Kas dan Ekuivalen Holdings - Kewajiban Dana) / Total Saham Dana Luar Biasa
Mari kita berasumsi pada penutupan perdagangan kemarin reksa dana XYZ Perusahaan memegang sekuritas senilai $ 10.500.000, $ 1.000.000 tunai, dan $ 500.000 kewajiban. Jika dana tersebut memiliki 1.000.000 saham yang beredar, maka NAB kemarin adalah:
NAV = ($ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 11.00
NAB suatu dana akan berubah setiap hari sebagai nilai dari sekuritas, uang tunai, kewajiban, dan jumlah saham yang beredar (jika open-end fund) berfluktuasi.
Mengapa Penting:
NAV adalah seperti harga saham dalam arti bahwa mereka menunjukkan nilai satu saham. Juga, mereka memberi investor cara untuk membandingkan kinerja dana dengan tolok ukur pasar atau industri (seperti Standard & Poor's 500 atau indeks industri). Namun, beberapa analis berpendapat bahwa membandingkan perubahan jangka panjang dalam dana NAV tidak sama artinya dengan membandingkan perubahan jangka panjang dalam harga saham karena dana secara berkala mendistribusikan keuntungan modal kepada para pemegang saham mereka. Sebaliknya, mereka berpendapat, mengevaluasi perubahan jangka pendek dalam NAV biasanya lebih produktif.
Banyak reksa dana harus menyimpan lebih banyak uang pada saat NAV mereka naik. Ini karena investor cenderung menjual saham mereka ketika harga tinggi, dan manajer dana harus menebus saham tersebut di NAV. Jadi, memiliki NAV yang tinggi terkadang menyisakan sedikit uang untuk diinvestasikan dan bahkan dapat memiliki efek kontraproduktif terhadap dana tersebut.
