Obama Menyerukan Crackdown pada Penasehat Pensiun 'Konflik'

Pialang dengan konflik kepentingan membebani investor Amerika dengan IRA atau rencana pensiun lainnya sebanyak $ 17 miliar setiap tahun, menurut laporan yang dirilis Senin oleh Dewan Penasehat Ekonomi Gedung Putih.

Laporan itu muncul ketika pemerintahan Obama mengumumkan rencana untuk menindak para penasihat itu dengan perubahan aturan yang akan mengharuskan mereka bertindak demi kepentingan terbaik investor, bukan mereka yang mungkin membayar mereka di samping.

"Jika Anda bekerja keras, jika Anda membuang uang, jika Anda mengorbankan mobil baru atau liburan itu sehingga Anda dapat membangun sarang telur untuk nanti, Anda harus memiliki ketenangan pikiran mengetahui bahwa saran yang Anda peroleh untuk menginvestasikan dolar itu adalah suara, ”kata Obama Senin sore dalam pidatonya di AARP di Washington. "Pembayaran ini … insentifkan broker untuk membuat rekomendasi yang menghasilkan pengembalian terbaik untuk mereka, tetapi belum tentu yang terbaik untuk Anda."

Survei penasihat ekonomi, yang berfokus pada rekening pensiun individu, menemukan bahwa "nasihat yang bertentangan" menghemat biaya sekitar 1% per tahun. Jadi, misalnya, akun yang akan memberikan pengembalian 6% setahun akan memberikan 5%.

Diperkirakan $ 1,7 triliun diinvestasikan dalam akun yang berpotensi konflik, menurut laporan itu.

Dalam contoh yang disediakan oleh Gedung Putih, seorang pekerja yang menggulirkan $ 100.000 401 (k) ke IRA pada usia 45 dapat kehilangan $ 37.000 dalam potensi penghasilan pada akun tersebut pada usia 65 tahun karena konflik kepentingan oleh seorang penasihat.

"Banyak orang Amerika bergantung pada nasihat keuangan profesional ketika mereka membuat keputusan tentang tabungan pensiun mereka," Richard Cordray, direktur Biro Perlindungan Keuangan Konsumen federal, mengatakan pada acara AARP. “Jadi penting bahwa ketika mereka mencari bimbingan profesional, mereka dapat mempercayai penasihat keuangan untuk mengutamakan kepentingan konsumen.”

Menurut Gedung Putih, penasihat keuangan saat ini dapat menerima pembayaran "backdoor" secara hukum atau biaya tersembunyi lainnya untuk mengarahkan investor ke arah rencana tabungan yang mungkin tidak sesuai dengan kepentingan terbaik mereka. Peraturan saat ini hanya menyatakan bahwa mereka harus merekomendasikan opsi rekening pensiun yang "cocok".

Obama mengarahkan Departemen Tenaga Kerja untuk mulai membuat peraturan baru untuk mengatur perilaku tersebut. Proposal awal Departemen Tenaga Kerja akan membutuhkan pialang yang menjual saham dan investasi lain untuk memberi tahu klien mereka jika mereka menerima biaya atau pembayaran lain untuk merekomendasikan rencana tertentu.

Aturan yang menentukan bagaimana rencana pensiun ditangani belum diperbarui selama 40 tahun, menurut Departemen Tenaga Kerja. Ketika Undang-Undang Penghasilan Pensiun Penghasilan Karyawan 1974 disahkan, manajer pensiun tempat kerja lebih sering bertanggung jawab untuk membuat keputusan rencana daripada penasihat luar, kata departemen itu.

Proses berbulan-bulan akan mencakup periode untuk publik, dan, tentu saja, industri keuangan, untuk memiliki masukan pada setiap perubahan yang diusulkan.

Ini bukan pertama kalinya Obama berusaha mengendalikan konflik semacam itu. Dia mengusulkan perubahan peraturan serupa pada tahun 2010, tetapi menariknya pada tahun berikutnya setelah oposisi sengit dari kelompok-kelompok industri keuangan.

Kelompok-kelompok tersebut berpendapat bahwa aturan tersebut akan merugikan investor dengan mengurangi pilihan investasi mereka.