Orangtua: Hemat Pinjaman Pelajar dan Perkaya Pensiun Anda

Bagi orang tua yang membantu membiayai biaya kuliah anak mereka, pinjaman induk PLUS telah menjadi pilihan yang populer. Dari tahun 2005 hingga 2015, pinjaman untuk pinjaman induk PLUS meningkat sebesar 20%, mencapai $ 12 miliar. Dan pada tahun 2012, tahun terakhir dimana data tersedia, peminjam rata-rata telah mengumpulkan $ 28.400 dalam pinjaman induk PLUS oleh tahun senior anak mereka.

Pinjaman ini memungkinkan orang tua menanggung sebagian beban keuangan pendidikan perguruan tinggi, tetapi itu juga berarti biaya tambahan menjelang masa pensiun - dan itu menjadi masalah, karena banyak orang tidak cukup menabung untuk pensiun sejak awal. Laporan Kantor Akuntabilitas Pemerintah 2015 menyatakan bahwa hampir sepertiga rumah tangga berusia 55 tahun atau lebih tua tidak memiliki tabungan pensiun atau rencana tunjangan. Itu mengerikan ketika Anda menatap garis akhir.

Jika Anda memiliki pinjaman induk PLUS, berikut ini bagaimana Anda dapat mengurangi utang pinjaman mahasiswa dan menggunakan tabungan untuk menyimpan dana pensiun Anda.

»LEBIH BANYAK: 5 orang tua PLUS opsi pembayaran pinjaman

Langkah 1: Pulihkan kembali pinjaman PLUS induk Anda

Pinjaman orangtua PLUS biasanya membawa suku bunga tertinggi dari semua jenis pinjaman federal. Selama tahun ajaran sekolah 2016-17, misalnya, pinjaman induk induk PLUS memiliki suku bunga 6,31%, dibandingkan dengan pinjaman bersubsidi langsung, tersedia bagi mahasiswa yang memiliki tingkat 3,76%.

Kabar baiknya adalah Anda mungkin dapat menurunkan suku bunga Anda melalui pembiayaan kembali pinjaman siswa. Sama seperti refinancing hipotek atau pinjaman otomatis, kreditur baru Anda akan melunasi pinjaman lama Anda dan mengeluarkan Anda yang baru dengan persyaratan baru. Sebagian besar kreditur mencari skor kredit 650 atau lebih tinggi, rasio utang terhadap pendapatan rendah, dan penghasilan tetap. Orangtua umumnya kandidat yang baik untuk refinancing.

Penghematan mungkin terlihat seperti ini: Jika Anda mengambil pinjaman $ 28.400 dan tingkat 7,9% yang dibawanya pada tahun 2012, dan membukukan kembali ke tingkat bunga 4% pada jangka waktu pinjaman 10 tahun, Anda akan menghemat $ 6.663,60 selama masa pinjaman.

Anda akan menghemat sebagian besar dengan memilih suku bunga terendah dan jangka waktu pinjaman terpendek yang ditawarkan. Namun, ingatlah, bahwa membiayai kembali pinjaman induk federal PLUS berarti menyerahkan perlindungan peminjam federal, seperti pembayaran berdasarkan pendapatan dan pengampunan pinjaman, jadi Anda harus yakin bahwa Anda tidak akan membutuhkan mereka sebelum mendaftar.

Langkah 2: Tingkatkan penghematan dalam dana pensiun Anda

Itu $ 6.663,60 tabungan dari refinancing diterjemahkan menjadi sekitar $ 56 per bulan. Mungkin tidak tampak seperti banyak, tetapi menginvestasikan uang itu di 401 (k) atau rekening pensiun individu Anda dapat membuat perbedaan yang cukup besar. Berkat compounding, yang membuat investasi Anda tumbuh lebih cepat dari waktu ke waktu, peminjam berusia 50 tahun yang menyimpan tambahan $ 56 per bulan akan mengumpulkan hampir $ 22.000 selama 17 tahun. Itu akan membuat Anda selangkah lebih dekat ke pensiun impian Anda.

Gunakan kalkulator pensiun situs kami untuk melihat apakah Anda ada di jalur.

Untuk meningkatkan tabungan Anda lebih lanjut, maksimalkan pertandingan 401 (k) Anda, jika tersedia.

Untuk beberapa peminjam, refinancing dapat membebaskan Anda dari pinjaman sepenuhnya. Sejumlah pemberi pinjaman, termasuk CommonBond dan Darien Rowayton Bank, membiarkan siswa membiayai kembali pinjaman induk PLUS dengan nama mereka sendiri. Jadi Anda tidak lagi bertanggung jawab untuk membayar kembali pinjaman, anak Anda bisa mendapatkan kesepakatan yang lebih baik daripada saat Anda mulai melakukan pembayaran, dan Anda akan jauh lebih dekat dengan pensiun impian Anda. Pastikan saja bahwa lulusan Anda memenuhi syarat untuk refinancing dan memahami potensi risiko yang terlibat.

Devon Delfino adalah penulis staf di Investmentmatome, situs web keuangan pribadi. Email: [email protected]. Twitter: @devondelfino.